GENERALI INVESTMENTS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA

KRS 0000050329 NIP 5271024937 REGON 011125180

W dniu 27.03.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 108 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 27.03.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 107 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 27.03.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 106 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 27.03.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 105 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 27.03.2025 okres OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 12.03.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 99 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 12.03.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 98 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 12.03.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 97 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 X V. W P I S Y D

W dniu 12.03.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 96 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 12.03.2024 okres OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 26.04.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 90 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 26.04.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 89 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 26.04.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 88 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 26.04.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 87 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 26.04.2023 okres OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 12.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 83 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 12.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 82 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 12.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 81 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 12.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 80 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 12.05.2022 okres OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 06.04.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 74 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 06.04.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 73 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 06.04.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 72 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 06.04.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 71 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 06.04.2021 okres OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 21.04.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 65 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 21.04.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 64 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 21.04.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 63 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 21.04.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 62 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 21.04.2020 okres OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 14.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 54 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 14.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 53 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 14.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 52 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 14.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 51 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 14.05.2019 okres OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 21 MARCA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Smart Beta FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 2 072 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 2 129 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 21 marca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 161 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. 15 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniReguiarna Wypłata FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 4 426 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 4 937 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 99 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniRegularna Wypłata Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniRegularna Wypłata FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1114 na podstawie postanowienia z dnia 31 marca 2015 r. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 7 kwietnia 2015 r. zgodnie ze statutem Funduszu art. 30 § 5 pkt 3, na dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFI. 7 kwietnia 2015 r. był dniem otwarcia ksiąg rachunkowych. W dniu 27 października 2016 r. Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniObligacje High Yield FIZ na UniAbsolute Return Arbitrażowy FIZ. W dniu 28 kwietnia 2017 r. Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniAbsolute Return Arbitrażowy FIZ na UniRegularna Wypłata FIZ. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach PLN, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny. Opis UniRegularna Wypłata Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniRegularna Wypłata FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 14 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Globalny FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 3 987 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 5 449 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 66 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAbsolute Return Globalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAbsolute Return Globalny FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1363 na podstawie postanowienia z dnia 30 maja 2016 r. Pierwsza wycena i otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu miało miejsce 31 maja 2016 (dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFi). Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach PLN, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny. Opis UniAbsolute Return Globalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad dywersyfikacji kategorii lokat, brakiem określenia minimalnego zaangażowania w poszczególne kategorie lokat oraz dużą zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniAbsolute Return Globalny FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Fundusz jest funduszem absolutnej stopy zwrotu, w którym cel inwestycyjny będzie realizowany między innymi poprzez zajmowanie długich lub krótkich pozycji na akcjach, obligacjach, Instrumentach Pochodnych, dla których instrumentem 14 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Dłużny FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 99 768 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 83 425 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 2 882 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAbsolute Return Dłużny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAbsolute Return Dłużny FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1087. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 23 stycznia 2015 r. W dniu 19 kwietnia 2016 r. Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniStrategii Dłużnych FIZ na UniAbsolute Return Dłużny FIZ Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach PLN, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny. Opis UniAbsolute Return Dłużny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniAbsolute Return Dłużny FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Fundusz jest Funduszem absolutnej stopy zwrotu, w którym środki pieniężne Uczestników będą lokowane przede wszystkim w obligacje i inne instrumenty stopy procentowej, waluty i walutowe instrumenty pochodne oraz instrumenty pochodne na stopę procentową. 13 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniObligacje FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 136 652 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 124 027 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 5 043 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty lub nazwą skróconą UniObligacje FIZ. Fundusz został utworzony 16 października 2012 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 794. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce w dniu 16 października 2012 r. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach PLN, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny. Opis UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 24 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniObligacje FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz działający na rachunek funduszu jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym przy zachowaniu złożonej płynności. Zaangażowanie Funduszu w poszczególne kategorie lokat zależy m.in. od bieżącej oceny i prognoz rozwoju sytuacji makroekonomicznej emitenta, 13 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Akcyjny FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 186 752 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 182 196 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 3 533 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAbsolute Return Akcyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAbsolute Return Akcyjny FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1179 na podstawie postanowienia z dnia 3 sierpnia 2015 r. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 17 sierpnia 2015 r. zgodnie ze statutem Funduszu art. 30 § 5 pkt 3, na dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFI. 17 sierpnia 2015 r. był dniem otwarcia ksiąg rachunkowych. W dniu 19 kwietnia 2016 r. Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniAkcje Long Short FIZ na UniAbsolute Return Akcyjny FIZ. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach PLN, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny. Opis UniAbsolute Return Akcyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu poprzez zajmowanie długich lub krótkich pozycji na akcjach oraz Instrumentach Pochodnych. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniAbsolute Return Akcyjny FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 9 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 12 KWIETNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniGotówkowy Aktywa Polskie wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 4 039 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 4 067 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 12 kwietnia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 59 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 8 LISTOPADA 2018 R.

W dniu 02.08.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS 6-9 nr 49 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 02.08.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 48 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 02.08.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 47 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 02.08.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 46 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 02.08.2018 okres OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAktywny Pieniężny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 727 803 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 564 489 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 7 830 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 5 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje Selektywny Globalny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 7 181 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 7 583 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 107 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem Wartość według ceny nabycia w tys. zł 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 197 0 0 0 0 0 0 0 7 197 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2017 r rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 7 7 . Pro w a o 0 0 0 0 0 0 0 60 0 0 0 121 0 0 0 0 0 0 0 181 centowy Wart udział wedłu ktywach nab gółem w t 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,79 0,00 0,00 0,00 93,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 94,15 ość g ceny ycia ys. zł 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 794 0 0 0 0 0 0 0 3 794 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2016 r rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 4 4 . Pro w a o 0 0 0 0 0 0 0 58 0 0 0 049 0 0 0 0 0 0 0 107 centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,36 0,00 0,00 0,00 94,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 95,96 Ro INSTRUMENTY POCHODNE ry I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochod Nienot Forward EUR PLN 20.03.2018 rynku Nienot Forward EUR PLN 20.03.2018 rynku Razem instrumenty pochodne TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ I. Notowane na rynku aktywnym II. Nienotowane na rynku aktywnym Union Investment Privatfonds GmbH ISIN: DE0008007519 Union Investment Privatfonds GmbH ISIN: DE0009757740 Union Investment Privatfonds GmbH ISIN: DE000A0RPAP8 Razem tytuły uczestnictwa dzaj Nazwa nku rynku ne owane na Nie aktywnym dotyczy owane na Nie aktywnym dotyczy Rodzaj rynku Nienotowan na rynku aktywnym Nienotowan na rynku aktywnym Nienotowan na rynku aktywnym Emitent (wystawca) Bank PEKAO SA Bank PEKAO SA Nazwa rynku e Nie dotyczy e Nie dotyczy e Nie dotyczy Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Polska Polska Nazwa emitenta Union Investment Privatfonds GmbH Union Investment Privatfonds GmbH Union Investment Privatfonds GmbH Instrument bazowy EUR EUR Kraj siedziby emitenta Niemcy Niemcy Niemcy Liczba 0 2 1 1 2 Liczba 0 16 000 9 500 2 000 4 500 16 000 Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według ceny nabycia w tys. zł 7 197 3 467 614 3 116 7 197 Wartość według P wyceny na dzień w bilansowy w tys. zł 0 0 0 60 0 59 0 1 0 60 Wartość według P wyceny na dzień w bilansowy w tys. zł 0 0 7 121 3 377 591 3 153 7 121 rocentowy udział aktywach ogółem 0,00 0,79 0,78 0,01 0,79 rocentowy udział aktywach ogółem 0,00 93,36 44,27 7,75 41,34 93,36 BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wart uczestnictwa. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 1 I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe w tym: z tytułu kick-back II. Koszty subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu poz. 4 O R A C H U N K O W O Ś C I 31.12.2017 r. 3 7 627 397 49 0 0 0 7 181 0 0 0 44 7 583 7 317 10 728 -3 411 282 -53 335 -16 7 583 68 730,829 110,34 ością aktywów netto na jednostkę 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 2 203 192 2 0 9 9 309 158 0 6 46 MONITOR SĄDOWY 8146–481 1.12.201 39 7 1.01.201 1.12.201 3 I GOSPOD 46 6 r. 4 280 171 2 0 0 0 4 107 0 0 0 20 4 260 4 101 5 812 -1 711 -153 -90 -63 312 4 260 04,821 107,29 6 r.6 r. 55 48 1 0 6 6 242 82 0 5 44 ARCZY 1 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe w tym: koszty agenta transferowego III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę ucz ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) poz. 4814 R A C H U N K O W O Ś C I 2 0 50 0 3 0 0 8 38 36 143 166 37 70 398 367 -328 -250 107 1,56 estnictwa. 01.01.2017 r.- 01.0 31.12.2017 r. 31.1 2 4 260 107 37 398 -328 107 0 0 0 0 3 216 4 916 -1 700 2 LI 6–48146 3 0 39 0 1 0 1 58 12 12 102 140 -85 237 -51 -26 288 140 152 3,83 1.2016 r.2.2016 r. 3 1 071 152 -85 -51 288 152 0 0 0 0 3 037 4 545 -1 508 STOPADA 2018 R. 1 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością uczestnictwa. poz. 4 A C H U N K O W O Ś C I 2 3 323 7 583 5 367 44 729,360 15 703,352 29 026,008 101 247,439 32 516,610 68 730,829 68 730,829 107,29 110,34 2,84 105,13 2017-08-31 112,44 2017-11-10 111,16 2017-12-29 3,09 2,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 aktywów netto na jednos MONITOR SĄDO 8146–48146 3 3 189 4 260 2 789 44 149,721 14 791,336 29 358,385 56 518,078 16 813,257 39 704,821 39 704,821 103,51 107,29 3,65 92,37 2016-02-15 109,61 2016-12-22 108,48 2016-12-30 5,02 2,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 tkę WY I GOSPODARCZY Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAkcje Selektywny Globalny (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniAkcje Selektywny Globalny jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 6. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 7. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 8. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w rejestrze uczestników w tym Dniu Wyceny. 9. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12:00. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. Wycena lokat notowanych na Aktywnym Rynku 1. Kategorie lokat takie jak: akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Pochodne (w tym niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne oraz Towarowe Instrumenty Pochodne), Instrumenty Rynku Pieniężnego, jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fudusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą notowane na Aktywnym Rynku, wyceniane są w sposób następujący: 1) wartość godziwą składników lokat Subfunduszu, notowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku, 2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny na Aktywnym Rynku, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej zgodnie z pkt 6. 2. W przypadku gdy składnik lokat Subfunduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Subfundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku lub możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku. 4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 1, w dniu dokonywania wyceny Subfundusz określa o godzinie 12:00. 6. W przypadkach, o których mowa w pkt 1 ppkt 2), za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika aktywów, notowanego na Aktywnym Rynku, uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie metody najbardziej odpowiedniej dla danego składnika lokat: 1) dla akcji, praw do akcji, praw poboru oraz innych udziałowych papierów wartościowych, notowanych na Aktywnym Rynku: a. na podstawie modelu bazującego na cenie ogłoszonej na Aktywnym Rynku nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, 2 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu SGB Dłużny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 48 847 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 41 213 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 2 370 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpo wiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem Wartość według ceny nabycia w tys. zł 5 47 4 47 9 0 0 0 0 0 00 61 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2017 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 5 48 2 48 8 Pro w a o 0 0 0 0 0 01 73 73 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 47 centowy W udział we ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,91 88,00 0,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 89,04 artość dług ceny nabycia w tys. zł 55 3 55 3 0 0 0 0 0 0 85 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2016 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 55 6 55 7 Pro w a o 0 0 0 0 0 0 73 40 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 99,73 0,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 99,80 LISTY ZASTAWNE I. Notowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu poniże 2. O terminie wykupu powyże II. Nienotowane na rynku ak 1. O terminie wykupu poniże 2. O terminie wykupu powyże MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00573 Razem listy zastawne DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE 1 I. Notowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu do 1 r a) Obligacje Turcja ISIN: TRT140218T10 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyże a) Obligacje DS0726 ISIN: PL0000108866 DS0727 ISIN: PL0000109427 PKO Finance AB ISIN: XS0783934085 Rodzaj rynku ym j 1 roku j 1 roku tywnym j 1 roku j 1 roku Nienotowane na rynku aktywnym ym oku Ak ry j 1 roku Ak ry Ak ry In Nazwa rynku Nie dotyczy Rodzaj rynku 2 tywny rynek nek regulowany tywny rynek nek regulowany tywny rynek nek regulowany ny aktywny ryne Kraj Emitent siedziby emitenta MBANK Bank Polska Hipoteczny SA Nazwa rynku 3 Istambul Stock Turcja Exchange BondSpot Skarb Pań Poland BondSpot Skarb Pań Poland Bloomberg k PKO Finan Generic Warunki Termin oprocenwykupu towania Zmienne 2022-09-10 2,47% Kraj Emitent siedziby emitenta 4 5 Turcja stwa Polska stwa Polska ce AB Szwecja Rodzaj listu U h Hipoteczny z o Termin wykupu 6 2018-02-14 2026-07-25 2027-07-25 2022-09-26 Podstawa emisji n stawa o bankach ipotecznych i listach 1 astawnych i Ustawa obligacjach Warunki W oprocentono wania 7 Stałe 6,30% Stałe 2,50% Stałe 2,50% Stałe 4,63% Wartość Liczba ominalna 0 0 0 5 0 5 00 000,00 5 5 artość Liczba minalna 8 9 43 620 3 500 3 500 92,35 3 500 0 0 0 40 120 40 120 1 000,00 4 000 1 000,00 3 000 3 481,30 400 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 0 0 0 500 0 500 500 500 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 10 40 007 363 363 363 0 0 0 39 644 39 644 3 749 2 726 1 642 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. zł 0 0 0 501 0 501 501 501 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. zł 11 40 765 328 328 328 0 0 0 40 437 40 437 3 833 2 841 1 508 centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,92 0,00 0,92 0,92 0,92 centowy udział ktywach gółem 12 74,32 0,60 0,60 0,60 0,00 0,00 0,00 73,72 73,72 6,99 5,18 2,75 1 PS0422 ISIN: PL0000109492 PS0721 ISIN: PL0000109153 PZU FINANCE AB ISIN: XS1082661551 Rumunia ISIN: US77586TAD81 Turcja ISIN: TRT220921T18 Turcja ISIN: US900123CK49 WZ0121 ISIN: PL0000106068* WZ0124 ISIN: PL0000107454* WZ0126 ISIN: PL0000108817 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne II. Nienotowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 796 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje Atal SA ISIN: PLATAL000079 Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO00289 Benefit Systems SA ISIN: PLBNFTS00042 Canpack SA; SERIA: CANP05030919 CYFROWY POLSAT SA ISIN: PLCFRPT00039 Eurobank SA ISIN: PLEURBK00025 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany ym Nienotowane na rynku aktywnym roku Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 BondSpot Poland BondSpot Poland Bloomberg Generic Bloomberg Generic Istambul Stoc Exchange Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 Skarb Państwa Skarb Państwa PZU FINANCE AB Rumunia k Turcja Turcja Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Europejski Fundus Leasingowy SA Atal SA Bank PEKAO SA Benefit Systems S Canpack SA CYFROWY POLSAT SA Eurobank SA 5 Polska Polska Szwecja Rumunia Turcja Turcja Polska Polska Polska z Polska Polska Polska A Polska Polska Polska Polska 6 2022-04-25 2021-07-25 2019-07-03 2024-01-22 2021-09-22 2026-10-09 2021-01-25 2024-01-25 2026-01-25 2018-09-06 2019-05-17 2027-10-29 2019-06-30 2019-09-03 2021-07-21 2019-12-28 7 Stałe 2,25% Stałe 1,75% Stałe 1,375% Stałe 4,875% Stałe 9,20% Stałe 4,875% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 2,81% Zmienne 4,20% Zmienne 3,33% Zmienne 3,31% Zmienne 4,51% Zmienne 4,31% Zmienne 3,01% 8 1 000,00 1 000,00 4 170,90 6 962,60 92,35 3 481,30 1 000,00 1 000,00 1 000,00 10 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 100 000,00 1 000,00 100 000,00 9 1 8 2 6 9 3 3 3 3 1 800 530 200 50 000 200 500 460 980 0 0 0 789 50 50 50 0 0 0 739 739 400 500 300 3 600 4 0 1 1 734 8 258 868 427 201 787 6 407 9 073 3 772 0 0 0 7 454 500 500 500 0 0 0 6 954 6 954 400 500 300 306 605 400 1 1 1 811 8 452 856 391 172 696 6 562 9 416 3 899 0 0 0 7 508 501 501 501 0 0 0 7 007 7 007 402 503 305 308 615 400 2 3,30 15,41 1,56 0,71 0,31 1,27 11,96 17,17 7,11 0,00 0,00 0,00 13,68 0,91 0,91 0,91 0,00 0,00 0,00 12,77 12,77 0,73 0,92 0,56 0,56 1,12 0,73 1 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC0000243 HB Reavis Finance PL 2 Sp z ISIN: PLHBRVS00029 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00188 KRUK SA ISIN: PLKRK0000515 MLP Group SA ISIN: PLMLPGR00033 Multimedia Polska SA ISIN: PLMLMDP00064 Orbis SA ISIN: PLORBIS00055 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU0000037 Prime Car Management SA; SERIA: 1/2017 Robyg SA ISIN: PLROBYG00230 Zakłady Mięsne Henryk Kania ISIN: PLZPMHK00044 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Razem dłużne papiery wartośc * Na dzień 31.12.2017 r. na d 2 Nienotowane na rynku aktywnym o.o. Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym SA Nienotowane na rynku aktywnym iowe anym papierze wartościowym 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy wystąpiła transakc 4 Globe Trade Centre HB Reavis Finance P Sp z o.o. Kredyt Inkaso SA KRUK SA MLP Group SA Multimedia Polska S Orbis SA Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA Prime Car Management SA Robyg SA Zakłady Mięsne Henryk Kania SA ja sprzedaży przy zobow 5 SA Polska L 2 Polska Polska Polska Polska A Polska Polska Polska Polska Polska Polska iązaniu się Subfu 6 2020-06-14 2022-01-05 2019-10-07 2022-06-08 2022-05-11 2020-05-10 2021-07-29 2027-07-29 2020-12-21 2021-07-23 2019-06-24 nduszu do odkupu 7 Stałe 3,75% Zmienne 6,01% Zmienne 5,51% Stałe 3,59% Zmienne 3,074% Zmienne 5,06% Zmienne 2,86% Zmienne 3,61% Zmienne 3,42% Zmienne 4,71% Zmienne 6,72% na łączną kwotę 13 8 4 170,90 1 000,00 1 000,00 4 170,90 4 170,90 75 000,00 1 000,00 100 000,00 100 000,00 1 000,00 1 000,00 589 tys. zł o da 9 200 200 400 120 100 1 200 6 5 300 400 0 0 0 47 409 cie rozliczen 10 841 200 400 505 422 75 200 600 500 300 400 0 0 0 47 461 iowej do 3 dn 11 836 206 405 511 419 76 203 611 500 306 401 0 0 0 48 273 i po dniu bilan 12 1,52 0,38 0,74 0,93 0,76 0,14 0,37 1,11 0,91 0,56 0,73 0,00 0,00 0,00 88,00 sowym. INSTRUMENTY POCHODNE I. Wystandaryzowane instrume II. Niewystandaryzowane inst Forward EUR PLN 30.01.2018 Forward USD PLN 09.01.2018 Razem instrumenty pochodne Rodzaj rynku nty pochodne rumenty pochodn Nienotowane na rynku N aktywnym Nienotowane na rynku N aktywnym Nazwa rynku e ie dotyczy m ie dotyczy B Emitent (wystawca Bank SA ank PEKAO S Kraj siedziby ) emitenta (wystawcy) Polska A Polska Instrument bazowy EUR USD Liczba 0 2 1 1 2 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 0 0 0 0 0 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 0 73 40 33 73 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 0,13 0,07 0,06 0,13 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Commerzbank AG Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lo VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa or uczestnictwa. poz TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 541 2 003 2 544 31.12.2017 r. 54 859 1 738 4 274 0 40 765 40 765 8 082 7 508 0 0 13 646 41 213 38 784 70 272 -31 488 1 970 1 297 kat 673 459 41 213 38 766,983 1 063,09 az wartością aktywów netto na jedno . 48139–48139 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,99 3,65 4,64 31.12.2016 r. 55 827 107 7 0 51 429 51 429 4 284 4 244 0 0 14 903 40 924 40 865 40 865 0 244 479 -235 -185 40 924 40 761,476 1 003,99 stkę RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto poz. 4 Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.- 2 31.12.2017 r. 3 1 191 0 1 151 40 0 506 373 0 8 64 0 50 0 2 0 0 0 9 133 373 818 1 552 908 561 644 -647 2 370 61,13 uczestnictwa. 01.01.2017 r.- 2 31.12.2017 r. 3 2 40 924 2 370 818 MONITOR SĄDOWY 8139–481 1.03.201 1.12.201 1.03.201 1.12.201 3 I GOSPOD 39 6 r.6 r. 700 0 664 36 0 324 221 0 7 53 0 39 0 1 0 0 0 3 103 221 479 -420 -235 -331 -185 303 59 1,45 6 r.6 r. 0 59 479 ARCZY 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa poz. 48 C H U N K O W O Ś C I 2 908 644 2 370 0 0 0 0 -2 081 29 407 -31 488 289 41 213 41 470 27 762,482 29 756,975 -1 994,493 68 523,958 29 756,975 38 766,983 38 766,983 1 003,99 1 063,09 5,89 1 000,53 2017-01-04 1 063,67 2017-12-15 1 062,93 2017-12-29 0,90 0,90 2 139–48139 3 -235 -185 59 0 0 0 0 40 865 40 865 0 40 924 40 924 32 175 40 761,476 0,000 40 761,476 40 761,476 0,000 40 761,476 40 761,476 1 000,00 1 003,99 0,40 994,17 2016-12-05 1 028,38 2016-08-22 1 006,06 2016-12-30 0,88 0,88 LISTOPADA 2018 R. 1 2 3 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,00 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu SGB Dłużny (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz SGB Dłużny jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyce do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, trans uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Skła niki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniające odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 2 LISTOPADA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSP 9 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ny akcje dfirst j ODARCZY 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 6. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 7. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 8. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w rejestrze uczestników w tym Dniu Wyceny. 9. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12:00. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. Wycena lokat notowanych na Aktywnym Rynku 1. Kategorie lokat takie jak: warranty subskrypcyjne, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Pochodne (w tym niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne oraz Towarowe Instrumenty Pochodne), Instrumenty Rynku Pieniężnego, notowane na Aktywnym Rynku, wyceniane są w sposób następujący: 1) wartość godziwą składników lokat Subfunduszu, notowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku, 2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny na Aktywnym Rynku, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej zgodnie z pkt 6. 2. W przypadku gdy składnik lokat Subfunduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Subfundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku lub możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku. 4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 1, w dniu dokonywania wyceny Subfundusz określa o godzinie 12:00. 6. W przypadkach, o których mowa w pkt 1 ppkt 2), za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika aktywów, notowanego na Aktywnym Rynku, uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie metody najbardziej odpowiedniej dla danego składnika lokat: 1) dla akcji, praw do akcji, praw poboru oraz innych udziałowych papierów wartościowych, notowanych na Aktywnym Rynku: a. na podstawie modelu bazującego na cenie ogłoszonej na Aktywnym Rynku nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. na podstawie modelu bazującego na cenach ostatnich ofert złożonych na danym Aktywnym Rynku z tym, że uwzględnianie wyłącznie cen z ofert sprzedaży jest niedopuszczalne; jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej to, c. w oparciu o właściwy dla tego składnika lokat model wyceny, przy czym dane wejściowe do tego modelu będą pochodzić z aktywnego rynku; 2) dla warrantów subskrypcyjnych - na podstawie modelu wyceny teoretycznej wartości warrantu lub rzetelnej wartości warrantu, w zależności od tego, która wycena jest niższa, 3) dla dłużnych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego, listów zastawnych, kwitów depozytowych, notowanych na krajowym Aktywnym Rynku, wyznaczoną przez zastosowanie odpowiedniego modelu wyceny składnika lokat, takiego jak: a. modelu wyceny instrumentów dłużnych opartego na teorii Svenssona, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. modelu korekcji ceny instrumentu finansowego uwzględniającego ryzyko kredytowe emitenta, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, c. modelu aktualizacji ceny instrumentu finansowego poprzez naliczanie zmiany wartości instrumentu, traktując jako koszt utrzymania stronę bid na warszawskim rynku międzybankowym. 4) dla Jednostek Uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych i tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości; Jeżeli żadna z powyższych metod nie odzwierciedla wartości godziwej, wówczas korekta dokonywana jest w oparciu o metody przedstawione w ppkt 5) poniżej. 5) dla dłużnych papierów wartościowych, listów zastawnych, kwitów depozytowych, notowanych na zagranicznym Aktywnym Rynku - wyznaczoną przez zastosowanie odpowiedniej metody estymacji wartości godziwej, takiej jak: a. oszacowanie korekty wartości godziwej za pomocą BGN (Bloomberg Generic), jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. oszacowanie korekty wartości godziwej za pomocą kursu BVAL (Bloomberg Valuation). Jeżeli żadna z powyższych metod nie odzwierciedla wartości godziwej, wówczas korekta dokonywana jest w oparciu o metody przedstawione w ppkt 3) powyżej. Jeżeli zastosowanie powyższych metod nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat, wówczas korekta dokonywana jest w oparciu o inną metodę szacowania wartości godziwej zgodną z przepisami prawa, która zostanie opisana w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Wycena lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku 1. Wartość składników lokat Subfunduszu, nienotowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się, z zastrzeżeniem wyceny papierów wartościowych nabytych (zbytych) z przyrzeczeniem odkupu, w następujący sposób: 1) dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, z uwzględnieniem potencjalnych odpisów z tytułu utraty wartości jeżeli okażą się konieczne; 2) dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane Instrumenty Pochodne: a. w przypadku gdy wbudowane Instrumenty Pochodne są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego Instrumentu Pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych Instrumentów Pochodnych zgodnie z ppkt 6); 2 LISTOPADA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu SGB Zagraniczny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 22 945 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 22 849 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 722 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 31 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r., poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje: Daleki Wschód wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 15 268 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 15 631 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 1 496 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 30 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje Biopharma wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 7 793 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 7 910 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 288 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 30 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniObligacje Aktywny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 241 009 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 168 576 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 11 055 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania Inwestycyjnego Otwartego finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu. 30 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniKorona Zrównoważony wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 390 477 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 331 848 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 32 974 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane prze instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Wartość według ceny nabycia w tys. zł 110 55 2 90 196 25 z 309 71 9 0 0 0 2 0 6 0 0 0 0 0 0 0 0 7 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2017 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 190 816 2 63 196 505 52 390 477 Pr w 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 0 0 ocentowy udział w aktywach ogółem 45,20 0,00 0,00 0,00 0,63 0,00 46,55 0,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 92,50 Wartość edług ceny nabycia w tys. zł 109 6 139 5 249 2 61 0 0 0 0 0 41 0 0 0 0 0 0 0 0 02 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2016 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 182 21 138 76 321 05 Pr w 9 0 0 0 0 0 9 65 0 0 0 0 0 0 0 3 ocentowy udział aktywach ogółem 54,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 41,37 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 95,72 I. No 11 BI AB SA AC SA Alior Amica Amres Atal Auto Bank ISIN: Bank towane n T STUDIO ISIN: P ISIN: P Bank SA Wronki t Holdin SA ISIN: Partner Handlowy PLBH000 Millenni AKCJE 1 a rynku aktywnym S SA ISIN: PL11BTS LAB00000019 LACSA000014 ISIN: PLALIOR0004 SA ISIN: PLAMICA00 gs SE ISIN: NL0000 PLATAL000046 SA ISIN: PLATPRT00 w Warszawie SA 00012 um SA ISIN: PLBIG0 Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek - 00015 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 5 rynek regulowany Aktywny rynek - 010 rynek regulowany Aktywny rynek - 474351 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 018 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 000016 rynek regulowany Nazwa rynku 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Liczba 4 4 359 441 8 957 P 72 520 P 35 339 P 64 595 P 21 265 P 8 200 P 40 000 P 517 500 P 42 338 P 76 462 P Kraj w siedziby emitenta 5 olska olska olska olska olska olska olska olska olska olska Wartość edług ceny nabycia w tys. zł b 6 110 559 610 2 276 689 2 949 2 114 2 822 1 512 2 728 2 531 183 Wartość według Pr wyceny na dzień w ilansowy w tys. zł 7 190 816 1 773 2 228 1 449 5 135 2 676 3 362 1 708 2 432 3 467 684 ocentowy udział aktywach ogółem 8 45,20 0,42 0,53 0,34 1,22 0,63 0,80 0,40 0,58 0,82 0,16 1 Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO00016 Bank Zachodni WBK SA ISIN: PLBZ00000044 Budimex SA ISIN: PLBUDMX00013 CCC SA ISIN: PLCCC0000016 CD Projekt SA ISIN: PLOPTTC00011 Ciech SA ISIN: PLCIECH00018 ComArch SA ISIN: PLCOMAR00012 CYFROWY POLSAT SA ISIN: PLCFRPT00013 DINO POLSKA SA ISIN: PLDINPL00011 Enter Air SA ISIN: PLENTER00017 Erste Group Bank AG ISIN: AT00006 Famur SA ISIN: PLFAMUR00012 Getback SA ISIN: PLGTBCK00297 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 52011 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Vienna Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA 4 5 87 928 Polska 20 580 Polska 2 734 Polska 24 489 Polska 94 000 Polska 35 259 Polska 20 550 Polska 207 933 Polska 95 310 Polska 73 000 Polska 20 000 Austria 420 000 Polska 137 500 Polska 6 6 065 5 050 148 2 326 2 277 2 366 1 383 3 006 3 437 1 022 3 036 2 389 2 544 7 11 387 8 155 580 6 979 9 118 2 027 3 905 5 169 7 510 2 099 3 012 2 604 2 529 8 2,70 1,93 0,14 1,65 2,16 0,48 0,92 1,22 1,78 0,50 0,71 0,62 0,60 1 Grupa Azoty SA ISIN: PLZATRM00 Grupa Kęty SA ISIN: PLKETY0000 Grupa Lotos SA ISIN: PLLOTOS00 ING Bank Śląski SA ISIN: PLBSK Inter Cars SA ISIN: PLINTCS000 JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA ISIN: PLJSW0000015 KGHM Polska Miedź SA ISIN: PLKGHM000017 KOMERCNI BANKA ISIN: CZ0008019 KRUK SA ISIN: PLKRK0000010 Krynicki Recykling SA ISIN: PLKRNRC00012 LIVECHAT SOFTWARE SA ISIN: PLLVTSF00010 LPP SA ISIN: PLLPP0000011 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitt ISIN: FR0000121014 2 Aktywny rynek - 012 rynek regulowany Aktywny rynek - 11 rynek regulowany Aktywny rynek - 025 rynek regulowany Aktywny rynek - 0000017 rynek regulowany Aktywny rynek - 10 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 106 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany on Aktywny rynek rynek regulowany 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Prague Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Paris Stock Exchange 4 5 6 20 961 Polska 7 200 Polska 59 641 Polska 28 841 Polska 9 920 Polska 35 992 Polska 53 992 Polska 12 746 Czechy 6 981 Polska 334 644 Polska 62 630 Polska 199 Polska 2 500 Francja 1 585 2 150 3 148 615 208 2 897 1 412 1 860 524 1 754 2 568 201 1 766 7 1 459 2 948 3 441 5 930 3 075 3 465 6 004 1 903 1 826 1 941 2 499 1 773 2 559 8 0,35 0,70 0,82 1,40 0,73 0,82 1,42 0,45 0,43 0,46 0,59 0,42 0,61 1 mBank SA ISIN: PLBRE0000012 Medicalgorithmics SA ISIN: PLMDCLG00015 NEWAG SA ISIN: PLNEWAG00012 Oponeo.pl SA ISIN: PLOPNPL00013 OTP BANK PLC ISIN: HU0000061726 PCC ROKITA SA ISIN: PLPCCRK00076 PKO Bank Polski SA ISIN: PLPKO000 Polski Koncern Naftowy Orlen SA ISIN: PLPKN0000018 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA ISIN: PLPGNIG00014 POLWAX SA ISIN: PLPOLWX00026 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU0000011 Rainbow Tours SA ISIN: PLRNBWT000 Renault SA ISIN: FR0000131906 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 0016 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 31 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Budapest Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Paris Stock Exchange 4 5 6 6 129 Polska 7 472 Polska 102 104 Polska 85 524 Polska 13 586 Węgry 43 706 Polska 245 638 Polska 92 395 Polska 172 896 Polska 38 508 Polska 349 820 Polska 75 957 Polska 8 000 Francja 738 1 595 2 098 2 040 861 1 502 5 724 1 670 515 598 11 136 1 088 2 992 7 2 850 1 491 1 547 3 464 1 959 4 502 10 884 9 794 1 088 426 14 748 3 304 2 800 8 0,68 0,35 0,37 0,82 0,46 1,07 2,58 2,32 0,26 0,10 3,49 0,78 0,66 1 Torpol SA ISIN: PLTORPL00016 Unibep SA ISIN: PLUNBEP00015 II. Nienotowane na rynku aktywnym Razem akcje KWITY DEPOZYTOWE I. Notowane na rynku aktywnym X5 Retail Group NV ISIN: US98387E2 II. Nienotowane na rynku aktywnym Razem kwity depozytowe 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Rodzaj rynku Aktywny rynek - 054 rynek regulowany 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Nazwa rynku London Stock Exchange 4 5 185 000 Polska 170 000 Polska 0 4 359 441 Kra Liczba siedz emite 20 000 20 000 Rosja 0 20 000 6 11 Warto j według iby naby nta w ty 2 020 1 831 0 0 559 ść ceny cia s. zł 2 902 2 902 0 2 902 7 1 462 1 686 0 190 816 Wartość według P wyceny na dzień w bilansowy w tys. zł 2 630 2 630 0 2 630 8 0,35 0,40 0,00 45,20 rocentowy udział aktywach ogółem 0,63 0,63 0,00 0,63 DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE 1 I. Notowane na rynku aktywnym 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500021 PS0718 ISIN: PL0000107595 Turcja ISIN: TRT200618T18 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje Akbank TAS ISIN: USM0375YAK49 CEZ AS ISIN: XS0940293763 Chorwacja ISIN: XS0525827845 Czarnogóra ISIN: XS1205717702 DS0727 ISIN: PL0000109427 DS1019 ISIN: PL0000105441 DS1020 ISIN: PL0000106126* Gazprom OAO ISIN: XS1721463500 IZ0823 ISIN: PL0000105359 MFinance France SA ISIN: XS1496343986 MOL Group Finance AB ISIN: XS0834435702 ORLEN CAPITAL AB ISIN: XS1082660744 Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany roku Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Nazwa rynku 3 Giełda Papier Wartościowych w Warszawie S BondSpot Poland Istambul Stoc Exchange Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland Bloomberg Generic BondSpot Poland Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Emitent 4 ów Bank Gospodarstwa Krajowego A Skarb Państwa k Turcja Akbank TAS CEZ AS Chorwacja Czarnogóra Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Gazprom OAO Skarb Państwa MFinance France SA MOL Group Finance ORLEN CAPITAL AB Kraj siedzib emitent 5 Polska Polska Turcja Turcja Czechy Chorwacja Czarnogór Polska Polska Polska Rosja Polska Francja AB Luksembur Szwecja Termin y wykupu a 6 2018-10-24 2018-07-25 2018-06-20 2022-10-24 2028-06-05 2020-07-14 a 2020-03-18 2027-07-25 2019-10-25 2020-10-25 2024-11-22 2023-08-25 2020-09-26 g 2019-09-26 2021-06-30 Warunki oprocentowania 7 Stałe 6,25% Stałe 2,50% Stałe 8,30% Stałe 5,00% Stałe 3,00% Stałe 6,625% Stałe 3,875% Stałe 2,50% Stałe 5,50% Stałe 5,25% Stałe 2,25% Stałe 2,75% Stałe 1,398% Stałe 6,25% Stałe 2,50% Wartość nominalna 8 1 000,00 1 000,00 92,35 3 481,30 4 170,90 3 481,30 4 170,90 1 000,00 1 000,00 1 000,00 4 170,90 1 167,95 4 170,90 3 481,30 4 170,90 Liczba 9 188 070 46 150 46 150 10 000 1 150 35 000 0 0 0 141 920 141 920 500 200 600 300 3 000 5 000 8 000 500 5 000 250 500 1 000 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 10 175 885 14 241 14 241 9 910 1 172 3 159 0 0 0 161 644 161 644 1 986 953 2 361 1 317 2 793 5 378 8 772 2 124 6 474 1 076 2 137 4 124 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. zł 11 177 970 14 830 14 830 10 493 1 171 3 166 0 0 0 163 140 163 140 1 774 949 2 341 1 342 2 841 5 385 8 789 2 096 6 565 1 078 1 880 4 532 centowy udział ktywach gółem 12 42,15 3,52 3,52 2,49 0,28 0,75 0,00 0,00 0,00 38,63 38,63 0,42 0,22 0,55 0,32 0,67 1,28 2,08 0,50 1,55 0,26 0,44 1,07 1 PKO Bank Polski SA ISIN: XS1650147660 PS0420 ISIN: PL0000108510 PS0421 ISIN: PL0000108916 PS0422 ISIN: PL0000109492* PS0721 ISIN: PL0000109153 Rumunia ISIN: XS1599193403 TAURON Polska Energia SA ISIN: XS1577960203 Turcja ISIN: US900123CM05 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS1121459074 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS1578203462 WZ0121 ISIN: PL0000106068* WZ0124 ISIN: PL0000107454* WZ0126 ISIN: PL0000108817 WZ0528 ISIN: PL0000110383 WZ1122 ISIN: PL0000109377* b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne II. Nienotowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje PBG SA; SERIA: C b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje Miasto Warszawa ISIN: PL0003200058 2 Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany ym Nienotowane na rynku aktywnym roku Nienotowane na rynku aktywnym 3 Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland Nie dotyczy Nie dotyczy 4 PKO Bank Polski S Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Rumunia TAURON Polska Energia SA Turcja Turkiye Is Bankas Turkiye Is Bankas Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa PBG SA Miasto Warszawa 5 A Polska Polska Polska Polska Polska Rumunia Polska Turcja i Turcja i Turcja Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska 6 2021-07-25 2020-04-25 2021-04-25 2022-04-25 2021-07-25 2027-04-19 2027-07-05 2047-05-11 2020-04-30 2024-04-25 2021-01-25 2024-01-25 2026-01-25 2028-05-25 2022-11-25 2012-09-10 2025-10-12 7 Stałe 0,75% Stałe 1,50% Stałe 2,00% Stałe 2,25% Stałe 1,75% Stałe 2,375% Stałe 2,375% Stałe 5,75% Stałe 5,00% Stałe 6,125% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne Stałe 6,40% 8 4 170,90 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 4 170,90 4 170,90 3 481,30 3 481,30 3 481,30 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 100 000,00 1 000,00 9 600 12 000 17 000 18 000 14 700 400 300 200 400 600 4 470 14 000 9 400 16 000 9 000 0 0 0 10 531 40 40 40 0 0 0 10 491 10 491 9 411 10 2 517 11 911 16 849 17 507 14 391 1 723 1 262 699 1 597 2 375 4 453 13 754 9 017 15 209 8 885 0 0 0 20 371 0 0 0 0 0 0 20 371 20 371 9 428 11 2 545 12 021 17 123 18 114 14 565 1 740 1 318 686 1 423 2 134 4 512 13 935 9 210 15 299 8 943 0 0 0 18 535 0 0 0 0 0 0 18 535 18 535 9 551 12 0,60 2,85 4,06 4,29 3,45 0,41 0,31 0,16 0,34 0,51 1,07 3,30 2,18 3,62 2,12 0,00 0,00 0,00 4,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,40 4,40 2,26 1 PKO Bank Polski SA ISIN: PLPKO0000099 Polimex-Mostostal SA Polska Grupa Odlewnicza SA ISIN: PLPGO0000022 Powszechny Zakład Ubezpieczeń S ISIN: PLPZU0000037 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Razem dłużne papiery wartościow * Na dzień 31.12.2017 r. na danym 2 Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym A Nienotowane na rynku aktywnym e papierze wartościowym w 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy ystąpiła transakcja 4 PKO Bank Polski SA Polimex-Mostostal SA Polska Grupa Odlewnicza SA Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA sprzedaży przy zobowiąza 5 Polska Polska Polska Polska niu się Subfundu 6 2027-08-28 2021-12-31 2019-08-09 2027-07-29 szu do odkupu na 7 Zmienne 3,36% Zmienne 2,97% Zmienne 3,71% Zmienne 3,61% łączną kwotę 69 17 8 100 000,00 100 000,00 1 000,00 100 000,00 19 5 tys. zł o dacie 9 20 47 973 40 0 0 0 8 601 rozliczenio 10 2 003 3 948 980 4 012 0 0 0 196 256 wej do 4 dni p 11 2 026 1 880 994 4 084 0 0 0 196 505 o dniu bilansowym. 12 0,48 0,45 0,24 0,97 0,00 0,00 0,00 46,55 Rodzaj Nazwa INSTRUMENTY POCHODNE rynku rynku I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Nienotowane na Nie Forward EUR PLN 17.01.2018 rynku aktywnym dotyczy Nienotowane na Nie Forward EUR PLN 30.01.2018 rynku aktywnym dotyczy Nienotowane na Nie Forward USD PLN 09.01.2018 rynku aktywnym dotyczy Razem instrumenty pochodne GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa, w t Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorząd 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące d Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe ins członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jed Emitent (wystawca) Societe Generale SA mBank SA Bank PEKAO SA ym: u terytorialnego o OECD (z wyłącz tytucje finansow no z państw nale Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Polska Polska Polska eniem e, których żących do OEC Instrument bazowy EUR EUR USD Rodzaj Obligacja D Liczba 0 3 1 1 1 3 Łączna liczba 10 000 10 000 0 0 0 0 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 0 0 0 0 0 0 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 9 910 9 910 0 0 0 0 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 0 526 320 61 145 526 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 10 493 10 493 0 0 0 0 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 0,12 0,08 0,01 0,03 0,12 Procentowy udział w aktywach ogółem 2,49 2,49 0,00 0,00 0,00 0,00 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Commerzbank AG Grupa kapitałowa Polski Koncern Naftowy Orlen Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lok VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz uczestnictwa. poz TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 3 989 14 326 35 499 53 814 31.12.2017 r. 422 152 5 966 25 709 0 371 416 177 970 19 061 18 535 0 0 90 304 331 848 -94 967 11 490 737 -11 585 704 347 965 75 693 at 272 272 78 850 331 848 980 523,853 338,44 wartością aktywów netto na jednos MONITOR SĄDO . 47186–47186 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,95 3,39 8,41 12,75 31.12.2016 r. 335 393 108 1 745 12 487 311 435 129 216 9 618 9 553 0 0 19 673 315 720 -78 121 11 078 509 -11 156 630 324 227 77 237 246 990 69 614 315 720 1 030 447,581 306,39 tkę WY I GOSPODARCZY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto poz. 47 Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.31.12.2017 r. 9 828 4 687 5 141 0 0 11 372 10 837 0 17 147 0 49 0 0 0 0 104 218 0 11 372 -1 544 34 518 25 282 307 9 236 -1 524 32 974 33,63 uczestnictwa. 01.01.2017 r.31.12.2017 r. 2 315 720 32 974 -1 544 26 186–47186 01.01.2016 31.12.2016 01.01.2016 31.12.2016 3 PAŹDZIERNI r.r. 11 724 5 892 5 832 0 0 10 864 10 331 0 9 152 0 39 0 0 1 0 117 215 0 10 864 860 22 071 10 511 -1 141 11 560 988 22 931 22,25 r.r. 340 250 22 931 860 KA 2018 R. 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa poz. A C H U N K O W O Ś C I 2 25 282 9 236 32 974 0 0 0 0 -16 846 412 228 -429 074 16 128 331 848 338 712 1 239 645,699 1 289 569,426 -49 923,727 48 454 177,250 47 473 653,397 980 523,853 980 523,853 306,39 338,44 10,46 306,93 2017-01-02 347,48 2017-10-12 338,48 2017-12-29 3,36 3,20 MONITOR SĄDO 47186–47186 3 10 511 11 560 22 931 0 0 0 0 -47 461 404 716 -452 177 -24 530 315 720 323 660 1 381 871,539 1 545 221,963 -163 350,424 47 214 531,552 46 184 083,971 1 030 447,581 1 030 447,581 285,01 306,39 7,50 273,32 2016-01-20 306,14 2016-12-30 306,14 2016-12-30 3,36 3,19 WY I GOSPODARCZY 1 2 3 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,01 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,04 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniKorona Zrównoważony (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepis Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniKorona Zrównoważony jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzin transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 0,00 0,00 0,05 0,01 0,00 ami ie, first A 2018 R. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Należna dywidenda z akcji, notowanych na Aktywnym Rynku, ujmowana jest w księgach rachunkowych Subfunduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. W tym dniu jest również ujmowany podatek od dywidendy zgodnie z zasadami opodatkowania w państwie, w którym znajduje się siedziba spółki wypłacającej dywidendę. Zgodnie z zasadami zawartymi w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania część podatku należnego Subfunduszom jest ujmowana w tej samej dacie w księgach Subfunduszu jako podatek należny Subfunduszowi. Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. 6. Przysługujące prawo poboru akcji, notowanych na Aktywnym Rynku, ujmowane jest w księgach rachunkowych Subfunduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. 7. Przysługujące prawo poboru akcji, nienotowanych na Aktywnym Rynku, oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji, nienotowanych na Aktywnym Rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 8. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 9. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 10. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 11. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w Subrejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. 12. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12:00. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. 26 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniWIBID Plus wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 1 126 198 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 1 130 399 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 28 863 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 26 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniEURIBOR wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 11 458 tys. EUR, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 11 984 tys. EUR, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 92 tys. EUR, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 24 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395.), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu SGB Gotówkowy wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 255 293 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 190 231 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 6 016 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 24 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r., poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje Dywidendowy wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 44 635 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 44 620 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 2 214 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane prze instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Wartość według ceny nabycia w tys. zł 38 8 z 38 8 95 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 95 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2017 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 44 6 44 6 Pro w a o 35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 centowy W udział we ktywach gółem 99,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 99,65 artość dług ceny nabycia w tys. zł 40 6 40 6 56 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2016 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 45 1 3 45 4 Pro w a o 55 0 0 0 0 0 0 25 0 0 0 0 0 0 0 80 centowy udział ktywach gółem 95,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,69 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 96,02 AKCJE 1 I. Notowane na rynku aktywnym AC SA ISIN: PLACSA000014 Agrana Beteiligungs AG ISIN: AT0000603709 Allianz SE ISIN: DE0008404005 Alumetal SA ISIN: PLALMTL00023 ASSECO BUSINESS SOLUTIONS SA ISIN: PLABS0000018 ASSECO Poland SA ISIN: PLSOFTB0 Atal SA ISIN: PLATAL000046 Atrium European Real Estate Lim ISIN: JE00B3DCF752 AXA SA ISIN: FR0000120628 BAE Systems plc ISIN: GB0002634 Bank Handlowy w Warszawie SA ISIN: PLBH00000012 Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO0001 Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 0016 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany ited Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 946 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 6 rynek regulowany Nazwa rynku 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Vienna Stock Exchange XETRA Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Vienna Stock Exchange Paris Stock Exchange London Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Kraj Liczba siedziby emitenta 4 5 1 171 648 6 160 Polska 1 027 Austria 1 800 Niemcy 17 300 Polska 30 570 Polska 9 549 Polska 14 289 Polska 35 221 Holandia 14 500 Francja Wielka 25 000 Brytania 15 410 Polska 15 000 Polska Wa Wartość we według ceny wy nabycia na w tys. zł bil w 6 38 895 199 442 1 127 883 385 427 525 561 1 524 702 1 488 1 949 rtość dług Pr ceny dzień w ansowy tys. zł 7 44 635 253 443 1 438 933 825 420 610 610 1 496 673 1 262 1 943 ocentowy udział aktywach ogółem 8 99,65 0,56 0,99 3,21 2,08 1,84 0,94 1,36 1,36 3,34 1,50 2,82 4,34 1 BNP Paribas SA ISIN: FR0000131104 BUWOG ISIN: AT00BUWOG001 CCC SA ISIN: PLCCC0000016 DAIMLER AG ISIN: DE0007100000 Elektrobudowa SA ISIN: PLELTBD00017 Erste Group Bank AG ISIN: AT0000652 Grupa Kęty SA ISIN: PLKETY000011 Infineon Technologies AG ISIN: DE0006231004 KGHM Polska Miedź SA ISIN: PLKGHM000017 KOMERCNI BANKA ISIN: CZ0008019106 LC Corp SA ISIN: PLLCCRP00017 Lena Lighting SA ISIN: PLLENAL00015 LIVECHAT SOFTWARE SA ISIN: PLLVTSF00010 MOL Hungarian Oil and Gas Plc ISIN: HU0000153937 Oponeo.pl SA ISIN: PLOPNPL00013 Pandora A/S ISIN: DK0060252690 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 011 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Paris Stock Exchange Vienna Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA XETRA Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Vienna Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA XETRA Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Prague Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Budapest Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Copenhagen Stock Exchange 4 5 6 5 000 Polska 8 882 Austria 5 000 Polska 4 000 Niemcy 3 141 Polska 9 000 Austria 3 450 Polska 15 000 Niemcy 7 000 Polska 7 500 Czechy 210 542 Polska 26 898 Polska 15 000 Polska 24 000 Węgry 16 000 Polska 3 000 Dania 7 1 381 926 1 113 1 153 363 1 277 897 1 225 880 1 086 568 90 676 692 708 996 1 298 1 065 1 425 1 181 243 1 355 1 413 1 429 778 1 120 579 125 599 970 648 1 135 8 2,90 2,38 3,18 2,64 0,54 3,02 3,15 3,19 1,74 2,50 1,29 0,28 1,34 2,17 1,45 2,53 1 PCC ROKITA SA ISIN: PLPCCRK00076 PHILIP MORRIS CR ISIN: CS0008418869 Play Communications SA ISIN: LU1642887738 Polski Koncern Naftowy Orlen SA ISIN: PLPKN0000018 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU0000011 Quercus TFI SA ISIN: PLQRCUS00012 Rainbow Tours SA ISIN: PLRNBWT00031 Renault SA ISIN: FR0000131906 Rio Tinto PLC ISIN: GB0007188757 Robyg SA ISIN: PLROBYG00016 Roche Holding AG ISIN: CH0012032048 Royal Dutch Shell PLC ISIN: GB00B03MM408 SANOK RUBBER COMPANY SA ISIN: PLSTLSK00016 Schneider Electric SE ISIN: FR00001 Suez ISIN: FR0010613471 UNIQA INSURANCE GROUP AG ISIN: AT0000821103 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 21972 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Prague Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Paris Stock Exchange London Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA SIX Swiss Exchange London Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Paris Stock Exchange Paris Stock Exchange Vienna Stock Exchange 4 5 11 769 Polska 450 Czechy Luksem8 417 burg 12 000 Polska 43 885 Polska 33 846 Polska 21 667 Polska 4 500 Francja Wielka 4 000 Brytania 332 119 Polska 1 200 Szwajcaria 13 500 Holandia 13 445 Polska 5 400 Francja 17 000 Francja 11 948 Austria 6 7 483 824 303 808 1 381 268 570 1 654 716 796 1 150 1 354 604 1 340 1 207 369 1 212 1 216 285 1 272 1 850 184 943 1 575 741 1 235 1 055 1 592 615 1 596 1 040 440 8 2,71 2,71 0,64 2,84 4,13 0,41 2,11 3,52 1,65 2,76 2,36 3,55 1,37 3,56 2,32 0,98 23 PAŹDZIERNIKA 2 MONITOR SĄDOWY I 1 Wielton SA ISIN: PLWELTN00012 Zakłady Azotowe Puławy SA 018 R. ISIN: PLZAPUL00057 II. Nienotowane na rynku aktyw Razem akcje GOSPODARCZY 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany nym 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA 4 84 553 P 2 710 P 0 1 171 648 5 olska olska 6 7 351 474 0 38 895 4 1 091 424 0 4 635 8 2,44 0,95 0,00 99,65 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Asseco Poland SA Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lok VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa ora uczestnictwa. poz. 46 TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 1 245 3 793 5 038 31.12.2017 r. 44 794 91 68 0 44 635 0 0 0 0 0 174 44 620 43 292 261 392 -218 100 -4 412 2 335 at -6 747 5 740 44 620 336 020,278 132,79 z wartością aktywów netto na jednostkę 23 417–46417 Procentowy udział w aktywach ogółem 2,78 8,47 11,25 31.12.2016 r. 47 367 1 822 65 0 45 155 0 325 0 0 0 559 46 808 47 694 225 218 -177 524 -5 710 2 375 -8 085 4 824 46 808 369 805,337 126,57 PAŹDZIERNIKA 2018 R. X . O G Ł O S Z E N I A W Y M A G A RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subf 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wy - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przy ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu s N E P R Z E Z U S TAW Ę unduszu ceny lokat, w tym: (w zł) padającym na jednostkę uc prawozdawczego poz. 4 O R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 1 967 1 940 14 0 13 2 130 1 907 0 7 65 0 49 0 0 0 3 42 57 123 2 007 -40 2 254 1 338 328 916 -1 214 2 214 6,60 zestnictwa. 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 2 46 808 MONITOR SĄDOWY 6417–464 1.01.201 1.12.201 1.01.201 1.12.201 3 I GOSPOD 17 6 r.6 r. 2 825 2 809 16 0 0 2 110 1 852 0 7 81 0 39 0 0 0 7 64 60 187 1 923 902 5 023 -3 006 -1 709 8 029 1 882 5 925 16,02 6 r.6 r. 53 749 ARCZY 1 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny poz. 464 C H U N K O W O Ś C I 2 2 214 -40 1 338 916 2 214 0 0 0 0 -4 402 36 174 -40 576 -2 188 44 620 47 677 273 495,065 307 280,124 -33 785,059 2 161 708,014 1 825 687,736 336 020,278 336 020,278 126,57 132,79 4,91 126,70 2017-01-02 138,74 2017-10-03 132,84 2017-12-29 23 17–46417 3 5 925 902 -3 006 8 029 5 925 0 0 0 0 -12 866 37 859 -50 725 -6 941 46 808 46 298 323 358,804 442 615,989 -119 257,185 1 888 212,951 1 518 407,614 369 805,337 369 805,337 109,90 126,57 15,17 103,46 2016-01-21 126,51 2016-12-30 126,51 2016-12-30 PAŹDZIERNIKA 2018 R. 1 2 3 IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 4,21 4,15 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 4,00 4,00 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,01 0,02 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,08 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAkcje Dywidendowy (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r., poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniAkcje Dywidendowy jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, 23 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r, o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395.), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego, 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 2 504 166 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 2 202 932 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 58 622 tys. zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego są roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. 23 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r., poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniLokata wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 1 073 196 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 1 076 118 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 24 766 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 22 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniStabilny Wzrost wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 174 216 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 148 666 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 12 249 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 22 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje: Turcja wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 23 465 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 29 080 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 3 590 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane prze instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Wartość według ceny nabycia w tys. zł 18 6 z 18 6 43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2017 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 23 4 23 4 Pro w a o 65 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 65 centowy W udział we ktywach gółem 80,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 80,38 artość dług ceny nabycia w tys. zł 26 5 26 5 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 31.1 Wa wedłu na bil w 2.2016 r. rtość g wyceny dzień ansowy tys. zł 28 2 28 2 Pro w a o 16 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 centowy udział ktywach gółem 87,53 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 87,53 AKCJE 1 I. Notowane na rynku aktywnym Akbank TAS ISIN: TRAAKBNK91N6 Arcelik AS ISIN: TRAARCLK91H5 Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticare ISIN: TRAASELS91H2 BIM Birlesik Magazalar AS ISIN: TREBIMM00018 Brisa Bridgestone Sabanci Sanayi ve ISIN: TRABRISA91E3 Cimsa Cimento Sanayi VE Tica ISIN: TRACIMSA91F9 Coca-Cola Icecek AS ISIN: TRECOLA00 Dogtas Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret AS ISIN: TRAKLBMO91C0 Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortaklig AS ISIN: TREEGYO00017 Enka Insaat ve Sanayi AS ISIN: TREENKA00011 Eregli Demir ve Celik Fabrikalari T ISIN: TRAEREGL91G3 Ford Otomotiv Sanayi AS ISIN: TRAOTOSN91H6 Haci Omer Sabanci Holding AS ISIN: TRASAHOL91Q5 Indeks Bilgisayar Sistemleri Muhend Sanayi ve Ticaret AS ISIN: TREINDX00019 Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany t AS Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Tica Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 011 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany AS Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany islik Aktywny rynek rynek regulowany Nazwa rynku 3 Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Kraj Liczba siedziby emitenta 4 5 2 804 064 131 000 Turcja 12 207 Turcja 36 800 Turcja 15 302 Turcja 45 097 Turcja 218 Turcja 12 600 Turcja 175 000 Turcja 84 000 Turcja 117 348 Turcja 190 000 Turcja 17 010 Turcja 54 500 Turcja 64 203 Turcja W Wartość w według ceny w nabycia n w tys. zł bi w 6 18 643 1 154 296 225 980 465 4 683 652 255 580 838 638 596 676 artość edług Pr yceny a dzień w lansowy tys. zł 7 23 465 1 192 243 1 081 1 104 303 3 398 588 218 653 1 758 946 560 682 ocentowy udział aktywach ogółem 8 80,38 4,08 0,83 3,70 3,78 1,04 0,01 1,36 2,01 0,75 2,24 6,02 3,24 1,92 2,34 1 IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A ISIN: TREISMD00011 Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS ISIN: TRAKRDMR91G7 Koc Holding AS ISIN: TRAKCHOL91Q8 Koza Altin Isletmeleri AS ISIN: TREKOAL00014 Logo Yazilim Sanayi Ve Ticaret AS ISIN: TRALOGOW91U2 ODAS Elektrik Uretim ve Sanayi Ticaret ISIN: TREODAS00014 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA ISIN: TRAOTKAR91H3 OZAK GAYRIMENKUL YATIRIM ORT ISIN: TREOZAK00014 Sasa Polyester Sanayi ISIN: TRASASAW91E4 Soda Sanayii AS ISIN: TRASODAS91E5 TAV Havalimanlari Holding AS ISIN: TRETAVH00018 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS ISIN: TRATOASO91H3 Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi ISIN: TRETRGY00018 Trakya Cam Sanayii AS ISIN: TRATRKCM91F7 Tupras-Turkiye Petrol Rafinerileri AS ISIN: TRATUPRS91E8 Turk Hava Yollari Anonim Ortakligi ISIN: TRATHYAO91M5 Turk Traktor ve Ziraat Makineleri AS ISIN: TRETTRK00010 Turk Tuborg Bira ve Malt Sanay ISIN: TRATBORG91A4 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany AS Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany AS Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange 4 5 352 Turcja 122 093 Turcja 20 000 Turcja 15 507 Turcja 14 252 Turcja 136 000 Turcja 2 000 Turcja 282 875 Turcja 81 958 Turcja 2 366 Turcja 26 000 Turcja 11 246 Turcja 4 705 Turcja 208 973 Turcja 7 700 Turcja 70 820 Turcja 21 Turcja 15 659 Turcja 6 7 0 258 329 466 839 792 258 487 139 0 516 159 9 399 490 564 2 81 1 362 341 547 773 754 229 611 870 11 539 343 14 892 864 1 026 1 146 8 0,00 1,24 1,17 1,87 2,65 2,58 0,78 2,09 2,98 0,04 1,85 1,18 0,05 3,06 2,96 3,51 0,00 0,50 1 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS ISIN: TRATCELL91M1 Turkiye Garanti Bankasi AS ISIN: TRAGARAN91N1 Turkiye Is Bankasi ISIN: TRAISCTR91N Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS ISIN: TRATSKBW91N0 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS ISIN: TRASISEW91Q3 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO ISIN: TREVKFB00019 Yapi ve Kredi Bankasi AS ISIN: TRAYKBNK91N6 II. Nienotowane na rynku aktywnym Razem akcje INSTRUMENTY POCHODNE I. Wystandaryzowane instrumenty poch Ak Futures A5G8 28.02.2018 ry II. Niewystandaryzowane instrumenty Razem instrumenty pochodne 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 2 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Rodzaj rynku Nazwa rynku odne Turkish tywny rynek Derivatives nek regulowany Exchange pochodne 3 Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Kraj Emitent siedzib (wystawca) emitenta (wystawcy Turc 4 5 67 982 Turcja 150 700 Turcja 126 000 Turcja 89 164 Turcja 124 906 Turcja 180 300 Turcja 87 200 Turcja 0 2 804 064 y Instrument Licz bazowy ) 1 ja BIST 30 Index 1 1 6 913 1 318 738 23 310 1 100 411 0 18 643 Wartość według ba ceny nabycia w tys. zł 00 0 00 0 0 0 00 0 7 972 1 492 811 119 542 1 127 349 0 23 465 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 0 0 0 0 8 3,33 5,11 2,78 0,41 1,86 3,86 1,20 0,00 80,38 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 0,00 0,00 0,00 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Haci Omer Sabanci Holding AS Grupa kapitałowa KOC Holding AS Grupa kapitałowa Turkiye Is Bankasi Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia loka VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz uczestnictwa. poz. AW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 1 755 1 677 2 376 5 808 31.12.2017 r. 29 191 5 725 1 0 23 465 0 0 0 0 0 111 29 080 35 970 784 309 -748 339 -11 711 -3 904 t -7 807 4 821 29 080 417 700,542 69,62 wartością aktywów netto na jednost MONITOR SĄDOW 46161–46161 Procentowy udział w aktywach ogółem 6,01 5,75 8,14 19,90 31.12.2016 r. 32 237 4 020 1 0 28 216 0 0 0 0 0 173 32 064 42 544 722 415 -679 871 -12 142 -3 232 -8 910 1 662 32 064 514 025,132 62,38 kę Y I GOSPODARCZY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto poz. 46 Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.31.12.2017 r. 905 838 67 0 0 1 740 1 352 0 3 71 0 49 0 0 0 0 220 45 163 1 577 -672 4 262 1 103 -3 375 3 159 -1 659 3 590 8,59 uczestnictwa. 01.01.2017 r.31.12.2017 r. 2 32 064 3 590 -672 22 161–46161 01.01.201 31.12.201 01.01.201 31.12.201 3 PAŹDZIERN 6 r.6 r. 1 300 1 212 88 0 0 1 975 1 748 0 5 92 0 39 0 0 0 3 41 47 181 1 794 -494 75 -4 210 -2 485 4 285 -679 -419 -0,82 6 r.6 r. 47 616 -419 -494 IKA 2018 R. 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa poz. A C H U N K O W O Ś C I 2 1 103 3 159 3 590 0 0 0 0 -6 574 61 894 -68 468 -2 984 29 080 33 794 912 318,154 1 008 642,744 -96 324,590 10 592 330,069 10 174 629,527 417 700,542 417 700,542 62,38 69,62 11,61 56,57 2017-01-11 74,48 2017-08-24 69,29 2017-12-29 4,66 4,00 MONITOR SĄDO 46161–46161 3 -4 210 4 285 -419 0 0 0 0 -15 133 121 178 -136 311 -15 552 32 064 43 646 1 806 164,815 2 056 451,755 -250 286,940 9 680 011,911 9 165 986,779 514 025,132 514 025,132 62,30 62,38 0,13 58,51 2016-12-02 75,86 2016-04-27 62,07 2016-12-30 4,11 4,00 WY I GOSPODARCZY 1 2 3 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,01 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAkcje: Turcja (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządz Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniAkcje: Turcja jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyce do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, trans uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 enia ny akcje first A 2018 R. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Należna dywidenda z akcji, notowanych na Aktywnym Rynku, ujmowana jest w księgach rachunkowych Subfunduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. W tym dniu jest również ujmowany podatek od dywidendy zgodnie z zasadami opodatkowania w państwie, w którym znajduje się siedziba spółki wypłacającej dywidendę. Zgodnie z zasadami zawartymi w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania część podatku należnego Subfunduszom jest ujmowana w tej samej dacie w księgach Subfunduszu jako podatek należny Subfunduszowi. Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. 6. Przysługujące prawo poboru akcji, notowanych na Aktywnym Rynku, ujmowane jest w księgach rachunkowych Subfunduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. 7. Przysługujące prawo poboru akcji, nienotowanych na Aktywnym Rynku, oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji, nienotowanych na Aktywnym Rynku, ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 8. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 9. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 10. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 11. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w Subrejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. 12. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12:00. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie aktywnego rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 22 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniKorona Akcje wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 628 024 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 678 279 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 107 630 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu inwestycyinego Otwartego. 22 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniObligacje: Nowa Europa wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 103 069 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 79 096 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 4 200 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Ujemna wartość instrumentów pochodnych na Subfunduszu. Wartość według ceny nabycia w tys. zł 0 0 0 0 0 0 111 944 0 0 0 0 0 0 0 0 111 944 dzień 31.12.2017 r. 31.12.2017 r Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 102 1 103 0 w wysokości 28 . Pro w a o 0 0 0 0 0 0 70 899 0 0 0 0 0 0 0 69 tys. zł i centowy udział w ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 86,96 0,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 87,73 0 tys. zł na dzie Wartość edług ceny nabycia w tys. zł 224 224 ń 31.12.20 0 0 0 0 0 0 790 0 0 0 0 0 0 0 0 790 16 r.zo 31.12.2016 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 219 2 219 3 stała zaprezen Pro w a o 0 0 0 0 0 0 67 44 0 0 0 0 0 0 0 11 towana w zo centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 98,96 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 98,98 bowiązaniach DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE 1 I. Notowane na rynku aktywnym 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Turcja ISIN: TRT200618T18 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje Chorwacja ISIN: XS1028953989 Chorwacja ISIN: XS1428088626 DS0727 ISIN: PL0000109427* ORLEN CAPITAL AB ISIN: XS1082660744 PS0123 ISIN: PL0000110151* Rumunia ISIN: RO1227DBN011 Rumunia ISIN: XS1313004928 TC ZIRAAT BANKASI AS ISIN: XS1605397394 TC ZIRAAT BANKASI AS ISIN: XS1691349010 Turcja ISIN: TRT080323T10 Turcja ISIN: TRT110226T13 Turcja ISIN: TRT120122T17 Turcja ISIN: TRT200324T13 Turcja ISIN: TRT240724T15 Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek rynek regulowany roku Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Nazwa rynku 3 Istambul Sto Exchange Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland Bloomberg Generic BondSpot Poland Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Istambul Sto Exchange Istambul Sto Exchange Istambul Sto Exchange Istambul Sto Exchange Istambul Sto Exchange Emite 4 ck Turcja Chorwacja Chorwacja Skarb Państwa ORLEN CAPITAL Skarb Państwa Rumunia Rumunia TC ZIRAAT BANK TC ZIRAAT BANK ck Turcja ck Turcja ck Turcja ck Turcja ck Turcja Kraj nt siedzib emitent 5 Turcja Chorwacja Chorwacja Polska AB Szwecja Polska Rumunia Rumunia ASI AS Turcja ASI AS Turcja Turcja Turcja Turcja Turcja Turcja Termin y wykupu a 6 2018-06-20 2022-05-30 2027-03-20 2027-07-25 2021-06-30 2023-01-25 2027-07-26 2035-10-29 2022-05-03 2023-09-29 2023-03-08 2026-02-11 2022-01-12 2024-03-20 2024-07-24 Warunki oprocentowania 7 Stałe 8,30% Stałe 3,875% Stałe 3,00% Stałe 2,50% Stałe 2,50% Stałe 2,50% Stałe 5,80% Stałe 3,875% Stałe 5,125% Stałe 5,125% Stałe 7,10% Stałe 10,60% Stałe 9,50% Stałe 10,40% Stałe 9,00% Wartość nominalna 8 92,35 4 170,90 4 170,90 1 000,00 4 170,90 1 000,00 8 953,00 4 170,90 3 481,30 3 481,30 92,35 92,35 92,35 92,35 92,35 Liczba 9 403 100 10 000 10 000 10 000 0 0 0 393 100 393 100 1 000 600 10 000 500 5 000 500 500 500 500 50 000 40 000 40 000 50 000 10 000 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 10 111 944 1 049 1 049 1 049 0 0 0 110 895 110 895 4 113 2 564 9 283 2 062 4 940 4 963 2 207 1 933 1 793 5 768 5 172 7 928 7 476 1 297 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. zł 11 102 170 905 905 905 0 0 0 101 265 101 265 4 768 2 748 9 470 2 266 5 079 5 099 2 313 1 744 1 722 3 898 3 669 3 539 4 502 859 centowy udział ktywach gółem 12 86,96 0,77 0,77 0,77 0,00 0,00 0,00 86,19 86,19 4,06 2,34 8,06 1,93 4,32 4,34 1,97 1,48 1,47 3,32 3,12 3,01 3,83 0,73 1 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS1121459074 Węgry ISIN: HU0000402953 Węgry ISIN: HU0000403258 WZ0126 ISIN: PL0000108817* WZ1122 ISIN: PL0000109377* b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne II. Nienotowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Razem dłużne papiery wartościow * Na dzień 31.12.2017 r. na danym 2 Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany ym roku e papierze wartościowym wy 3 Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland stąpiła transak 4 Turkiye Is Banka Węgry Węgry Skarb Państwa Skarb Państwa cja sprzedaży przy zo 5 si Turcja Węgry Węgry Polska Polska bowiązaniu się Subfu 6 2020-04-30 2020-06-24 2020-09-23 2026-01-25 2022-11-25 nduszu do odkupu n 7 Stałe 5,00% Stałe 3,50% Stałe 1,00% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% a łączną kwotę 37 8 3 481,30 134,49 134,49 1 000,00 1 000,00 315 tys. zł o 9 1 000 130 000 30 000 5 000 18 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 403 100 dacie rozlicze 10 3 317 19 742 4 115 4 754 17 468 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 111 944 niowej do 2 d 11 3 557 19 149 4 099 4 898 17 886 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 102 170 ni po dniu bilans 12 3,03 16,30 3,49 4,17 15,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 86,96 owym. INSTRUMENTY POCHODNE I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instru menty pochodne Forward EUR PLN 10.01.2018 Forward EUR PLN 12.01.2018 Forward EUR RON 10.01.2018 Forward HUF PLN 26.02.2018 Forward USD PLN 09.01.2018 Razem instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nazwa rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Emitent (wystawca) Bank PEKAO SA Deutsche Bank Polska SA Societe Genera Paris mBank SA Bank PEKAO SA Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Polska Polska le Francja Polska Polska Instrument bazowy EUR EUR EUR HUF USD Wart wedł Liczba cen naby w ty 0 5 1 1 1 1 1 5 W ość w ug w y n cia bi s. zł w 0 0 0 0 0 0 0 0 artość edług P yceny a dzień w lansowy tys. zł 0 871 -28 0 27 787 85 871 rocentowy udział aktywach ogółem 0,00 0,74 -0,02 0,00 0,02 0,67 0,07 0,74 BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz w uczestnictwa. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 1 I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu poz. 4 W Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 31.12.2017 r. 3 117 487 14 418 0 0 102 170 102 170 899 0 0 0 38 391 79 096 50 988 2 714 700 -2 663 712 38 589 23 612 14 977 -10 481 79 096 404 405,708 195,59 artością aktywów netto na jednostkę 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 2 5 794 0 5 794 0 0 3 380 2 188 0 28 141 MONITOR SĄDOWY 5902–45902 1.12.2016 r. 221 579 193 2 075 0 213 235 213 235 6 076 6 032 0 0 73 125 148 454 116 146 2 590 929 -2 474 783 41 063 21 069 19 994 -8 755 148 454 736 184,340 201,65 1.01.2016 r.1.12.2016 r. 3 8 964 0 8 964 0 0 3 978 3 234 0 22 164 I GOSPODARCZY 1 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę ucz ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) poz. 45902– R A C H U N K O W O Ś C I 2 0 49 0 0 0 2 844 128 129 3 251 2 543 -6 743 -5 017 -4 749 -1 726 -5 419 -4 200 -10,39 estnictwa. 01.01.2017 r.- 01. 31.12.2017 r. 31. 2 148 454 -4 200 2 543 -5 017 -1 726 -4 200 0 0 0 0 -65 158 123 771 -188 929 19 PAŹ 45902 3 0 39 0 0 1 8 367 143 8 3 970 4 994 -2 255 -376 -672 -1 879 -2 039 2 739 3,72 01.2016 r.12.2016 r. 3 150 267 2 739 4 994 -376 -1 879 2 739 0 0 0 0 -4 552 312 370 -316 922 DZIERNIKA 2018 R. 1 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartości uczestnictwa. poz. 4 A C H U N K O W O Ś C I 2 -69 358 79 096 109 195 622 656,360 954 434,992 -331 778,632 15 593 267,068 15 188 861,360 404 405,708 404 405,708 201,65 195,59 -3,01 191,69 2017-11-22 204,79 2017-09-15 195,57 2017-12-29 2,98 2,00 0,00 0,03 0,01 0,04 0,00 ą aktywów netto na jednost MONITOR SĄDOW 5902–45902 3 -1 813 148 454 161 685 1 506 506,151 1 532 492,340 -25 986,189 14 970 610,705 14 234 426,365 736 184,340 736 184,340 197,16 201,65 2,28 197,58 2016-01-04 215,80 2016-07-12 202,06 2016-12-30 2,46 2,00 0,00 0,01 0,10 0,02 0,00 kę Y I GOSPODARCZY Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniObligacje: Nowa Europa (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniObligacje: Nowa Europa jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 6. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 7. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 8. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w Subrejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. 9. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12:00. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. Wycena lokat notowanych na Aktywnym Rynku 1. Kategorie lokat takie jak: akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, instrumenty pochodne, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą notowane na Aktywnym Rynku wyceniane są w sposób następujący: 1) wartość godziwą składników lokat Subfunduszu, notowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku, 2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny na Aktywnym Rynku, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej zgodnie z pkt 6. 2. W przypadku gdy składnik lokat Subfunduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Subfundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku lub możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku. 4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 1, w dniu dokonywania wyceny Subfundusz określa o godzinie 12:00. 6. W przypadkach, o których mowa w pkt 1 ppkt 2), za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika Aktywów, notowanego na Aktywnym Rynku, uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie metody najbardziej odpowiedniej dla danego składnika lokat: 1) dla akcji, praw do akcji, praw poboru oraz innych udziałowych papierów wartościowych, notowanych na Aktywnym Rynku: a. na podstawie modelu bazującego na cenie ogłoszonej na Aktywnym Rynku nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, 19 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje Małych i Średnich Spółek wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r, oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 174 906 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 199 506 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 20 586 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 19 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r., poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje Wzrostu wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 195 150 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 199 205 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 22 489 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 18 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniKorona Pieniężny wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 6 872 450 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 5 130 047 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 162 100 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Ujemna wartość instrumentów pochodnych wiązaniach Subfunduszu. Wartość według ceny nabycia w tys. zł 665 6 100 6 765 na dzień 31.12.20 0 0 0 0 0 581 095 0 0 0 0 0 0 0 0 676 17 r. 31.12.2017 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 668 707 6 181 01 22 73 6 872 45 w wysokości 3 52 Pro w a o 0 0 0 0 0 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 7 tys. zł centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,69 89,54 0,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 99,56 i 24 647 tys. z Wartość według ceny nabycia w tys. zł 344 8 4 563 3 4 908 1 ł na dzień 3 0 0 0 0 0 27 48 0 0 0 0 0 0 0 0 75 1.12.2 31.12.2016 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 347 42 4 681 50 1 61 5 030 54 016 r. została Proc u w ak og 0 0 0 0 0 6 4 1 0 0 0 0 0 0 0 1 zaprezento entowy dział tywach ółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,89 92,85 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 99,77 wana w zoboLISTY ZASTAWNE 1 I. Notowane na rynku aktyw 1. O terminie wykupu poniż 2. O terminie wykupu powyż II. Nienotowane na rynku a 1. O terminie wykupu poniż 2. O terminie wykupu powyż MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00391 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00409 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00458 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00490 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00508 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00532 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00573 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00581 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00051 Rodzaj rynk 2 nym ej 1 roku ej 1 roku ktywnym ej 1 roku ej 1 roku Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nazwa u rynku 3 Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Nie dotycz Kraj Emitent siedziby emitenta 4 5 MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA MBANK Bank Polska y Hipoteczny SA PEKAO BANK Polska y HIPOTECZNY SA Warunki Termin R oprocenwykupu towania 6 7 Zmienne 2022-07-28 Hip 2,74% Zmienne 2023-02-20 Hip 2,74% Zmienne 2023-10-16 Hip 2,68% Zmienne 2021-09-20 Hip 2,87% Zmienne 2021-03-05 Hip 2,93% Stałe 2020-04-28 Hip 2,91% Zmienne 2022-09-10 Hip 2,47% Zmienne 2023-09-25 Hip 2,54% Zmienne 2020-10-28 Hip 2,81% odzaj Wartość Podstawa emisji listu nominalna 8 9 10 Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 100 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 100 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 000,00 zastawnych i Ustawa o obligacjach Wartość według Liczba ceny nabycia w tys. zł 11 12 0 0 0 320 574 665 581 0 320 574 665 581 89 800 88 179 40 000 39 623 35 000 33 913 41 000 40 910 46 210 46 269 25 000 25 000 1 250 125 000 900 90 000 13 000 13 049 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. zł 13 0 0 0 0 0 0 668 707 0 0 668 707 89 567 40 089 34 273 40 968 46 351 25 490 125 176 90 100 13 098 centowy udział ktywach gółem 14 0,00 0,00 0,00 9,69 0,00 9,69 1,30 0,58 0,50 0,59 0,67 0,37 1,81 1,31 0,19 1 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00069 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00077 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00127 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00135 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00184 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00200 PKO Bank Hipoteczny SA ISIN: PLPKOHP00066 Razem listy zastawne DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCI 1 I. Notowane na rynku ak 1. O terminie wykupu do a) Obligacje Bank Gospodarstwa Krajo ISIN: PL0000500021 MFinance France SA ISIN: CH0222418268 2 Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym OWE Ro tywnym 1 roku wego Aktyw rynek Inny 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy dzaj rynku 2 ny rynek regulowany aktywny ryn 4 5 PEKAO BANK Polska HIPOTECZNY SA PEKAO BANK Polska HIPOTECZNY SA PEKAO BANK Polska HIPOTECZNY SA PEKAO BANK Polska HIPOTECZNY SA PEKAO BANK Polska HIPOTECZNY SA PEKAO BANK Polska HIPOTECZNY SA PKO Bank Polska Hipoteczny SA Nazwa rynku 3 Giełda Papierów Bank Go Wartościowych Krajowe w Warszawie SA Bloomberg ek MFinanc Generic 6 7 Zmienne 2021-03-14 Hip 2,99% Zmienne 2021-11-22 Hip 2,92% Zmienne 2019-05-15 Hip 0,975% Zmienne 2019-01-10 Hip 0,826% Zmienne 2023-03-22 Hip 2,76% Zmienne 2025-06-11 Hip 2,54% Zmienne 2023-06-27 Hip 2,32% Kraj Emitent siedziby emitenta 4 5 spodarstwa Polska go e France SA Francja 8 9 10 Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 0 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 0 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 4 1 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 4 1 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 0 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 1 0 zastawnych i Ustawa o obligacjach Ustawa o bankach hipotecznych i listach oteczny 500 0 zastawnych i Ustawa o obligacjach Warunki Termin Warto oprocentowykupu nomina wania 6 7 8 2018-10-24 Stałe 6,25% 1 00 2018-10-08 Stałe 2,50% 17 83 11 00,00 13 700 00,00 8 500 70,90 450 70,90 500 00,00 4 000 00,00 1 000 00,00 264 320 574 ść Liczba lna 9 3 179 741 52 695 52 695 0,00 8 600 6,00 1 700 12 13 906 8 572 1 984 2 176 4 000 1 000 132 000 665 581 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 10 3 957 448 135 546 135 546 9 469 29 863 13 13 967 8 579 1 884 2 101 4 030 1 001 132 033 668 707 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. zł 11 4 024 654 131 873 131 873 9 024 31 063 14 0,20 0,12 0,03 0,03 0,06 0,02 1,91 9,69 centowy udział ktywach gółem 12 58,31 1,92 1,92 0,13 0,45 1 Miasto Warszawa ISIN: PL0003200074 POL0618 ISIN: XS0371500611 Rumunia ISIN: XS0371163600 Węgry ISIN: XS0369470397 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500070 Chorwacja ISIN: XS0464257152 Chorwacja ISIN: XS1713475306 ENERGA FINANCE AB ISIN: XS0906117980 ENERGA FINANCE AB ISIN: XS1575640054 FINANSBANK AS ISIN: XS1613091500 Gazprom OAO ISIN: XS1585190389 Gazprom OAO ISIN: XS1721463500 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ISIN: PLGPW0000074 IZ0823 ISIN: PL0000105359 MFinance France SA ISIN: CH0359915433 MFinance France SA ISIN: XS1050665386 MFinance France SA ISIN: XS1143974159 MFinance France SA ISIN: XS1496343986 2 Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek roku Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek 3 Giełda Papier Wartościowych w Warszawie S Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Giełda Papier Wartościowych w Warszawie S Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Giełda Papier Wartościowych w Warszawie S BondSpot Poland Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic 4 ów Miasto Warszawa A Skarb Państwa Rumunia Węgry ów Bank Gospodarstwa Krajowego A Chorwacja Chorwacja ENERGA FINANCE AB ENERGA FINANCE AB FINANSBANK AS Gazprom OAO Gazprom OAO ów Giełda Papierów Wartościowych A w Warszawie SA Skarb Państwa MFinance France S MFinance France S MFinance France S MFinance France S 5 Polska Polska Rumunia Węgry Polska Chorwacja Chorwacja Szwecja Szwecja Turcja Rosja Rosja Polska Polska A Francja A Francja A Francja A Francja 6 2018-03-29 2018-06-20 2018-06-18 2018-06-11 2022-10-25 2019-11-05 2030-01-27 2020-03-19 2027-03-07 2022-05-19 2027-03-23 2024-11-22 2022-01-31 2023-08-25 2023-03-28 2019-04-01 2021-11-26 2020-09-26 7 Stałe 6,48% Stałe 5,625% Stałe 6,50% Stałe 5,75% Stałe 5,75% Stałe 6,75% Stałe 2,75% Stałe 3,25% Stałe 2,125% Stałe 4,875% Stałe 4,95% Stałe 2,25% Zmienne 2,76% Stałe 2,75% Stałe 1,005% Stałe 2,375% Stałe 2,00% Stałe 1,398% 8 1 000,00 4 170,90 4 170,90 4 170,90 1 000,00 3 481,30 4 170,90 4 170,90 4 170,90 3 481,30 3 481,30 4 170,90 100,00 1 167,95 17 836,00 4 170,90 4 170,90 4 170,90 9 28 495 2 000 8 650 3 250 0 0 0 3 127 046 3 127 046 10 000 2 500 3 100 9 530 550 4 350 3 000 13 700 72 115 105 000 400 4 908 11 385 7 600 10 29 971 9 476 42 104 14 663 0 0 0 3 821 902 3 821 902 11 334 11 070 12 857 42 557 2 348 16 798 12 090 58 207 7 212 136 321 8 062 21 080 46 591 32 707 11 1 30 222 8 810 38 419 14 335 0 0 0 3 892 781 3 892 781 11 484 9 435 13 149 43 482 2 374 14 983 11 043 57 424 7 350 137 867 7 398 21 442 50 520 32 758 2 0,44 0,13 0,56 0,21 0,00 0,00 0,00 56,39 56,39 0,17 0,14 0,19 0,63 0,03 0,22 0,16 0,83 0,11 2,00 0,11 0,31 0,73 0,47 1 MOL Group Finance AB ISIN: XS0834435702 NE Property Cooperatief ISIN: XS1325078308 ORLEN CAPITAL AB ISIN: XS1082660744 PGE Sweden AB ISIN: XS1075312626 PKO Bank Polski SA ISIN: XS1650147660 PKO Finance AB ISIN: XS0783934085 PKO Finance AB ISIN: XS1019818787 POL0322 ISIN: US857524AB80 POL0420 ISIN: XS0210314299 POL0421 ISIN: US857524AA08 PS0420 ISIN: PL0000108510 PS0421 ISIN: PL0000108916 PZU FINANCE AB ISIN: XS1082661551 Rumunia ISIN: RO1419DBE013 Rumunia ISIN: XS1599193403 SYNTHOS FINANCE AB ISIN: XS1115183359 TAURON Polska Energia SA ISIN: XS1577960203 TC ZIRAAT BANKASI AS ISIN: XS1605397394 TC ZIRAAT BANKASI AS ISIN: XS1691349010 Turcja ISIN: XS1629918415 Turkiye Garanti Bankasi AS ISIN: XS1084838496 Turkiye Halk Bankasi AS ISIN: XS1188073081 Turkiye Halk Bankasi AS ISIN: XS1439838548 2 Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek 3 Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic 4 MOL Group Finance AB NE Property Cooperat ORLEN CAPITAL AB PGE Sweden AB PKO Bank Polski SA PKO Finance AB PKO Finance AB Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa PZU FINANCE AB Rumunia Rumunia SYNTHOS FINANCE AB TAURON Polska Energia SA TC ZIRAAT BANKASI AS TC ZIRAAT BANKASI AS Turcja Turkiye Garanti Bankasi AS Turkiye Halk Bankasi Turkiye Halk Bankasi 5 Luksembur ief Holandia Szwecja Szwecja Polska Szwecja Szwecja Polska Polska Polska Polska Polska Szwecja Rumunia Rumunia Szwecja Polska Turcja Turcja Turcja Turcja AS Turcja AS Turcja 6 g 2019-09-26 2021-02-26 2021-06-30 2019-06-09 2021-07-25 2022-09-26 2019-01-23 2022-03-23 2020-04-15 2021-04-21 2020-04-25 2021-04-25 2019-07-03 2019-01-21 2027-04-19 2021-09-30 2027-07-05 2022-05-03 2023-09-29 2025-06-14 2019-07-08 2021-02-11 2021-07-13 7 Stałe 6,25% Stałe 3,75% Stałe 2,50% Stałe 1,625% Stałe 0,75% Stałe 4,63% Stałe 2,324% Stałe 5,00% Stałe 4,20% Stałe 5,125% Stałe 1,50% Stałe 2,00% Stałe 1,375% Stałe 3,40% Stałe 2,375% Stałe 4,00% Stałe 2,375% Stałe 5,125% Stałe 5,125% Stałe 3,25% Stałe 3,375% Stałe 4,75% Stałe 5,00% 8 3 481,30 4 170,90 4 170,90 4 170,90 4 170,90 3 481,30 4 170,90 3 481,30 4 170,90 3 481,30 1 000,00 1 000,00 4 170,90 20 854,50 4 170,90 4 170,90 4 170,90 3 481,30 3 481,30 4 170,90 4 170,90 3 481,30 3 481,30 9 8 934 3 400 26 047 5 521 7 900 17 600 2 000 250 1 457 2 750 50 000 100 000 28 940 1 000 6 150 10 625 3 800 6 800 8 500 12 800 2 000 3 900 2 000 10 37 205 14 356 109 872 23 116 33 136 68 407 8 620 1 095 6 871 11 969 49 450 98 765 122 313 21 038 25 933 44 680 15 990 26 290 30 486 53 216 8 263 14 149 7 943 11 33 592 15 831 118 033 23 748 33 511 66 370 8 728 965 6 842 10 468 50 089 100 721 123 857 22 267 26 752 46 765 16 699 23 714 29 275 55 178 8 793 13 264 6 842 12 0,49 0,23 1,71 0,34 0,49 0,96 0,13 0,01 0,10 0,15 0,73 1,46 1,79 0,32 0,39 0,68 0,24 0,34 0,42 0,80 0,13 0,19 0,10 1 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS1121459074 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS1578203462 Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi ISIN: XS1412393172 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO ISIN: XS1508914691 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO ISIN: XS1622626379 Węgry ISIN: XS1696445516 WZ0120 ISIN: PL0000108601 WZ0121 ISIN: PL0000106068* WZ0126 ISIN: PL0000108817* WZ0528 ISIN: PL0000110383 WZ1122 ISIN: PL0000109377* Yapi ve Kredi Bankasi AS ISIN: XS1634372954 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne II. Nienotowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Akciju sabiedriba ELKO GRUPA ISIN: LV0000801892 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500112 Bank Ochrony Środowiska SA ISIN: PLBOS0000159 Bank Ochrony Środowiska SA ISIN: PLBOS0000167 Bank Zachodni WBK SA ISIN: PLBZ00000176 Benefit Systems SA ISIN: PLBNFTS00034 Black Red White SA; SERIA: 14 2 Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek AS Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek ym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland BondSpot Poland Bloomberg Generic Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 Turkiye Is Bankasi Turkiye Is Bankasi Turkiye Sinai Kalki Bankasi AS Turkiye Vakiflar Bankasi TAO Turkiye Vakiflar Bankasi TAO Węgry Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Skarb Państwa Yapi ve Kredi Bankasi AS Akciju sabiedriba ELKO GRUPA Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Ochrony Środowiska SA Bank Ochrony Środowiska SA Bank Zachodni WBK S Benefit Systems SA Black Red White SA 5 Turcja Turcja nma Turcja Turcja Turcja Węgry Polska Polska Polska Polska Polska Turcja Łotwa Polska Polska Polska A Polska Polska Polska 6 2020-04-30 2024-04-25 2021-05-18 2021-10-27 2022-05-30 2027-10-10 2020-01-25 2021-01-25 2026-01-25 2028-05-25 2022-11-25 2024-06-21 2018-10-16 2018-01-25 2018-10-31 2018-06-02 2018-06-25 2018-06-01 2018-10-17 7 Stałe 5,00% Stałe 6,125% Stałe 4,875% Stałe 5,50% Stałe 5,625% Stałe 1,75% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Zmienne 1,81% Stałe 5,85% Stałe 8,00% Zmienne 2,25% Zmienne 3,51% Zmienne 3,46% Zmienne 2,86% Zmienne 3,16% Zmienne 3,66% 8 3 481,30 3 481,30 3 481,30 3 481,30 3 481,30 4 170,90 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 3 481,30 4 170,90 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 9 7 000 9 500 2 800 2 500 6 500 3 600 1 683 554 039 1 023 330 123 532 829 750 2 300 0 0 0 1 322 706 416 269 305 269 800 13 400 12 605 10 600 121 400 3 300 500 10 23 283 36 032 10 785 9 791 24 371 15 271 1 656 545 383 971 068 117 814 805 427 8 624 0 0 0 2 142 647 442 600 331 600 3 396 13 408 12 573 10 547 121 475 3 300 500 11 24 897 33 790 9 749 8 812 22 707 15 629 1 705 559 294 1 002 540 118 117 824 493 8 035 0 0 0 2 156 358 444 527 332 524 3 393 13 534 12 667 10 615 121 502 3 309 504 12 0,36 0,49 0,14 0,13 0,33 0,23 0,02 8,10 14,52 1,71 11,94 0,12 0,00 0,00 0,00 31,23 6,45 4,83 0,05 0,20 0,18 0,15 1,76 0,05 0,01 1 BZ WBK Faktor sp z o.o. ISIN: PLBZFKT00019 Dom Development SA ISIN: PLDMDVL00046 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00126 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00191 Energetyka Cieplna Opolszczyz SERIA: J Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 796 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC0000144 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00154 Magellan SA ISIN: PLMGLAN0006 PBG SA; SERIA: C PBG SA; SERIA: D PEKAO LEASING; SERIA: PEKAL001220618 Robyg SA ISIN: PLROBYG00156 Staropolskie specjały sp. z o ISIN: PLSTRSP00038 Zakłady Mięsne Henryk Kania S ISIN: PLZPMHK00051 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Bank PEKAO SA; SERIA: DC126P190718 Bank PEKAO SA; SERIA: DC128P160818 2. O terminie wykupu powyżej a) Obligacje AB SA ISIN: PLAB00000043 AB SA ISIN: PLAB00000050 2 Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym ny; Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na 7 rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym .o. Nienotowane na rynku aktywnym A Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 1 roku Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 BZ WBK Faktor sp z Dom Development SA Echo Investment SA Echo Investment SA Energetyka Cieplna Opolszczyzny Europejski Fundusz Leasingowy SA Globe Trade Centre Kredyt Inkaso SA Magellan SA PBG SA PBG SA PEKAO LEASING Robyg SA Staropolskie specja sp. z o.o. Zakłady Mięsne Henr Kania SA Bank PEKAO SA Bank PEKAO SA AB SA AB SA 5 o.o. Polska Polska Polska Polska Polska Polska SA Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska ły Polska yk Polska Polska Polska Polska Polska 6 2018-04-18 2018-03-26 2018-06-19 2018-04-23 2018-05-08 2018-09-06 2018-04-30 2018-10-29 2018-07-25 2012-09-10 2013-10-22 2018-06-22 2018-02-26 2018-07-03 2018-04-12 2018-07-19 2018-08-16 2020-07-29 2022-06-20 7 Zmienne 2,10% Zmienne 4,46% Zmienne 5,31% Zmienne 4,31% Zmienne 2,83% Zmienne 2,81% Zmienne 5,81% Zmienne 5,41% Zmienne 5,51% Zmienne Zmienne Zerokuponowe Zmienne 5,81% Zmienne 6,47% Zmienne 6,98% Zmienne 2,15% Zmienne 2,10% Zmienne 3,31% Zmienne 3,81% 8 1 000,00 10 000,00 10 000,00 1 000,00 100 000,00 10 000,00 33 333,34 1 000,00 100 000,00 100 000,00 100 000,00 10 000,00 100,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 10 000,00 10 000,00 9 67 000 715 1 625 34 700 12 1 700 57 4 300 30 208 617 500 25 000 800 5 400 0 0 111 000 61 000 50 000 906 437 905 587 350 200 10 67 000 7 195 16 296 34 819 1 200 17 000 1 853 4 300 3 000 0 0 4 947 2 591 800 5 400 0 0 111 000 61 000 50 000 1 700 047 1 611 047 3 500 2 000 11 67 050 7 266 16 290 35 042 1 205 17 033 1 912 4 341 3 072 0 0 4 950 2 556 800 5 483 0 0 112 003 61 597 50 406 1 711 831 1 622 366 3 549 2 002 12 0,97 0,11 0,24 0,51 0,02 0,25 0,03 0,06 0,04 0,00 0,00 0,07 0,04 0,01 0,08 0,00 0,00 1,62 0,89 0,73 24,78 23,49 0,05 0,03 1 Alior Bank SA ISIN: PLALIOR001 Alior Bank SA ISIN: PLALIOR002 Alior Bank SA ISIN: PLALIOR002 Amrest Holdings SE ISIN: PLAMRST00025 Archicom SA ISIN: PLARHCM00057 Atal SA ISIN: PLATAL000079 Atal SA ISIN: PLATAL000095 Atal SA ISIN: PLATAL000103 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500187 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500203 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500211 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500229 Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO00289 Bank Pocztowy SA; SERIA: B5 Benefit Systems SA ISIN: PLBNFTS00042 Canpack SA; SERIA: CANP05030919 Canpack SA; SERIA: CANP11191229 CCC SA ISIN: PLCCC0000065 CYFROWY POLSAT SA ISIN: PLCFRPT00039 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00134 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00159 ENEA SA ISIN: PLENEA000088 ENERGA SA ISIN: PLENERG00014 2 Nienotowane na 36 rynku aktywnym Nienotowane na 01 rynku aktywnym Nienotowane na 19 rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 Alior Bank SA Alior Bank SA Alior Bank SA Amrest Holdings S Archicom SA Atal SA Atal SA Atal SA Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Gospodarstwa Krajowego Bank PEKAO SA Bank Pocztowy SA Benefit Systems S Canpack SA Canpack SA CCC SA CYFROWY POLSAT SA Echo Investment S Echo Investment S ENEA SA ENERGA SA 5 Polska Polska Polska E Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska A Polska Polska Polska Polska Polska A Polska A Polska Polska Polska 6 2021-12-06 2020-08-11 2025-10-20 2019-09-10 2020-03-10 2019-05-17 2019-03-28 2019-10-02 2019-02-19 2020-02-27 2020-05-19 2021-10-03 2027-10-29 2019-12-22 2019-06-30 2019-09-03 2029-12-19 2019-06-10 2021-07-21 2019-02-19 2019-05-15 2020-02-10 2019-10-18 7 Zmienne 5,16% Zmienne 3,00% Zmienne 4,51% Zmienne 4,16% Zmienne 4,16% Zmienne 4,20% Zmienne 3,71% Zmienne 3,51% Zmienne 2,11% Zmienne 2,21% Zmienne 2,24% Zmienne 2,23% Zmienne 3,33% Zmienne 3,61% Zmienne 3,31% Zmienne 4,51% Zmienne 3,51% Zmienne 3,28% Zmienne 4,31% Zmienne 5,41% Zmienne 5,41% Zmienne 2,66% Zmienne 3,43% 8 1 000,00 1 000,00 1 000,00 10 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 10 000,00 1 000,00 100 000,00 100 000,00 1 000,00 1 000,00 10 000,00 10 000,00 100 000,00 10 000,00 9 6 000 20 000 60 000 600 5 000 5 500 2 500 7 400 69 900 1 500 108 750 130 000 94 500 700 4 000 10 200 12 000 37 200 980 500 1 185 4 360 10 6 000 20 000 60 000 6 000 5 000 5 500 2 500 7 400 69 620 1 500 108 750 130 000 94 500 7 000 4 000 1 022 20 000 11 880 37 854 9 800 5 005 118 500 44 266 11 1 6 023 20 233 60 530 6 126 5 063 5 527 2 524 7 464 70 313 1 511 109 030 130 704 95 032 7 006 4 067 1 028 20 023 11 960 38 436 9 996 5 035 119 734 44 280 2 0,09 0,29 0,88 0,09 0,07 0,08 0,04 0,11 1,02 0,02 1,58 1,89 1,38 0,10 0,06 0,01 0,29 0,17 0,56 0,14 0,07 1,73 0,64 1 Eurobank SA ISIN: PLEURBK00025 Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 799 Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 802 Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 803 Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 807 Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 810 Europejski Fundusz Leasingowy SERIA: 819 Europejskie Centrum Odszkodowań SA (EuCo SA) ISIN: PLERPCO00033 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC0000177 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC0000219 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC0000235 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC0000243 HB Reavis Finance PL 2 Sp z o ISIN: PLHBRVS00029 ING Bank Śląski SA ISIN: PLBSK0000066 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00162 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00188 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00212 KRUK SA ISIN: PLKRK0000341 KRUK SA ISIN: PLKRK0000382 KRUK SA ISIN: PLKRK0000515 Lokum Deweloper SA ISIN: PLLKMDW00072 Lokum Deweloper SA ISIN: PLLKMDW00080 MARVIPOL DEVELOPMENT SA ISIN: PLMRVPL00164 2 Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym SA; Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym .o. Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 Eurobank SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Europejskie Centrum Odszkodowań SA (EuCo SA) Globe Trade Centre SA Globe Trade Centre SA Globe Trade Centre SA Globe Trade Centre SA HB Reavis Finance PL Sp z o.o. ING Bank Śląski SA Kredyt Inkaso SA Kredyt Inkaso SA Kredyt Inkaso SA KRUK SA KRUK SA KRUK SA Lokum Deweloper SA Lokum Deweloper SA MARVIPOL DEVELOPMENT SA 5 Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska 2 Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska 6 2019-12-28 2019-01-31 2019-04-05 2019-04-09 2019-04-19 2019-06-07 2020-04-27 2020-04-14 2019-03-11 2019-10-31 2020-03-31 2020-06-14 2022-01-05 2019-12-19 2019-06-21 2019-10-07 2020-10-26 2021-06-08 2022-03-07 2022-06-08 2020-04-26 2021-06-18 2020-11-13 7 Zmienne 3,01% Zmienne 2,88% Zmienne 2,93% Zmienne 2,93% Zmienne 2,92% Zmienne 2,87% Zmienne 2,93% Zmienne 5,81% Zmienne 6,31% Stałe 3,75% Stałe 3,75% Stałe 3,75% Zmienne 6,01% Zmienne 2,56% Zmienne 5,76% Zmienne 5,51% Zmienne 5,31% Zmienne 4,83% Zmienne 4,98% Stałe 3,59% Zmienne 5,01% Zmienne 4,91% Zmienne 5,11% 8 100 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 10 000,00 1 000,00 10 000,00 4 170,90 4 170,90 4 170,90 1 000,00 100 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 4 170,90 1 000,00 1 000,00 10 000,00 9 130 280 1 545 1 000 1 000 125 750 2 500 730 4 200 1 000 3 000 6 500 162 5 000 7 600 8 000 5 600 32 800 1 820 2 500 4 400 1 200 10 13 000 2 803 15 450 10 000 10 000 1 250 7 500 2 500 7 120 18 183 4 282 12 608 6 500 16 159 5 003 7 600 8 000 5 600 32 863 7 657 2 500 4 400 12 000 11 1 13 003 2 802 15 482 10 018 10 010 1 252 7 502 2 532 7 401 17 627 4 210 12 534 6 692 16 189 5 009 7 697 8 076 5 617 32 957 7 744 2 522 4 408 12 080 2 0,19 0,04 0,22 0,15 0,15 0,02 0,11 0,04 0,11 0,26 0,06 0,18 0,10 0,23 0,07 0,11 0,12 0,08 0,48 0,11 0,04 0,06 0,17 1 mBank SA ISIN: PLBRE0005185 MIASTO KRAKÓW; SERIA: A09 Miasto Poznań; SERIA: X Miasto Poznań; SERIA: Y Miejskie Wodociągi i Kanalizacj w Bydgoszczy Sp. z o.o.; SERIA: MLP Group SA ISIN: PLMLPGR00033 Multimedia Polska SA ISIN: PLMLMDP00064 Orbis SA ISIN: PLORBIS00048 Orbis SA ISIN: PLORBIS00055 PKO Bank Polski SA ISIN: PLPKO0000099 Polska Grupa Odlewnicza SA ISIN: PLPGO0000022 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU0000037 Prime Car Management SA; SERIA: 1/2017 Robyg SA ISIN: PLROBYG00206 Robyg SA ISIN: PLROBYG00222 Robyg SA ISIN: PLROBYG00230 Ronson Europe NV ISIN: PLRNSER00177 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00067 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00125 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00133 SGB Bank SA; SERIA: D TAURON Polska Energia SA ISIN: PLTAURN00037 2 Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym a Nienotowane na 2 rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 mBank SA MIASTO KRAKÓW Miasto Poznań Miasto Poznań Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy Sp. z o.o. MLP Group SA Multimedia Polska Orbis SA Orbis SA PKO Bank Polski SA Polska Grupa Odlewnicza SA Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA Prime Car Management SA Robyg SA Robyg SA Robyg SA Ronson Europe NV Santander Consumer Bank SA Santander Consumer Bank SA Santander Consumer Bank SA SGB Bank SA TAURON Polska Energia SA 5 Polska Polska Polska Polska Polska Polska SA Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Holandia Polska Polska Polska Polska Polska 6 2025-01-17 2019-06-25 2026-12-27 2026-12-29 2029-04-20 2022-05-11 2020-05-10 2020-06-26 2021-07-29 2027-08-28 2019-08-09 2027-07-29 2020-12-21 2019-06-28 2020-05-25 2021-07-23 2021-05-24 2019-08-12 2020-10-09 2022-10-07 2021-11-13 2019-11-04 7 Zmienne 3,91% Zmienne 4,31% Zmienne 3,01% Zmienne 3,01% Zmienne 5,01% Zmienne 3,074% Zmienne 5,06% Zmienne 2,78% Zmienne 2,86% Zmienne 3,36% Zmienne 3,71% Zmienne 3,61% Zmienne 3,42% Zmienne 4,61% Zmienne 4,59% Zmienne 4,71% Zmienne 4,66% Zmienne 2,86% Zmienne 2,56% Zmienne 2,71% Zmienne 4,11% Zmienne 2,91% 8 100 000,00 400,00 1 000,00 1 000,00 82 000,00 4 170,90 75 000,00 1 000,00 1 000,00 100 000,00 1 000,00 100 000,00 100 000,00 100 000,00 100,00 1 000,00 1 000,00 100 000,00 100 000,00 100 000,00 1 000,00 100 000,00 9 213 8 333 14 000 19 000 98 1 000 718 18 750 12 000 890 2 100 620 160 38 65 000 8 200 3 500 940 250 215 1 000 1 085 10 21 307 3 423 14 215 19 570 9 241 4 215 53 914 18 752 12 000 89 086 2 100 62 436 16 000 3 800 6 501 8 200 3 500 93 927 25 000 21 500 1 000 107 485 11 1 21 691 3 381 14 196 19 527 8 907 4 188 54 284 18 758 12 146 90 107 2 131 63 561 16 015 3 801 6 530 8 370 3 516 95 006 25 145 21 632 1 005 108 526 2 0,31 0,05 0,21 0,28 0,13 0,06 0,79 0,27 0,18 1,31 0,03 0,92 0,23 0,06 0,09 0,12 0,05 1,38 0,36 0,31 0,01 1,57 1 Vantage Development SA ISIN: PLVTGDL00135 Vantage Development SA ISIN: PLVTGDL00150 Zakłady Mięsne Henryk Kania SA ISIN: PLZPMHK00044 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Credit Agricole Bank Polska SA SERIA: CABPO36M202009 Volkswagen Bank Polska SA; SERIA: VWBS00090001 Razem dłużne papiery wartościo * Na dzień 31.12.2017 r. na dany 2 Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym ; Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym we m papierze wartościowym 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy wystąpiła transakcj 4 Vantage Development SA Vantage Development SA Zakłady Mięsne Henryk Kania SA Credit Agricole Bank Polska SA Volkswagen Bank Polska SA a sprzedaży przy zobowiąza 5 Polska Polska Polska Polska Polska niu się Subfun 6 2020-05-29 2021-05-30 2019-06-24 2020-09-22 2019-10-25 duszu do odkupu 7 Zmienne 6,13% Zmienne 5,81% Zmienne 6,72% Zmienne 2,47% Zmienne 3,00% na łączną kwotę 1 6 8 100,00 1 000,00 1 000,00 500 000,00 100 000,00 42 526 tys. zł 9 70 000 8 000 4 300 0 0 850 10 840 4 502 447 o dacie rozl 10 7 000 8 000 4 300 0 0 89 000 5 000 84 000 6 100 095 iczeniowej do 11 7 038 8 039 4 306 0 0 89 465 5 003 84 462 6 181 012 2 dni po dniu bil 12 0,10 0,12 0,06 0,00 0,00 1,29 0,07 1,22 89,54 ansowym. INSTRUMENTY POCHODNE I. Wystandaryzowane instrume II. Niewystandaryzowane inst Forward CHF PLN 03.01.2018 Forward EUR PLN 14.02.2018 Forward EUR PLN 17.04.2018 Forward EUR PLN 30.01.2018 Forward USD PLN 09.01.2018 IRS EUR 10.12.2019 (SW10122019N003) IRS EUR 23.09.2020 (SW23092020N001) Razem instrumenty pochodne Nazwa Rodzaj rynku rynku nty pochodne rumenty pochodne Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Emitent (wystawca) mBank SA ING Bank Śląsk Societe Genera mBank SA Bank PEKAO SA Societe Genera Pekao SA Kraj siedziby emitenta (wystawcy Polska i SA Polska le SA Polska Polska Polska le SA Polska Polska Instrument bazowy ) CHF EUR EUR EUR USD EURIBOR6M EURIBOR6M Wart wedł Liczba cen naby w ty 0 7 1 1 1 1 1 1 1 7 ość ug y cia s. zł 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Wartość według P wyceny na dzień w bilansowy w tys. zł 0 19 204 433 10 148 5 385 3 030 3 735 -2 416 -1 111 19 204 rocentowy udział aktywach ogółem 0,00 0,28 0,01 0,15 0,08 0,04 0,05 -0,03 -0,02 0,28 GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa, w tym: Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD Łączna Rodzaj liczba 18 600 Obligacja 18 600 0 0 0 0 Wartość według ceny nabycia w tys. zł 20 80 20 80 3 3 0 0 0 0 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 20 508 20 508 0 0 0 0 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,30 0,30 0,00 0,00 0,00 0,00 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Commerzbank AG Grupa kapitałowa Credit Agricole Grupa kapitałowa ENERGA SA Grupa kapitałowa PKO BP Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń Grupa kapitałowa Santander Consumer Bank Grupa kapitałowa Turkiye Is Bankasi Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lo VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria D Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria Jednostka A Kategoria Jednostka D Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa ora poz TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 660 349 69 102 90 136 330 749 535 695 263 285 68 436 2 017 752 31.12.2017 r. 6 902 996 25 134 1 142 4 270 4 024 654 4 024 654 2 847 796 2 156 358 0 0 1 772 949 5 130 047 4 263 139 43 126 744 -38 863 605 813 837 603 180 kat 210 657 53 071 5 130 047 23 689 059,362 23 688 763,729 295,633 216,56 217,35 z wartością aktywów netto na jednos . 45616–45616 Procentowy udział w aktywach ogółem 9,57 1,00 1,31 4,79 7,76 3,81 0,99 29,23 31.12.2016 r. 5 042 185 11 609 35 0 3 421 614 3 421 614 1 608 927 1 259 890 0 0 1 810 525 3 231 660 2 526 852 36 892 517 -34 365 665 658 392 528 297 130 095 46 416 3 231 660 15 561 319,170 15 561 319,170 207,67 tkę uczestnictwa. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Kategoria Jednostka A Kategoria Jednostka D* Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę uc * Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) dla kategorii D pr do 31.12.2017 r. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto poz. 4 Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 121 206 0 121 206 0 0 46 324 39 940 0 66 1 057 0 49 0 0 0 64 3 233 1 915 1 46 323 74 883 87 217 80 562 88 400 6 655 -70 175 162 100 6,84 4,72 zestnictwa. ezentowany jest za okres od 31.05 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 2 3 231 660 162 100 74 883 MONITOR SĄDOWY 5616–45616 1.01.2016 r.1.12.2016 r. 114 207 0 113 284 914 9 31 970 29 544 0 57 949 0 39 0 0 1 37 0 1 343 37 31 933 82 274 -14 870 -11 493 25 469 -3 377 -4 211 67 404 4,33 .2017 r. 1.01.2016 r.1.12.2016 r. 3 3 766 106 67 404 82 274 I GOSPODARCZY 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jedn Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa Kategoria A Kategoria D b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa Kategoria A Kategoria D c) saldo zmian Kategoria A Kategoria D 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subf szu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa Kategoria A Kategoria D b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa Kategoria A Kategoria D c) saldo zmian Kategoria A Kategoria D 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa a) Kategoria A b) Kategoria D III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego a) Kategoria Jednostka A b) Kategoria Jednostka D poz. 4 TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 2 80 562 6 655 162 100 0 0 0 0 1 736 287 ostek 6 234 227 -4 497 940 1 898 387 5 130 047 3 947 825 29 285 382,379 29 285 074,952 307,427 21 157 642,187 21 157 630,393 11,794 8 127 740,192 8 127 444,559 295,633 undu241 321 999,082 241 321 691,655 307,427 217 632 939,720 217 632 927,926 11,794 23 689 059,362 23 688 763,729 295,633 23 689 059,362 23 688 763,729 295,633 207,67 5616–45616 3 -11 493 -3 377 67 404 0 0 0 0 -601 850 3 732 540 -4 334 390 -534 446 3 231 660 3 272 134 18 104 352,663 18 104 352,663 0,000 21 075 085,928 21 075 085,928 0,000 -2 970 733,265 -2 970 733,265 0,000 212 036 616,702 212 036 616,702 0,000 196 475 297,532 196 475 297,532 0,000 15 561 319,170 15 561 319,170 0,000 15 561 319,170 15 561 319,170 0,000 203,22 1 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego a) Kategoria Jednostka A b) Kategoria Jednostka D 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A * b) Kategoria Jednostka D 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A b) Kategoria Jednostka D - data wyceny Kategoria Jednostka A Kategoria Jednostka D 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A b) Kategoria Jednostka D - data wyceny Kategoria Jednostka A Kategoria Jednostka D 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A b) Kategoria Jednostka D - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością uczestnictwa. * Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla kategorii D j 31.05.2017 r. do 31.12.2017 r. poz. 4561 A C H U N K O W O Ś C I 2 216,56 217,35 4,28 2,56 207,53 211,92 2017-01-04 2017-05-31 216,53 217,31 2017-12-29 2017-12-29 216,53 217,31 2017-12-29 1,17 1,01 0,00 0,00 0,03 0,00 0,00 aktywów netto na jednostkę est prezentowana za okres o MONITOR SĄDOWY 6–45616 3 207,67 2,19 202,26 2016-02-12 208,16 2016-10-25 2016-12-30 0,98 0,90 0,00 0,00 0,03 0,00 0,00 d I GOSPODARCZY Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniKorona Pieniężny (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniKorona Pieniężny jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 6. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 7. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 8. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w Subrejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. 9. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12:00. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa oblicza się oddzielnie dla każdej kategorii Jednostki Uczestnictwa. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. Wycena lokat notowanych na Aktywnym Rynku 1. Kategorie lokat takie jak: akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Pochodne, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, notowane na Aktywnym Rynku, wyceniane są w sposób następujący: 1) wartość godziwą składników lokat Subfunduszu, notowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku; 2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny na Aktywnym Rynku, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej zgodnie z pkt 6. 2. W przypadku gdy składnik lokat Subfunduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Subfundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium - ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku lub możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku. 4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 1, w dniu dokonywania wyceny Subfundusz określa o godzinie 12:00. 6. W przypadkach, o których mowa w pkt 1 ppkt 2), za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika Aktywów, notowanego na Aktywnym Rynku, uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie metody najbardziej odpowiedniej dla danego składnika lokat: 1) dla akcji, praw do akcji, praw poboru oraz innych udziałowych papierów wartościowych, notowanych na Aktywnym Rynku: a. na podstawie modelu bazującego na cenie ogłoszonej na Aktywnym Rynku nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, 18 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAkcje: Nowa Europa wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 47 101 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 52 048 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 6 429 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie Jednostkowe Jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Ujemna wartość instrumentów pochodnych n zaniach Subfunduszu. Wartość według ceny nabycia w tys. zł 28 9 37 a dzień 31.12.20 466 0 0 0 097 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 563 17 rok 31.12.2017 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 36 7 10 2 1 47 1 u w wysokości Proc u w ak og 13 0 0 0 60 0 0 28 0 0 0 0 0 0 0 01 0 tys. zł i entowy Wa dział wed tywach n ółem w 68,32 0,00 0,00 0,00 19,09 0,00 0,00 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 87,65 22 tys. zł na dzi rtość ług ceny abycia tys. zł 37 1 38 eń 31.12. 260 0 0 0 184 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 444 2016 r 31.12.2016 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 43 5 1 3 44 8 oku została za Proc u w ak og 22 0 0 0 56 0 0 9 0 0 0 0 0 0 0 87 prezentowan entowy dział tywach ółem 94,83 0,00 0,00 0,00 2,95 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 97,80 a w zobowiąAKCJE 1 I. Notowane na rynku aktywnym Agora SA ISIN: PLAGORA00067 Agrana Beteiligungs AG ISIN: AT0000603709 Akbank TAS ISIN: TRAAKBNK91N6 Alior Bank SA ISIN: PLALIOR0004 Amrest Holdings SE ISIN: NL0000 Anadolu Cam Sanayii AS ISIN: TRAANACM91F7 Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO0001 Bank Zachodni WBK SA ISIN: PLBZ00000044 Bawag Group AG ISIN: AT0000BAWA Bolu Cimento Sanayii AS ISIN: TRABOLUC91F3 BUWOG ISIN: AT00BUWOG001 CCC SA ISIN: PLCCC0000016 Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 5 rynek regulowany Aktywny rynek - 474351 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 6 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - G2 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Nazwa rynku 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Vienna Stock Exchange Istambul Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Istambul Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Vienna Stock Exchange Istambul Stock Exchange Vienna Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Kraj w Liczba siedziby emitenta 4 5 1 783 313 30 457 Polska 2 000 Austria 120 000 Turcja 24 079 Polska 4 000 Polska 168 918 Turcja 4 511 Polska 3 403 Polska 5 000 Austria 11 517 Turcja 7 500 Austria 4 625 Polska Wa Wartość we edług ceny wy nabycia na w tys. zł bil w 6 28 466 378 862 1 231 1 146 1 402 374 560 1 104 965 87 771 1 018 rtość dług Pr ceny dzień w ansowy tys. zł 7 36 713 440 863 1 092 1 914 1 640 410 584 1 349 927 57 899 1 318 ocentowy udział aktywach ogółem 8 68,32 0,82 1,61 2,03 3,56 3,05 0,76 1,09 2,51 1,72 0,11 1,67 2,45 1 CD Projekt SA ISIN: PLOPTTC00011 CELON PHARMA SA ISIN: PLCLNPH00015 Cimsa Cimento Sanayi VE Tica ISIN: TRACIMSA91F9 ComArch SA ISIN: PLCOMAR00012 DINO POLSKA SA ISIN: PLDINPL00011 Dogtas Kelebek Mobilya Sanayi ve T ISIN: TRAKLBMO91C0 Erste Group Bank AG ISIN: AT000065 Famur SA ISIN: PLFAMUR00012 Ford Otomotiv Sanayi AS ISIN: TRAOTOSN91H6 Getback SA ISIN: PLGTBCK00297 JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA ISIN: PLJSW0000015 KGHM Polska Miedź SA ISIN: PLKGHM000017 LIVECHAT SOFTWARE SA ISIN: PLLVTSF00010 Logo Yazilim Sanayi Ve Ticaret AS ISIN: TRALOGOW91U2 Lubelski Węgiel Bogdanka SA ISIN: PLLWBGD00016 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany icaret AS Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 2011 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Istambul Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Istambul Stock Exchange Vienna Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Istambul Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Istambul Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA 4 5 10 000 Polska 10 357 Polska 22 227 Turcja 2 808 Polska 30 000 Polska 150 000 Turcja 9 000 Austria 159 977 Polska 10 000 Turcja 38 000 Polska 6 000 Polska 6 710 Polska 21 060 Polska 6 500 Turcja 5 539 Polska 6 207 169 445 321 1 076 509 904 888 435 703 449 496 460 381 410 7 970 371 281 534 2 364 504 1 355 992 556 699 578 746 840 353 371 8 1,81 0,69 0,52 0,99 4,40 0,94 2,52 1,85 1,03 1,30 1,08 1,39 1,56 0,66 0,69 1 MOL Hungarian Oil and Gas Plc ISIN: HU0000153937 OTP BANK PLC ISIN: HU0000061726 OZAK GAYRIMENKUL YATIRIM ORT ISIN: TREOZAK00014 PCC ROKITA SA ISIN: PLPCCRK00076 PHILIP MORRIS CR ISIN: CS0008418869 PKO Bank Polski SA ISIN: PLPKO00000 POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA ISIN: PLPGER000010 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU0000011 Robyg SA ISIN: PLROBYG00016 Soda Sanayii AS ISIN: TRASODAS91E5 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS ISIN: TRATOASO91H3 Tupras-Turkiye Petrol Rafinerileri ISIN: TRATUPRS91E8 Turkiye Garanti Bankasi AS ISIN: TRAGARAN91N1 II. Nienotowane na rynku aktywnym Razem akcje 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 16 rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany AS Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany 3 Budapest Stock Exchange Budapest Stock Exchange Istambul Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Prague Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange Istambul Stock Exchange 4 5 6 40 000 Węgry 8 000 Węgry 300 000 Turcja 9 000 Polska 400 Czechy 42 514 Polska 27 584 Polska 50 000 Polska 156 627 Polska 130 000 Turcja 15 000 Turcja 10 000 Turcja 120 000 Turcja 0 1 783 313 7 1 358 493 721 297 1 048 1 767 360 1 600 470 211 233 940 1 217 0 28 466 1 617 1 153 648 927 1 081 1 884 333 2 108 583 605 457 1 122 1 188 0 36 713 8 3,01 2,15 1,21 1,72 2,01 3,51 0,62 3,92 1,08 1,13 0,85 2,09 2,21 0,00 68,32 KWITY DEPOZYTOWE 1 I. Notowane na rynku aktywnym Lukoil ISIN: US69343P1057 MMC Norilsk Nickel PJSC ISIN: US55315J1025 Sberbank of Russia ISIN: US80 X5 Retail Group NV ISIN: US98 II. Nienotowane na rynku akty Razem kwity depozytowe INSTRUMENTY POCHODNE I. Wystandaryzowane instrumen II. Niewystandaryzowane instr Forward USD PLN 10.01.2018 Razem instrumenty pochodne 585Y308 387E205 wnym Rodz ty poch umenty Nienoto rynku a Rodzaj rynku 2 Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek rynek regulowany Aktywny rynek - 0 rynek regulowany Aktywny rynek - 4 rynek regulowany aj rynku Nazwa ry odne pochodne wane na Nie dotyc ktywnym Nazwa rynku 3 London Stock Exchange London Stock Exchange London Stock Exchange London Stock Exchange Emitent nku (wystawca) zy Bank PEKAO SA Kra Liczba siedz emite 4 5 114 000 14 000 Rosja 20 000 Rosja 60 000 Rosja 20 000 Rosja 0 114 000 Kraj Inst siedziby men emitenta bazo (wystawcy) Polska USD Wartość j według cen iby nabycia nta w tys. z 6 rut Liczba wy 0 1 1 1 y ł 9 097 2 739 1 162 2 636 2 560 0 9 097 Wartość według ceny nabycia w tys. z Wartoś według wyceny na dzi bilanso w tys. ł 0 0 0 0 ć eń wy zł 7 10 260 2 789 1 305 3 536 2 630 0 10 260 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 0 128 128 128 Procentowy udział w aktywach ogółem 8 19,09 5,19 2,43 6,58 4,89 0,00 19,09 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 0,24 0,24 0,24 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Haci Omer Sabanci Holding AS Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lo VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa or uczestnictwa. poz. 4 TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł 1 373 4 734 6 107 31.12.2017 r. 53 746 6 619 26 0 46 973 0 128 0 0 0 1 698 52 048 59 114 922 522 -863 408 -16 606 -7 558 kat -9 048 9 540 52 048 389 313,566 133,69 az wartością aktywów netto na jednostk 1 5158–45158 Procentowy udział w aktywach ogółem 2,55 8,81 11,36 31.12.2016 r. 45 897 980 30 0 44 878 0 9 0 0 0 1 263 44 634 58 129 877 610 -819 481 -19 916 -5 627 -14 289 6 421 44 634 388 478,655 114,89 ę RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto poz. 4 Ę O R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 1 111 1 068 43 0 0 3 202 2 923 0 8 71 0 49 0 0 0 0 82 69 160 3 042 -1 931 8 360 5 241 -820 3 119 -855 6 429 16,51 uczestnictwa. 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 2 44 634 6 429 -1 931 MONITOR SĄDOWY 5158–45 1.01.20 1.12.20 1.01.20 1.12.20 3 I GOSPO 158 16 r.16 r. 1 797 1 751 46 0 0 2 687 2 418 0 8 77 0 39 0 0 0 1 84 60 177 2 510 -713 6 108 2 034 -137 4 074 -565 5 395 13,89 16 r.16 r. 33 398 5 395 -713 DARCZY 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję poz. 451 C H U N K O W O Ś C I 2 5 241 3 119 6 429 0 0 0 0 985 44 912 -43 927 7 414 52 048 46 931 348 231,579 347 396,669 834,910 9 423 087,983 9 033 774,417 389 313,566 389 313,566 114,89 133,69 16,35 115,00 2017-01-11 136,58 2017-10-03 133,78 2017-12-29 6,48 6,23 0,00 16 58–45158 3 2 034 4 074 5 395 0 0 0 0 5 841 60 904 -55 063 11 236 44 634 43 691 572 070,508 513 167,448 58 903,060 9 074 856,407 8 686 377,752 388 478,655 388 478,655 101,34 114,89 13,37 95,09 2016-01-21 115,10 2016-12-30 115,10 2016-12-30 5,74 5,53 0,00 PAŹDZIERNIKA 2018 R. 1 2 3 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,02 0,02 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,03 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAkcje: Nowa Europa (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniAkcje: Nowa Europa jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 16 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniDolar Pieniężny wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 14 230 tys. USD, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 14 418 tys. USD, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 155 tys. USD, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu inwestycyjnego Otwartego. SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne Razem Ujemna wartość instrumentów pochodnych wiązaniach Subfunduszu. Wartość według ceny nabycia w tys. USD 14 14 na dzień 31.12. 0 0 0 0 0 185 069 0 0 0 0 0 0 0 0 254 2017 r. 31.12.2017 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. USD 1 14 0 14 2 w wysokości 1 Pro w a o 0 0 0 0 0 73 57 0 0 0 0 0 0 0 0 30 31 tys. US centowy W udział we ktywach gółem w 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,19 96,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 97,71 D i 83 tys. USD n artość dług ceny nabycia tys. USD 16 17 a dzień 3 0 0 0 0 0 916 480 0 0 0 0 0 0 0 0 396 1.12.20 31.12.2016 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. USD 7 15 1 15 8 16 r. została Pro w a o 0 0 0 0 0 43 45 0 0 0 0 0 0 0 0 88 zaprezento centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,47 91,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 95,49 wana w zoboRodzaj LISTY ZASTAWNE rynku I. Notowane na rynku aktywnym 1. O terminie wykupu poniżej 1 roku 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku II. Nienotowane na rynku aktywnym 1. O terminie wykupu poniżej 1 roku 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku PEKAO BANK Nienotowane HIPOTECZNY SA na rynku Nie ISIN: PLBPHHP00085 aktywnym Razem listy zastawne DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodza 1 I. Notowane na rynku aktywnym 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Słowenia ISIN: XS0927637495 Inny akt Węgry ISIN: US445545AG19 Inny akt b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje Chorwacja ISIN: XS0464257152 Inny akt MOL Group Finance AB Inny akt ISIN: XS0834435702 Kraj Nazwa Emitent siedziby rynku emitenta PEKAO BANK dotyczy Polska HIPOTECZNY SA j rynku Nazwa rynku 2 3 Bloomberg ywny rynek Słowenia Generic Bloomberg ywny rynek Węgry Generic Bloomberg ywny rynek Chorwacja Generic Bloomberg ywny rynek MOL Group Generic Warunki Termin oprocenwykupu towania Zmienne 2022-02-22 3,11% Kraj Emitent siedziby emitenta 4 5 Słowenia Węgry Chorwacja Finance AB Luksemburg Rodzaj listu U h Hipoteczny z o Termin wykupu 6 2018-05-10 2018-02-19 2019-11-05 2019-09-26 Warto Podstawa emisji nomina stawa o bankach ipotecznych i listach astawnych i Ustawa obligacjach Warunki Wartoś oprocentonominal wania 7 8 Stałe 4,75% 1 000 Stałe 4,125% 2 000 Stałe 6,75% 1 000 Stałe 6,25% 1 000 ść Liczba lna 0 0 0 600 0 600 287,25 600 600 ć Liczba na 9 6 060 2 625 2 625 ,00 1 500 ,00 1 125 0 0 0 3 435 3 435 ,00 500 ,00 500 Wartość według ceny nabycia w tys. USD 0 0 0 185 0 185 185 185 Wartość według ceny nabycia w tys. USD 10 7 721 3 842 3 842 1 530 2 312 0 0 0 3 879 3 879 545 549 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. USD 0 0 0 173 0 173 173 173 Wartość według Pro wyceny na dzień w a bilansowy o w tys. USD 11 7 670 3 819 3 819 1 526 2 293 0 0 0 3 851 3 851 542 540 centowy udział ktywach gółem 0,00 0,00 0,00 1,19 0,00 1,19 1,19 1,19 centowy udział ktywach gółem 12 52,66 26,22 26,22 10,48 15,74 0,00 0,00 0,00 26,44 26,44 3,72 3,71 1 PKO Finance AB ISIN: XS0783934085 POL0719 ISIN: US731011AR30 Rumunia ISIN: US77586TAA43 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS1121459074 Węgry ISIN: US445545AD87 WZ0121 ISIN: PL0000106068 Yapi ve Kredi Bankasi AS ISIN: XS1634372954 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne II. Nienotowane na rynku aktywn 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Action SA ISIN: PLACTIN00034 Amrest Holdings SE ISIN: PLAMRST00017 Bank Gospodarki Żywnościowej SA SERIA: BGZPE0137 Bank Zachodni WBK SA ISIN: PLBZ00000176 Dom Development SA ISIN: PLDMDVL00046 Europejski Fundusz Leasingowy S SERIA: 798 Zaklady Miesne Henryk Kania SA ISIN: PLZPMHK00051 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 a) Obligacje Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL0000500203 Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO00289 2 Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Inny aktywny rynek Aktywny rynek rynek regulowany Inny aktywny rynek ym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym ; Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym A; Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym roku Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym 3 Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic Bloomberg Generic BondSpot Poland Bloomberg Generic Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 PKO Finance AB Skarb Państwa Rumunia Turkiye Is Bankasi Węgry Skarb Państwa Yapi ve Kredi Bankas Action SA Amrest Holdings SE Bank Gospodarki Żywnościowej SA Bank Zachodni WBK SA Dom Development SA Europejski Fundusz Leasingowy SA Zaklady Miesne Henry Kania SA Bank Gospodarstwa Krajowego Bank PEKAO SA 5 Szwecja Polska Rumunia Turcja Węgry Polska i AS Turcja Polska Polska Polska Polska Polska Polska k Polska Polska Polska 6 2022-09-26 2019-07-15 2022-02-07 2020-04-30 2020-01-29 2021-01-25 2024-06-21 2018-05-10 2018-06-30 2018-03-28 2018-06-25 2018-03-26 2018-10-22 2018-04-12 2020-02-27 2027-10-29 7 Stałe 4,63% Stałe 6,375% Stałe 6,75% Stałe 5,00% Stałe 6,25% Zmienne 1,81% Stałe 5,85% Zmienne 0,00% Zmienne 4,21% Zmienne 3,01% Zmienne 2,86% Zmienne 4,46% Zmienne 2,85% Zmienne 6,98% Zmienne 2,21% Zmienne 3,33% 8 1 000,00 1 000,00 2 000,00 1 000,00 1 000,00 287,25 1 000,00 2 872,49 2 872,49 143 624,51 287,25 2 872,49 2 872,49 287,25 287,25 287,25 9 1 600 750 125 250 500 10 200 0 0 0 5 794 1 411 1 411 50 40 1 1 000 20 100 200 0 0 0 4 383 4 373 1 000 500 0 1 624 858 299 253 548 3 200 0 0 0 6 348 1 065 1 065 158 126 153 270 62 240 56 0 0 0 5 283 5 027 246 139 1 1 650 817 293 255 550 3 201 0 0 0 6 387 989 989 36 117 145 287 58 288 58 0 0 0 5 398 5 109 289 144 2 4,46 5,61 2,01 1,75 3,78 0,02 1,38 0,00 0,00 0,00 43,86 6,80 6,80 0,25 0,80 1,00 1,97 0,40 1,98 0,40 0,00 0,00 0,00 37,06 35,08 1,98 0,99 1 Canpack SA; SERIA: CANP05030919 ENERGA SA ISIN: PLENERG00014 Europejski Fundusz Leasingowy S SERIA: 802 KRUK SA ISIN: PLKRK0000341 mBank SA ISIN: PLBRE0005185 Miasto Poznań; SERIA: Y Miejskie Wodociągi i Kanalizacj w Bydgoszczy Sp. z o.o.; SERIA: Multimedia Polska SA ISIN: PLMLMDP00064 Orbis SA ISIN: PLORBIS00048 PKO Bank Polski SA ISIN: PLPKO0000099 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU0000037 Prime Car Management SA; SERIA: 1/2017 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00067 TAURON Polska Energia SA ISIN: PLTAURN00037 Zakłady Mięsne Henryk Kania SA ISIN: PLZPMHK00044 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Volkswagen Bank Polska SA; SERIA: VWBS00090001 Razem dłużne papiery wartościow 2 Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym A; Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym a Nienotowane 2 na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym e 3 Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy 4 Canpack SA ENERGA SA Europejski Fundusz Leasingowy SA KRUK SA mBank SA Miasto Poznań Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy Sp. z o Multimedia Polska SA Orbis SA PKO Bank Polski SA Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA Prime Car Management SA Santander Consumer Bank SA TAURON Polska Energia SA Zakłady Mięsne Henryk Kania SA Volkswagen Bank Polska SA 5 Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska .o. Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska Polska 6 2019-09-03 2019-10-18 2019-04-05 2021-06-08 2025-01-17 2026-12-29 2029-04-20 2020-05-10 2020-06-26 2027-08-28 2027-07-29 2020-12-21 2019-08-12 2019-11-04 2019-06-24 2019-10-25 7 Zmienne 4,51% Zmienne 3,43% Zmienne 2,93% Zmienne 4,83% Zmienne 3,91% Zmienne 3,01% Zmienne 5,01% Zmienne 5,06% Zmienne 2,78% Zmienne 3,36% Zmienne 3,61% Zmienne 3,42% Zmienne 2,86% Zmienne 2,91% Zmienne 6,72% Zmienne 3,00% 8 28 724,90 2 872,49 2 872,49 287,25 28 724,90 287,25 23 554,42 21 543,68 287,25 28 724,90 28 724,90 28 724,90 28 724,90 28 724,90 287,25 28 724,90 1 9 1 10 160 100 300 10 1 000 7 10 1 000 10 20 10 20 16 200 0 0 10 10 1 854 1 0 1 242 479 237 81 295 327 207 241 271 280 540 283 635 474 50 0 0 256 256 4 069 1 1 1 295 469 288 86 292 294 183 217 287 291 585 288 581 462 58 0 0 289 289 4 057 2 2,02 3,22 1,98 0,59 2,00 2,02 1,26 1,49 1,97 2,00 4,02 1,98 3,99 3,17 0,40 0,00 0,00 1,98 1,98 96,52 INSTRUMENTY POCHODNE I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward USD PLN 08.01.2018 Razem instrumenty pochodne Rodzaj Nazwa rynku rynku Nienotowane na rynku Nie dotyczy aktywnym Kraj Emitent siedziby Instru (wystawca) emitenta bazo (wystawcy) Bank PEKAO SA Polska PLN ment Liczba wy 0 1 1 1 Wartość według ceny nabycia w tys. USD 0 0 0 0 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. USD 0 -131 -131 -131 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 -0,90 -0,90 -0,90 GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa PKO BP Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń Grupa kapitałowa Santander Consumer Bank Razem grupy kapitałowe BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia l VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Wszystkie pozycje wyrażone w tys. USD poza liczbą jednostek uczestnictwa uczestnictwa. poz. TAW Ę O R A C H U N K O W O Ś C I Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. USD 941 771 868 2 580 31.12.2017 r. 14 564 334 0 0 7 670 7 670 6 560 6 387 0 0 146 14 418 10 974 233 111 -222 137 3 815 3 706 okat 109 -371 14 418 349 604,315 41,24 oraz wartością aktywów netto na jedno 1 45016–45016 Procentowy udział w aktywach ogółem 6,46 5,29 5,96 17,71 31.12.2016 r. 16 639 751 0 0 9 878 9 878 6 010 5 267 0 0 104 16 535 13 246 231 317 -218 071 3 618 2 051 1 567 -329 16 535 405 044,977 40,82 stkę RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4. Pozostałe II. Koszty Subfunduszu 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfund 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Ujemne saldo różnic kursowych 12. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wycen - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w Wszystkie pozycje w tys. USD poza wynikiem z operacji przypa ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu spra 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto P R Z E Z U S TAW Ę O uszu y lokat, w tym: USD) dającym na jednostkę u wozdawczego poz. 4 R A C H U N K O W O Ś C I 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 1 810 0 1 800 10 0 187 151 0 4 15 0 14 0 0 0 0 0 3 32 155 1 655 -1 500 -1 458 -1 400 -42 -23 155 0,44 czestnictwa. 01.01.2017 r.- 0 31.12.2017 r. 3 2 16 535 155 1 655 MONITOR SĄDOWY I 5016–450 1.01.201 1.12.201 1.01.201 1.12.201 3 GOSPODA 16 6 r.6 r. 374 0 328 46 0 215 178 0 4 26 0 4 0 0 0 0 0 3 33 182 192 9 122 130 -113 2 201 0,50 6 r.6 r. 17 594 201 192 RCZY 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa poz. 450 A C H U N K O W O Ś C I 2 -1 458 -42 155 0 0 0 0 -2 272 1 794 -4 066 -2 117 14 418 15 054 43 685,328 99 125,990 -55 440,662 8 028 109,147 7 678 504,832 349 604,315 349 604,315 40,82 41,24 1,03 40,83 2017-01-02 41,25 2017-12-13 2017-12-14 41,24 2017-12-29 1,03 1,00 15 16–45016 3 122 -113 201 0 0 0 0 -1 260 3 430 -4 690 -1 059 16 535 17 776 84 444,964 115 298,835 -30 853,871 7 984 423,822 7 579 378,845 405 044,977 405 044,977 40,36 40,82 1,14 40,37 2016-01-04 40,93 2016-10-26 40,82 2016-12-30 1,02 1,00 PAŹDZIERNIKA 2018 R. 1 2 3 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,03 0,02 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,00 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. USD poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniDolar Pieniężny (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniDolar Pieniężny jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Księgi rachunkowe Subfunduszu prowadzone są w walucie USD. Jednostkowe sprawozdanie Subfunduszu sporządzane jest w walucie, w jakiej denominowany jest Subfundusz. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt 3. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 15 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJĄCE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniKorona Obligacje wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości 604 524 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 485 121 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 22 757 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. 12 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 R. OBEJMUJE OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 R. DO 31 GRUDNIA 2017 R. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego, 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r., o łącznej wartości 10 380 752 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 8 503 827 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 414 165 tys. zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego są roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Wprowadzenie Nazwa Funduszu UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz został utworzony 6 lipca 2007 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 305. Fundusz jest otwartym funduszem inwestycyjnym z wydzielonymi Subfunduszami działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą” oraz w Statucie. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Na dzień 31 grudnia 2017 r. w skład Funduszu wchodziły następujące Subfundusze: Lp. Nazwa Subfunduszu UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty Data utworzenia 1 Subfundusz UniKorona Pieniężny 12 września 1996 r. 2 Subfundusz UniKorona Obligacje 22 września 1999 r. 3 Subfundusz UniDolar Pieniężny 23 kwietnia 2004 r. 4 Subfundusz UniKorona Zrównoważony 1 czerwca 1995 r. 5 Subfundusz UniKorona Akcje 12 września 1996 r. 6 Subfundusz UniAkcje: Nowa Europa 22 czerwca 2006 r. 7 Subfundusz UniAkcje Wzrostu 20 września 2007 r. 8 Subfundusz UniObligacje: Nowa Europa 20 września 2007 r. 9 Subfundusz UniStabilny Wzrost 20 września 2007 r. 10 Subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek 20 września 2007 r. 11 Subfundusz UniLokata 10 stycznia 2012 r. 12 Subfundusz UniAkcje: Turcja 15 lutego 2013 r. 13 Subfundusz UniAkcje Dywidendowy 30 kwietnia 2013 r. Czas trwania każdego Subfunduszu jest nieograniczony. Informacje zawarte w połączonym sprawozdaniu finansowym oraz w sprawozdaniach jednostkowych subfunduszy wykazane są w tysiącach PLN (z wyłączeniem Subfunduszu UniDolar Pieniężny - w tys. USD), z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, liczby jednostek oraz wyniku z operacji na jednostkę uczestnictwa. Fundusz nie posiada w aktywach lokat: udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, nieruchomości oraz statki morskie, w związku z czym nie ma odniesienia do nich w prezentowanych tabelach. Przedstawiona poniżej polityka inwestycyjna Subfunduszy obowiązywała na dzień 31 grudnia 2017 r. Opis UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz UniKorona Pieniężny Cel inwestycyjny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej Wartości Aktywów Subfunduszu. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 8 PAŹDZIERNIKA 2018 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Roczne połączone sprawozdanie finansowe UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz, 1859), Zarząd Union lnvestment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego; 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzieh 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 2 018 025 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 1 889 428 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 30 173 tys, zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 12 kwietnia 2017 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego są roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Wprowadzenie Nazwa Funduszu UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz został utworzony 6 lipca 2009 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 484. Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym z wydzielonymi subfunduszami działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 roku, poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 2 LISTOPADA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Roczne sprawozdanie finansowe funduszu UniAbsolute Return Akcyjny Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Akcyjny FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 67 035 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 100 963 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 1 308 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 12 kwietnia 2017 r. 26 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 31 MAJA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Globalny FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 31 maja 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 14 760 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 17 649 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 31 maja 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 51 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, dnia 12 kwietnia 2017 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAbsolute Return Globalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAbsolute Return Globalny FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1363 na podstawie postanowienia z dnia 30 maja 2016 roku. Pierwsza wycena i otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu miało miejsce 31 maja 2016 (dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFi). Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniAbsolute Return Globalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. 26 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Dłużny FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 51 271 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 35 444 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 281 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, dnia 12 kwietnia 2017 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAbsolute Return Dłużny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAbsolute Return Dłużny FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1087. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 23 stycznia 2015 r. W dniu 19 kwietnia 2016 roku Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniStrategii Dłużnych FIZ na UniAbsolute Return Dłużny FIZ Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniAbsolute Return Dłużny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. 26 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniObligacje FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 94 622 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 100 477 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 1 970 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, dnia 12 kwietnia 2017 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty lub nazwą skróconą UniObligacje FIZ. Fundusz został utworzony 16 października 2012 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 794. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce w dniu 16 października 2012 r. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 24 Statutu. 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Roczne sprawozdanie finansowe funduszu UniAbsolute Return Arbitrażowy Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniAbsolute Return Arbitrażowy FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 1 423 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 2 081 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 84 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 12 kwietnia 2017 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAbsolute Return Arbitrażowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAbsolute Return Arbitrażowy FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1114 na podstawie postanowienia z dnia 31 marca 2015. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 07 kwietnia 2015 zgodnie ze statutem Funduszu art. 30 § 5 pkt 3, na dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFI. 07 kwietnia 2015 roku był dniem otwarcia ksiąg rachunkowych. W dniu 27 października 2016 roku Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniObligacje High Yield FIZ na UniAbsolute Return Arbitrażowy FIZ Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 roku, poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniAbsolute Return Arbitrażowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniAbsolute Return Arbitrażowy FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Fundusz jest Funduszem absolutnej stopy zwrotu, w którym środki pieniężne Uczestników będą lokowane przede wszystkim w obligacje i inne instrumenty stopy procentowej, waluty i walutowe instrumenty pochodne oraz instrumenty pochodne na stopę procentową. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych, w tym przede wszystkim na rynkach obligacji. Zaangażowanie Funduszu w poszczególne kategorie lokat i ich procentowy udział w Aktywach Funduszu może być zmienny i będzie zależeć od indywidualnych decyzji Zarządzającego, z uwzględnieniem kryteriów opisanych w niniejszym artykule. Zarządzający Funduszem może wspomagać się systemami ilościowymi Zmienne ryzyko inwestycyjne Funduszu może mieć wpływ na wahania wartości Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. Lokaty Funduszu w listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, określone w art. 25 ust. 1 pkt 1) Statutu, są dokonywane przede wszystkim na podstawie bieżącej oceny i prognoz rozwoju sytuacji makroekonomicznej kraju emitenta papieru wartościowego oraz ich wpływu na kształtowanie się rynkowych stóp procentowych, prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości i poziomu rynkowych stóp procentowych, stosunku oczekiwanej stopy zwrotu do ryzyka inwestycyjnego związanego z danym papierem wartościowym lub Instrumentem Rynku Pieniężnego oraz ratingów emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe. Dodatkowo stosuje się także kryteria: 1) płynności, 2) ceny, 3) dostępności, 4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym, 5) ryzykiem kredytowym, 25 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego UniStrategia Opcja na Zysk Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 128 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 1 867 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 20 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. rachunek przepływów pieniężnych, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, dnia 12 kwietnia 2017 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniStrategia Opcja na Zysk Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniStrategia Opcja na Zysk FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 897. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 23 września 2013 r. W dniu 29 kwietnia 2015 roku Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniGlobalne Rynki FIZ na UniStrategia Opcja na Zysk FIZ. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniStrategia Opcja na Zysk Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 24 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Roczne połączone sprawozdanie finansowe ENERGA Trading Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego ENERGA Trading Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego; 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 1 873 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 2 088 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 2 547 tys. zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 12 kwietnia 2017 r. Załącznikiem do rocznego połączonego sprawozdania finansowego ENERGA Trading Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego jest roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą ENERGA Trading Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej ENERGA Trading SFIO. Fundusz został utworzony 28 grudnia 2009 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 507. Fundusz jest specjalistycznym otwartym funduszem inwestycyjnym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Na dzień 31 grudnia 2016 r. w skład Funduszu wchodził Subfundusz ENERGA Trading 1, utworzony w dniu 28 grudnia 2009 r. Czas trwania Funduszu oraz Subfunduszu jest nieograniczony. Opis Cel inwestycyjny Celem Funduszu jest ochrona realnej Wartości Aktywów Funduszu. Zamiarem Funduszu jest osiągnięcie lepszego wyniku niż benchmark ustalony dla Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego ani osiągnięcia wyniku lepszego niż benchmark ustalony dla Funduszu. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii specjalistycznych. 19 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Roczne połączone sprawozdanie finansowe UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. obejmuje okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego, 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości 8 650 700 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 6 682 146 tys. zł 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 238 123 tys. zł 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 12 kwietnia 2017 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego są roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Wprowadzenie Nazwa Funduszu UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz został utworzony 6 lipca 2007 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 305. Fundusz jest otwartym funduszem inwestycyjnym z wydzielonymi Subfunduszami działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 roku, poz. 157 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą” oraz w Statucie. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Na dzień 31 grudnia 2016 r. w skład Funduszu wchodziły następujące Subfundusze: Lp. Nazwa Subfunduszu UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty Data utworzenia 1 2 3 1 Subfundusz UniKorona Pieniężny 12 września 1996 r. 2 Subfundusz UniKorona Obligacje 22 września 1999 r. 9 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

W dniu 26.05.2017 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 41 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 20.04.2017 okres OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 2. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 3. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 4. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Roczne sprawozdanie finansowe Roczne sprawozdanie finansowe funduszu UniObligacje Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Funduszu UniObligacje FIZ, dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Roczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. o łącznej wartości 64 554 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 63 381 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 2 040 tys. zł, 4. rachunek przepływów pieniężnych, 5. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniObligacje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty lub nazwą skróconą UniObligacje FIZ. Fundusz został utworzony 16 października 2012 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 794. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 roku, poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce w dniu 16 października 2012 r. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 13 STYCZNIA 2017 R.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Roczne sprawozdanie finansowe Roczne sprawozdanie finansowe UniStrategia Opcja na Zysk Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego UniStrategia Opcja na Zysk Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na 31 grudnia 2015 r. o łącznej wartości 71 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 1 847 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 12 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto; 5. rachunek przepływów pieniężnych; 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniStrategia Opcja na Zysk Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniStrategia Opcja na Zysk FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 897. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 23 września 2013 r. W dniu 29 kwietnia 2015 roku Uchwałą Zarządu Fundusz zmienił nazwę z UniGlobalne Rynki FIZ na UniStrategia Opcja na Zysk FIZ. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 roku, poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 12 STYCZNIA 2017 R.

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Roczne połączone sprawozdanie finansowe Roczne połączone sprawozdanie finansowe UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego; 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. o łącznej wartości 1 777 773 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 1 537 488 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 17 463 tys. zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Specjalnego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego są roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Wprowadzenie Nazwa Funduszu UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz został utworzony 6 lipca 2009 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 484. Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym z wydzielonymi subfunduszami działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Na dzień 31 grudnia 2015 r. w skład Funduszu wchodziły następujące Subfundusze: Lp. Nazwa Subfunduszu UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Data utworzenia 1 Subfundusz UniEURIBOR 8 lipca 2009 r. 2 Subfundusz SGB Gotówkowy 20 sierpnia 2013 r. 3 Subfundusz UniWIBID Plus 21 maja 2003 r. 4 Subfundusz UniObligacje Aktywny 7 kwietnia 2011 r. 5 UniBessa 9 października 2014 r. 6 UniAkcje: Daleki Wschód 01 grudnia 2014 r. 7 UniStrategie Dynamiczny 01 grudnia 2014 r. 8 UniObligacje Zamienne 01 grudnia 2014 r. 9 UniDynamiczna Alokacja Aktywów*) 20 kwietnia 2015 r. 10 UniAkcje Biopharma**) 20 sierpnia 2015 r. 11 UniAkcje Globalny Dywidendowy***) 20 sierpnia 2015 r. 12 SGB Zagraniczny****) 11 września 2015 r. 13 UniAktywny Pieniężny*****) 16 grudnia 2015 r. *) W dniach 16-17 kwietnia 2015 r. Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przyjmowało zapisy na jednostki uczestnictwa Subfunduszu UniDynamiczna Alokacja Aktywów wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. **) Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przyjmowało zapisy na jednostki uczestnictwa Subfunduszu UniAkcje Biopharma wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w dniach 17-20 sierpnia 2015 r. ***) Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przyjmowało zapisy na jednostki uczestnictwa Subfunduszu UniAkcje Globalny Dywidendowy wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w dniach 17-20 sierpnia 2015 r. ****) Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przyjmowało zapisy na jednostki uczestnictwa Subfunduszu SGB Zagraniczny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w dniach 07-08 września 2015 r. *****) Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przyjmowało zapisy na jednostki uczestnictwa Subfunduszu UniAktywny Pieniężny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w dniach 14-15 grudnia 2015 r. Czas trwania każdego Subfunduszu (oprócz UniBessy) jest nieograniczony. W dniu 05 kwietnia 2016 roku Zarząd Union Investment TFI S.A. podjął uchwałę w sprawie zamiaru likwidacji Subfunduszu UniBessa wyodrębnionego w ramach UniFundusze SFIO. Decyzja została podjęta z uwagi na utrzymywanie się wartości aktywów netto Subfunduszu UniBessa poniżej kwoty 50 000 000 zł (art. 38 ust. 2 Statutu UniFundusze SFIO). Planowana data rozpoczęcia likwidacji Subfunduszu UniBessa to 19 kwiecień 2016 roku. Przedstawiona poniżej polityka inwestycyjna Subfunduszy obowiązywała na dzień 31 grudnia 2015 r. 11 STYCZNIA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 7 KWIETNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniObligacje High Yield Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniObligacje High Yield FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1114 na podstawie postanowienia z dnia 31 marca 2015. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 07 kwietnia 2015 zgodnie ze statutem Funduszu Art. 30 § 5 pkt 3, na dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFI. 07 kwietnia 2015 roku był dniem otwarcia ksiąg rachunkowych. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniObligacje High Yield Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniObligacje High Yield FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Fundusz jest Funduszem absolutnej stopy zwrotu, w którym środki pieniężne Uczestników będą lokowane przede wszystkim w obligacje i inne instrumenty stopy procentowej, waluty i walutowe instrumenty pochodne oraz instrumenty pochodne na stopę procentową. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych, w tym przede wszystkim na rynkach obligacji. Zaangażowanie Funduszu w poszczególne kategorie lokat i ich procentowy udział w Aktywach Funduszu może być zmienny i będzie zależeć od indywidualnych decyzji Zarządzającego, z uwzględnieniem kryteriów opisanych w niniejszym artykule. Zarządzający Funduszem może wspomagać się systemami ilościowymi Zmienne ryzyko inwestycyjne Funduszu może mieć wpływ na wahania wartości Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. Lokaty Funduszu w listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, określone w art. 25 ust. 1 pkt 1) Statutu, są dokonywane przede wszystkim na podstawie bieżącej oceny i prognoz rozwoju sytuacji makroekonomicznej kraju emitenta papieru wartościowego oraz ich wpływu na kształtowanie się rynkowych stóp procentowych, prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości i poziomu rynkowych stóp procentowych, stosunku oczekiwanej stopy zwrotu do ryzyka inwestycyjnego związanego z danym papierem wartościowym lub Instrumentem Rynku Pieniężnego oraz ratingów emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe. Dodatkowo stosuje się także kryteria: 1) płynności, 2) ceny, 3) dostępności, 4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym, 5) ryzykiem kredytowym, 6) wyceny, 7) konkurencyjności rentowności w porównaniu do alternatywnych instrumentów finansowych dostępnych na rynku. Dla komunalnych instrumentów dłużnych, dodatkowo pod uwagę brane będą: 1) prognozowana sytuacja budżetowa emitenta 2) poziom zadłużenia w stosunku do przychodów 3) ustanowione zabezpieczenia. Dla komercyjnych instrumentów dłużnych uwzględniane będą dodatkowo: 1) wynik finansowy na poziomie netto, brutto oraz EBITDA 2) zadłużenie w stosunku do aktywów, jak i kapitałów własnych 3) struktura zadłużenia 4) wskaźniki płynności, 5) ustanowione zabezpieczenia. W odniesieniu do lokat wskazanych w art. 25 ust. 1 pkt 3) Statutu stosowane są kryteria ryzyka kursowego danej waluty, oceny co do kształtowania się relacji poszczególnych walut portfela, a także dywersyfikacja portfela Funduszu pod względem zaangażowania Aktywów Funduszu w lokaty denominowane w danej walucie. Inwestycje w lokaty wskazane w art. 25 ust. 1 pkt 5) Statutu dokonywane będą przede wszystkim na podstawie bieżącej oceny wyników inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych i instytucji wspólnego inwestowania, w których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa lokowane są Aktywa Funduszu, z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, prognozy co do kształtowania się koniunktury gospodarczej kraju emitenta papierów wartościowych lub lokat, w które inwestuje dany fundusz inwestycyjny lub instytucja wspólnego inwestowania, przy uwzględnieniu specyfiki portfeli inwestycyjnych poszczególnych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania w danej kategorii. W odniesieniu do lokat wskazanych w art. 25 ust. 1 pkt 4) Statutu głównym kryterium doboru lokat jest bieżąca i prognozowana dochodowość depozytów bankowych. W celu zapewnienia płynności środki Funduszu są utrzymywane na rachunkach bankowych, o niskim ryzyku niewypłacalności, oraz są lokowane w krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez emitentów o minimalnym ryzyku niewypłacalności. Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz 1. Fundusz lokując Aktywa Funduszu przestrzega zasad i ograniczeń wynikających ze Statutu i Ustawy, stosując zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 2. Fundusz lokuje Aktywa Funduszu w: 1) akcje, prawa do akcji, prawa poboru akcji oraz warranty subskrypcyjne, 2) listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, 3) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, 4) waluty obce - pod warunkiem że są zbywalne, 5) jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, 6) depozyty bankowe. 3. Dokonując lokat w kategorie lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 1-2) oraz pkt 5), Fundusz lokuje w instrumenty finansowe emitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w państwach członkowskich Unii Europejskiej i w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie Unii Europejskiej oraz w państwach nienależących do OECD. 4. Fundusz może dokonywać Krótkiej Sprzedaży papierów wartościowych. Łączna wartość papierów wartościowych będących przedmiotem Krótkiej Sprzedaży nie może przekroczyć 40% wartości Aktywów Funduszu. Łączna wartość papierów wartościowych jednego emitenta będących przedmiotem Krótkiej Sprzedaży nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu. Przy wyliczaniu limitów inwestycyjnych wynikających z Ustawy oraz z niniejszego rozdziału Statutu, uwzględnia się instrumenty finansowe będące przedmiotem Krótkiej Sprzedaży w odpowiednich limitach inwestycyjnych wynikających z przepisów Ustawy oraz z niniejszego rozdziału Statutu w ten sposób, że ustala się dla każdego instrumentu odrębnie różnicę między wartością instrumentów finansowych będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu a wartością takich 5 STYCZNIA 2017 R.

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Roczne połączone sprawozdanie finansowe ENERGA Trading Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego ENERGA Trading Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego; 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. o łącznej wartości 321 969 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 322 631 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 11 200 tys. zł 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego ENERGA Trading Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego jest roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą ENERGA Trading Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej ENERGA Trading SFIO. Fundusz został utworzony 28 grudnia 2009 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 507. Fundusz jest specjalistycznym otwartym funduszem inwestycyjnym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Na dzień 31 grudnia 2015 r. w skład Funduszu wchodził Subfundusz ENERGA Trading 1, utworzony w dniu 28 grudnia 2009 r. Czas trwania Funduszu oraz Subfunduszu jest nieograniczony. Opis Cel inwestycyjny Celem Funduszu jest ochrona realnej Wartości Aktywów Funduszu. Zamiarem Funduszu jest osiągnięcie lepszego wyniku niż benchmark ustalony dla Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego ani osiągnięcia wyniku lepszego niż benchmark ustalony dla Funduszu. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii specjalistycznych. Przy lokowaniu środków Funduszu stosuje się ograniczenia inwestycyjne obowiązujące dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest dążenie do osiągnięcia celu inwestycyjnego Funduszu przez uzyskanie rentowności wyższej niż określony benchmark przy zachowaniu wysokiej płynności oraz minimalizowaniu ryzyka niewypłacalności emitentów papierów wartościowych, w które inwestuje Fundusz. Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz 1. Fundusz inwestuje od 70% do 100% Wartości Aktywów Funduszu w takie Instrumenty Rynku Pieniężnego, obligacje skarbowe oraz obligacje emitowane przez inne podmioty niż Skarb Państwa, listy zastawne, certyfikaty depozytowe i dłużne papiery wartościowe, których czas pozostający do wykupu nie przekracza dwóch lat lub których wysokość oprocentowania jest ustalana dla okresu nie dłuższego niż jeden rok. Pozostałe, niewymienione wyżej Instrumenty Rynku Pieniężnego, dłużne papiery wartościowe, kwity depozytowe, listy zastawne oraz depozyty stanowią do 30% Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe znajdujące się w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych tego samego emitenta nie może przekroczyć 20% Wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem iż w przypadku listów zastawnych łączna wartość pożyczonych listów zastawnych wyemitowanych przez jeden bank hipoteczny nie może przekroczyć 25% Wartości Aktywów Funduszu. 2. Fundusz lokuje swoje Aktywa w: 1) Instrumenty Rynku Pieniężnego, 2) dłużne papiery wartościowe, 3) kwity depozytowe i listy zastawne, pod warunkiem że są zbywalne, 4) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych. Ograniczenia inwestycyjne 1. Lokaty Subfunduszu będą denominowane wyłącznie w złotych, niezależnie od miejsca siedziby emitenta (wystawcy) oraz rynku, na którym będą dokonywane. 2. Do 20% Wartości Aktywów Funduszu może być lokowane w papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu, walutę obcą jednego państwa lub EURO. 3. Ograniczeń dla papierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot, o których mowa powyżej, nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub wierzytelności emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: 1) Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, 2) państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD. 4. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu. Towarzystwo zarządzające Funduszem Organem Funduszu jest Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Polna 11. Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest spółką akcyjną prawa polskiego. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2015 r. wynosił 21 687,90 tys. zł. Jedynym akcjonariuszem Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest Union Asset Management Holding AG z siedzibą we Frankfurcie nad Menem wchodzący w skład grupy DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank z siedzibą we Frankfurcie nad Menem. 23 LISTOPADA 2016 R.

UNI AKCJE LONG SHORT FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 17 SIERPNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniAkcje Long Short Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniAkcje Long Short FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1179 na podstawie postanowienia z dnia 3 sierpnia 2015. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 17 sierpnia 2015 zgodnie ze statutem Funduszu art. 30 § 5 pkt 3, na dzień otrzymania decyzji o wpisie do RFI. 17 sierpnia 2015 roku był dniem otwarcia ksiąg rachunkowych. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniAkcje Long Short Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu poprzez zajmowanie długich lub krótkich pozycji na akcjach oraz Instrumentach Pochodnych. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniAkcje Long Short FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Fundusz jest funduszem absolutnej stopy zwrotu, w którym cel inwestycyjny będzie realizowany między innymi poprzez zajmowanie długich lub krótkich pozycji na akcjach oraz Instrumentach Pochodnych, dla których instrumentem bazowym będą wybrane akcje i indeksy giełdowe. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych. Zaangażowanie Funduszu w poszczególne kategorie lokat i ich procentowy udział w Aktywach Funduszu może być zmienny i będzie zależeć od indywidualnych decyzji Zarządzającego, z uwzględnieniem kryteriów opisanych w niniejszym artykule. Zarządzający Funduszem może wspomagać się systemami ilościowymi. Zmienne ryzyko inwestycyjne Funduszu może mieć wpływ na wahania wartości Certyfi17 LISTOPADA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 23 STYCZNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Wprowadzenie Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniStrategii Dłużnych Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniStrategii Dłużnych FIZ. Fundusz został zarejestrowany pod numerem RFi 1087. Pierwsza wycena Funduszu miała miejsce 23 stycznia 2015 r. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 roku, poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest niepublicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej i nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Opis UniStrategii Dłużnych Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Cel inwestycyjny Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Funduszu w lokaty wymienione w art. 25 Statutu. Fundusz stosuje politykę absolutnej stopy zwrotu inwestując przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dążenie do osiągania dodatnich stóp zwrotu niezależnie od aktualnej koniunktury panującej na światowych rynkach finansowych. Fundusz UniStrategii Dłużnych FIZ inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Specjalizacja Fundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Fundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Fundusz jest Funduszem absolutnej stopy zwrotu, w którym środki pieniężne Uczestników będą lokowane przede wszystkim w obligacje i inne instrumenty stopy procentowej, waluty i walutowe instrumenty pochodne oraz instrumenty pochodne na stopę procentową. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Funduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych, w tym przede wszystkim na rynkach obligacji. Zaangażowanie Funduszu w poszczególne kategorie lokat i ich procentowy udział w Aktywach Funduszu może być zmienny i będzie zależeć od indywidualnych decyzji Zarządzającego, z uwzględnieniem kryteriów opisanych w niniejszym artykule. Zarządzający Funduszem może wspomagać się systemami ilościowymi Zmienne ryzyko inwestycyjne Funduszu może mieć wpływ na wahania wartości Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. Lokaty Funduszu w listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, określone w art. 25 ust. 1 pkt 2) Statutu, są dokonywane przede wszystkim na podstawie bieżącej oceny i prognoz rozwoju sytuacji makroekonomicznej kraju emitenta papieru wartościowego oraz ich wpływu na kształtowanie się rynkowych stóp procentowych, prognozowanych zmian kształtu krzywej dochodowości i poziomu rynkowych stóp procentowych, stosunku oczekiwanej stopy zwrotu do ryzyka inwestycyjnego związanego z danym papierem wartościowym lub Instrumentem Rynku Pieniężnego oraz ratingów emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe. Dodatkowo stosuje się także kryteria: 1) płynności, 2) ceny, 3) dostępności, 4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym, 5) ryzykiem kredytowym, 6) wyceny, 7) konkurencyjności rentowności w porównaniu do alternatywnych instrumentów finansowych dostępnych na rynku. Dla komunalnych instrumentów dłużnych, dodatkowo pod uwagę brane będą: 1) prognozowana sytuacja budżetowa emitenta 2) poziom zadłużenia w stosunku do przychodów 3) ustanowione zabezpieczenia. Dla komercyjnych instrumentów dłużnych uwzględniane będą dodatkowo: 1) wynik finansowy na poziomie netto, brutto oraz EBITDA 2) zadłużenie w stosunku do aktywów, jak i kapitałów własnych 3) struktura zadłużenia 4) wskaźniki płynności, 5) ustanowione zabezpieczenia. W odniesieniu do lokat wskazanych w art. 25 ust. 1 pkt 4) Statutu stosowane są kryteria ryzyka kursowego danej waluty, oceny co do kształtowania się relacji poszczególnych walut portfela, a także dywersyfikacja portfela Funduszu pod względem zaangażowania Aktywów Funduszu w lokaty denominowane w danej walucie. Inwestycje w lokaty wskazane w art. 25 ust. 1 pkt 5) Statutu dokonywane będą przede wszystkim na podstawie bieżącej oceny wyników inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych i instytucji wspólnego inwestowania, w których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa lokowane są Aktywa Funduszu, z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko, prognozy co do kształtowania się koniunktury gospodarczej kraju emitenta papierów wartościowych lub lokat, w które inwestuje dany fundusz inwestycyjny lub instytucja wspólnego inwestowania, przy uwzględnieniu specyfiki portfeli inwestycyjnych poszczególnych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania w danej kategorii. W odniesieniu do lokat wskazanych w art. 25 ust. 1 pkt 6) Statutu głównym kryterium doboru lokat jest bieżąca i prognozowana dochodowość depozytów bankowych. W celu zapewnienia płynności środki Funduszu są utrzymywane na rachunkach bankowych, o niskim ryzyku niewypłacalności, oraz są lokowane w krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez emitentów o minimalnym ryzyku niewypłacalności. Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz 1. Fundusz lokując Aktywa Funduszu przestrzega zasad i ograniczeń wynikających ze Statutu i Ustawy, stosując zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 2. Fundusz lokuje Aktywa Funduszu w: 1) akcje, prawa do akcji, prawa poboru akcji oraz warranty subskrypcyjne, 2) listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, 3) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, 4) waluty obce - pod warunkiem że są zbywalne, 5) jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, 6) depozyty bankowe. 3. Dokonując lokat w kategorie lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 1-2) oraz pkt 5), Fundusz lokuje w instrumenty finansowe emitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w państwach członkowskich Unii Europejskiej i w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie Unii Europejskiej oraz w państwach nienależących do OECD. 4. Fundusz może dokonywać Krótkiej Sprzedaży papierów wartościowych. Łączna wartość papierów wartościowych będących przedmiotem Krótkiej Sprzedaży nie może przekroczyć 40% wartości Aktywów Funduszu. Łączna wartość papierów wartościowych jednego emitenta będących przedmiotem Krótkiej Sprzedaży nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu. Przy wyliczaniu limitów inwestycyjnych wynikających z Ustawy oraz z niniejszego rozdziału Statutu, uwzględnia się instrumenty finansowe będące przedmiotem Krótkiej Sprzedaży w odpowiednich limitach inwestycyjnych wynikających z przepisów Ustawy oraz z niniejszego rozdziału Statutu w ten sposób, że ustala się dla każdego instrumentu odrębnie różnicę między wartością instrumentów finansowych będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu a wartością takich samych instrumentów finansowych będących przedmiotem Krótkiej Sprzedaży, a następnie wartość bezwzględną z tak otrzymanej wielkości traktuje jako zaangażowanie wynikające z określonego instrumentu. 15 LISTOPADA 2016 R.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniSystem 1 wydzielonego w ramach UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniSystem 1 wydzielonego w ramach UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Roczne sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na 31 grudnia 2015 r. o łącznej wartości 319 tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 15 730 tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 342 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto; 5. rachunek przepływów pieniężnych; 6. noty objaśniające, 7. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Tabela główna Składniki lokat Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem * Ujemna wartość instrumentów pochodnych na dzi w zobowiązaniach Funduszu. 31.12.2015 Wartość według Procentowy Wartość według wyceny na dzień udział w aktyceny nabycia bilansowy wach ogółem (w tys. zł) (w tys. zł) (w %) Nie dotyczy 1016 319 2,01 Nie dotyczy 1016 319 2,01 eń 31.12.2015 roku w wysokości 122 tys. zł i 1026 tys 31.12.2014 Wartość według Procentowy Wartość według wyceny na dzień udział w aktyceny nabycia bilansowy wach ogółem (w tys. zł) (w tys. zł) (w %) Nie dotyczy 2091 2086 9,14 Nie dotyczy 2091 2086 9,14 . zł na dzień 31.12.2014 roku została zaprezentowana Tabela uzupełniająca INSTRUMENTY POCHODNE 1 Wystandaryzowane instrum Kontrakt terminowy/futur Futures JVIF6 Index 10/13/2016 Futures RXSF6 Index 20/01/2016 Futures UXF6 Index 20/01/2016 Futures XUF6 Index 28/01/2016 Opcja Opcja Call EEM US C43 Equity 01/15/16 Opcja Put EEM US P43 Equity 01/15/16 Opcja Call EWJ US C13 Equity 01/15/16 Opcja Put EWJ US P13 Equity 01/15/16 Opcja Call EWY US C60 Equity 01/15/16 Opcja Put EWY US P60 Equity 01/15/16 Rodzaj rynku 2 enty pochodne es Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Nazwa rynku 3 Osaka Securities Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange Singapore Exchange ( was Simex) NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX Emitent (wystawca 4 USA USA USA USA USA USA Kraj siedziby emitenta ) (wystawcy) 5 Japonia Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Chiny Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Instrument bazowy Liczba 6 7 Nikkei Stock Average Volatility Index -51 Russell 2000 Index CBOE Volatility Index (VIX) -12 SGX FTSE China A50 Index iShares MSCI Emerging Markets ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF iShares MSCI Japan ETF iShares MSCI Japan ETF iShares MSCI South Korea Capped ETF iShares MSCI South Korea Capped ETF Wartość Wartość według według wyceny ceny na dzień nabycia bilansowy (w tys. zł) (w tys. z 8 9 0 -5 0 0 4 0 20 19 2 2 85 21 72 21 2 18 28 2 3 Procentowy udział w aktywach ogółem ł) (w tys. zł) 10 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 8 0,05 0 0,00 5 0,16 0 0,00 8 0,05 1 Opcja Call F US C15 Equit 01/15/16 Opcja Put F US P15 Equity 01/15/16 Opcja Call ITB US C27 Equity 01/15/16 Opcja Call ITB US C28 Equity 01/15/16 Opcja Put ITB US P28 Equity 01/15/16 Opcja Call RUT US C1250 Index 06/17/16 Opcja Put RUT US P1250 Index 06/17/16 Opcja Call SPXW US C2225 Index 01/29/16 Opcja Call SPXW US C2300 Index 01/29/16 Opcja Put SPXW US P1850 Index 01/29/16 Opcja Put SPXW US P1900 Index 01/29/16 Opcja Call SPXW US C2225 Index 12/31/15 Opcja Call SPXW US C2300 Index 12/31/15 2 Aktywny rynek y - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany 3 NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange 4 USA USA USA USA USA USA USA USA USA USA USA USA USA 5 Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone 6 Ford Motor Co Ford Motor Co iShares U.S. Home Construction ETF iShares U.S. Home Construction ETF iShares U.S. Home Construction ETF Russell 2000 Index Russell 2000 Index S&P 500 Index S&P 500 Index S&P 500 Index S&P 500 Index S&P 500 Index S&P 500 Index 7 8 45 54 9 29 27 2 1 30 10 30 15 -30 -7 9 25 17 7 26 23 57 38 19 3 334 169 -6 -1 1 1 20 2 2 11 9 51 2 0 52 44 0 0 0 0,01 0,13 0,01 0,01 0,07 0,06 0,32 0,01 0,00 0,33 0,28 0,00 0,00 1 Opcja Put SPXW US P1850 Index 12/31/15 Opcja Put SPXW US P1900 Index 12/31/15 Opcja Call SX5E C3500 Index 01/15/16 Opcja Call SX5E C3525 Index 01/15/16 Opcja Put SX5E P2200 Index 01/15/16 Opcja Put SX5E P2250 Index 01/15/16 Opcja Call VXX US C19 Equity 01/15/16 Opcja Call VXX US C21 Equity 01/15/16 Opcja Call VXX US C22 Equity 01/15/16 Opcja Call VXX US C26 Equity 01/15/16 Opcja Put VXX US P21 Equity 01/15/16 Opcja Call VXX US C14 Equity 03/18/16 Opcja Call VXX US C24 Equity 03/18/16 2 Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany 3 CBOE Futures Exchange CBOE Futures Exchange EUREX Exchange EUR EUREX Exchange EUR EUREX Exchange EUR EUREX Exchange EUR NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX 4 USA USA Niemcy Niemcy Niemcy Niemcy USA USA USA USA USA USA USA 5 Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon Niemcy Niemcy Niemcy Niemcy Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon Stany Zjednoczon 6 7 S&P 500 Index e -30 S&P 500 Index e -15 Euro Stoxx 50 Index 100 Euro Stoxx 50 Index -100 Euro Stoxx 50 Index -90 Euro Stoxx 50 Index 9 iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN -13 iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN 1 iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures e ETN 8 -232 -114 48 -34 -2 0 4 7 9 8 12 -19 2 -5 2 19 5 7 2 -5 9 1 0 0 5 -2 -1 1 4 3 -3 0 9 12 -2 0 0,00 0,00 0,03 -0,01 -0,01 0,01 0,03 0,02 -0,02 0,00 0,06 0,08 -0,01 1 Opcja Call VXX US C30 Equity 03/18/16 Opcja Put VXX US P14 Equity 03/18/16 Opcja Call VZ US C46 Equity 04/15/16 Opcja Put VZ US P46 Equity 04/15/16 Opcja Call XHB US C35 Equity 01/15/16 Opcja Call XHB US C36 Equity 01/15/16 Opcja Put XHB US P36 Equity 01/15/16 Razem wystandaryzowane i Niewystandaryzowane inst Forward EUR PLN 20.01.2016 Forward USD PLN 19.01.2016 Forward USD PLN 19.01.2016 Razem niewystandaryzowan Razem instrumenty pochod 2 Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany nstrumenty pochodne rumenty pochodne Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym e instrumenty pochod ne 3 NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX NYSE AMEX Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy ne 4 USA USA USA USA USA USA USA Bank PEKAO SA Bank PEKAO SA Bank PEKAO SA 5 Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Polska Polska Polska 6 7 iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN - iPATH S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN VZ US Equity 2 VZ US Equity 2 SPDR S&P Homebuilders ETF SPDR S&P Homebuilders ETF 2 SPDR S&P Homebuilders ETF 2 427 EUR USD USD 1 3 430 8 9 3 -9 5 4 7 23 7 28 4 3 4 26 3 21 589 1 0 1 0 0 0 589 -1 0 13 20 0 0 17 310 0 -90 -23 -113 197 10 -0,01 0,00 0,09 0,13 0,00 0,00 0,11 1,99 0,00 -0,57 -0,14 -0,71 1,28 Bilans sporządzany na dzień 31 grudnia 2015 r. (dane wyrażone w tys. zł - z wyjątkiem liczby Certyfikatów In Inwestycyjny) I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nab VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+ Liczba certyfikatów inwestycyjnych seria A seria B Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny seria A seria B Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz sprawozdania finansowego. Rachunek wyniku z operacji za okres 1 stycznia - 31 grudnia 2015 r. (w tys. zł - z wyjątkiem wyniku z operacji przypadającego na 1 I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości P R Z E Z U S TAW Ę westycyjnych oraz Wa ) ze zbycia lokat ycia /-VI) informacją dodatkow Certyfikat Inwestycy poz. 2984 O R A C H U N K O W O Ś C I rtości Aktywów Netto na Certyfikat 31.12.2015 31 16145 15826 0 0 319 0 0 0 0 0 415 15730 17469 30985 -13516 -1347 516 -1863 -392 15730 16568,000 100,000 16468,000 949,42 949,42 949,42 ą, które stanowią integralną część jny wyrażonego w zł) 01.01.2015 - 01. 31.12.2015 31 2 853 14 7 0 14 L 2–29842 .12.2014 22780 20693 1 0 1988 0 98 0 0 0 739 22041 23438 30985 -7547 -870 270 -1140 -527 22041 22541 100 22441 977,82 977,82 977,82 01.2014 - .12.2014 3 2202 0 59 0 ISTOPADA 2016 R. X . O G Ł O S Z E N I A W Y M A G A N 1 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 5. Pozostałe II. Koszty operacyjne 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłata dla Depozytariusza 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 12. Ujemne saldo różnic kursowych 13. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Funduszu netto V. Przychody z lokat netto VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wycen z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w Rozwodniony wynik z operacji przypadający na Certyfikat Inw Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notam integralną część sprawozdania finansowego. Zestawienie zmian w Aktywach Netto a okres 1 stycznia - 31 grudnia 2015 r. (w tys. zł - z wyjątkiem liczby Certyfikatów Inwestycyjnych wyrażonych w zł) Zestawienie zmian w aktywach 1 I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu spra 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto E P R Z E Z U S TAW Ę y lokat, w tym: zł) estycyjny i objaśniającymi oraz i oraz Wartości Aktywów N netto wozdawczego O R A C H U N K O W O Ś C I 2 832 0 738 588 588 0 37 9 50 0 40 0 0 0 12 0 0 2 131 607 246 -588 -723 -1082 135 399 -342 -20,64 -20,64 nformacją dodatkową, które stanowią etto na Certyfikat Inwestycyjny 01.01.2015 - 0 31.12.2015 2 22041 -342 246 MONITOR SĄDOWY I GOSP 2 3 2143 0 913 790 790 0 30 5 47 0 21 0 0 0 3 0 0 17 119 794 1408 -4526 -3661 -1270 -865 -736 -3118 -138,33 -138,33 1.01.2014 31.12.2014 3 29879 -3118 1408 ODARCZY 1 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) Funduszu (razem), w tym: a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 6. Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności Funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wartość Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym - data wyceny 5. Maksymalna wartość Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym - data wyceny 6. Wartość Aktywów Netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym - data wyceny 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny IV. Procentowy udział kosztów Funduszu netto w średniej wartości Aktywów Netto w skali roku, w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję N K O W O Ś C I 2 -723 135 -342 0 0 0 0 -5969 0 -5969 -6311 15730 19576 0 -5973 -5973 29952 -13384 16568 16568 977,82 949,42 -2,90 930,67 30.01.2015 1018,35 31.08.2015 948,64 30.12.2015 948,64 3,10 3,00 0,00 14 LIS 42 3 -3661 -865 -3118 0 0 0 0 -4720 0 -4720 -7838 22041 26317 0 -4603 -4603 29952 -7411 22541 22541 1100,76 977,82 -11,17 959,60 30.09.2014 1125,29 28.02.2014 987,29 30.12.2014 987,29 3,02 3,00 0,00 TOPADA 2016 R. 1 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Funduszu Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia - 31 grudnia 2015 roku (dane wyrażone w tys. zł) 1 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy 1. Z tytułu posiadanych lokat 2. Z tytułu zbycia składników lokat 3. Pozostałe II. Wydatki 1. Z tytułu posiadanych lokat 2. Z tytułu nabycia składników lokat 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 5. Z tytułu opłat dla Depozytariusza 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 10. Z tytułu usług prawnych 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 12. Pozostałe B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 5. Odsetki 6. Pozostałe II. Wydatki 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 5. Z tytułu wypłaty przychodów 6. Z tytułu udzielonych pożyczek R A C H U N K O W O Ś C I 2 0,03 0,00 0,00 0,00 1.01.2015- 1. 31.12.2015 31 2 6629 60950 23459 37246 245 54321 27513 26191 603 0 5 0 0 0 0 0 0 9 -5966 15 0 0 0 0 8 7 5981 5969 0 0 0 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSP 2 3 0,00 0,00 0,00 0,00 01.2014- .12.2014 3 -5756 66479 55922 10557 0 72235 50692 20728 806 0 5 0 0 0 0 0 0 4 -4654 75 0 0 2 0 59 14 4729 4720 0 0 0 0 0 ODARCZY 1 2 3 7. Odsetki 12 2 8. Pozostałe 0 7 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -5530 2034 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -4867 -8376 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 20693 29069 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 15826 20693 Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniSystem 1 (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013. poz. 330 z późniejszymi zmianami) oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniSystem 1 jest Subfunduszem Funduszu UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podana została w złotych (z dokładnością do 0,01 zł). Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 23:30 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: „najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze” HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej, nie stosuje się do: - papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, - zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, - należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, - zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt. 3. 4. W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Należna dywidenda z akcji notowanych na Aktywnym Rynku ujmowana jest w księgach rachunkowych Subfunduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. W tym dniu jest również ujmowany podatek od dywidendy zgodnie z zasadami opodatkowania w państwie, w którym znajduje się siedziba spółki wypłacającej dywidendę. Zgodnie z zasadami zawartymi w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania część podatku należnego Subfunduszom jest ujmowana w tej samej dacie w księgach Subfunduszu jako podatek należny Subfunduszowi. Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. 6. Przysługujące prawo poboru akcji, notowanych na Aktywnym Rynku, ujmowane jest w księgach rachunkowych Subfunduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. 7. Przysługujące prawo poboru akcji, nienotowanych na Aktywnym Rynku, oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji, nienotowanych na Aktywnym Rynku, ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 8. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo - w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej - naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta. 9. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 10. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 11. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w określonym Dniu Wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w Subrejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. 12. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Dzień Wyceny 1. Dniem Wyceny jest: - ostatni dzień kalendarzowy każdego miesiąca kalendarzowego, o ile w tym dniu odbywa się regularna sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; Jeżeli w tym dniu nie odbywa się regularna sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Dniem Wyceny jest dzień, w którym odbywa się regularna sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., przypadający bezpośrednio przed tym dniem; - dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji; - dzień otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu; - dzień wydania Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnej emisji; - Dzień Wykupienia; - dzień przypadający po dniu, w którym ustała przyczyna zawieszenia wyceny Aktywów Funduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 3. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 23:30 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, niebędącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. 7. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego na ten Dzień Wyceny. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 14 LISTOPADA 2016 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Roczne połączone sprawozdanie finansowe UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r., obejmujące okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego; 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. o łącznej wartości 319 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 15 730 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 342 tys. zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., 6. połączony rachunek przepływów pieniężnych. Małgorzata Góra-Dubiela Małgorzata Popielewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Zbigniew Jakubowski Elżbieta Solarska Wiceprezes Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Załącznikiem do półrocznego połączonego sprawozdania finansowego UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego jest półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniSystem 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą UniSystem Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może używać nazwy skróconej UniSystem FIZ. Fundusz został utworzony 2 grudnia 2011 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 684. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Fundusz jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym Certyfikaty Inwestycyjne, które są oferowane w drodze oferty publicznej i są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. Na dzień 31 grudnia 2015 r. w skład Funduszu wchodził Subfundusz UniSystem 1, utworzony w dniu 2 grudnia 2011 r. Certyfikaty Inwestycyjne serii A i B Subfunduszu UniSystem 1 wydzielonego w ramach UniSystem Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych i oznaczone kodem PLUNSYS00011. Pierwsza wycena Subfunduszu UniSystem 1 miała miejsce w dniu 5 grudnia 2011 r. Fundusz oraz Subfundusz zostały utworzone na czas nieograniczony. Opis UniSystem Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Subfundusz UniSystem 1 Cel inwestycyjny Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz UniSystem 1 nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje cel inwestycyjny Subfunduszu UniSystem 1 wykorzystując strategię absolutnej stopy zwrotu, poprzez inwestowanie Aktywów Subfunduszu w lokaty wymienione w art. 50 Statutu. Subfundusz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad dywersyfikacji kategorii lokat, brakiem określenia minimalnego zaangażowania w poszczególne kategorie lokat oraz dużą zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu. Stopień zaangażowania w poszczególne kategorie lokat w ramach Subfunduszu będzie zmienny i zależny od relacji pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu a ponoszonym ryzykiem. Inwestycje dokonywane w ramach Subfunduszu charakteryzuje wysoki poziom ryzyka, co oznacza, iż Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Certyfikat Inwestycyjny może podlegać istotnym wahaniom. Subfundusz UniSystem 1 inwestuje zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych. Przy dokonywaniu lokat w ramach Subfunduszu, możliwe jest wykorzystywanie automatycznych systemów wspomagających zarządzanie Specjalizacja Subfundusz należy do kategorii zamkniętych. Przy lokowaniu środków Subfundusz stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Kryteria doboru lokat Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz działający na rachunek Subfunduszu jest maksymalizacja wzrostu wartości Aktywów Subfunduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym przy założonych parametrach ryzyka. Zaangażowanie Subfunduszu w poszczególne kategorie lokat zależy od oceny perspektyw rynków finansowych, z uwzględnieniem analizy makroekonomicznej, analizy fundamentalnej, analizy portfelowej, analizy technicznej, analizy statystycznej oraz dodatkowo analizy wskazań automatycznych systemów inwestycyjnych. Dodatkowo stosuje się także kryteria: 1) płynności, 2) ceny, 3) dostępności, 4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym, 5) ryzykiem kredytowym, 6) wyceny, 7) konkurencyjności rentowności w porównaniu do alternatywnych instrumentów finansowych dostępnych na rynku. 2. W celu zapewnienia płynności środki Subfunduszu są utrzymywane na rachunkach bankowych, o niskim ryzyku niewypłacalności, oraz są lokowane w krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez emitentów o minimalnym ryzyku niewypłacalności. Rodzaje lokat dokonywanych przez Subfundusz 1. Fundusz lokując Aktywa Subfunduszu przestrzega zasad i ograniczeń wynikających ze Statutu i Ustawy, stosując zasady i ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 2. Fundusz lokuje Aktywa Subfunduszu w: 28 PAŹDZIERNIKA 2016 R.

ROCZNE POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Roczne połączone sprawozdanie finansowe UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. obejmuje okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne połączone sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje: 1. wprowadzenie do rocznego połączonego sprawozdania finansowego, 2. połączone zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r., o łącznej wartości 9 055 793 tys. zł, 3. połączony bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości 7 803 524 tys. zł, 4. połączony rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie 83 722 tys. zł, 5. połączone zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Małgorzata Góra-Dubiela Zbigniew Jakubowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Elżbieta Solarska Członek Zarządu p.o. Dyrektor Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 8 kwietnia 2016 r. Załącznikami do rocznego połączonego sprawozdania finansowego UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego są roczne jednostkowe sprawozdania finansowe Subfunduszy. Nazwa Funduszu UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz został utworzony 6 lipca 2007 r. i zarejestrowany pod numerem RFi 305. Fundusz jest otwartym funduszem inwestycyjnym z wydzielonymi Subfunduszami działającym na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157), zwanej dalej „Ustawą”, oraz w Statucie. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 20 PAŹDZIERNIKA 2016 R.

W dniu 30.05.2016 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 39 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 04.05.2016 okres OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 2. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 3. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 4. O 01.01.2015 DO 31.12.2015