GENERALI POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE SPÓŁKA AKCYJNA

KRS 0000008579 NIP 5212971343 REGON 014847553

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2025 r., poz. 1218), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2006 r., nr 17 poz. 131) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2025 roku i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2025 roku członkami Funduszu było 2 265 799 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 2 258 419 rachunkach. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 roku pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2025 r., poz. 1069, 1216, 1425), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S. A. z dnia 25 stycznia 1999 roku z późn. zm. i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S. A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S. A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2025 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 3. Depozytariusz W okresie objętym sprawozdaniem funkcję depozytariusza Funduszu pełnił Bank Polska Kasa Opieki S. A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1, zwany dalej Depozytariuszem. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu W okresie objętym sprawozdaniem prowadzenie rejestru członków Funduszu, w ramach, którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, powierzone zostało Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu emerytury po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego oraz emerytury częściowej, o których mowa w ustawie z dnia 17 grudnia 1998 roku o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (tekst jednolity Dz. U. z 2025 r., poz. 1749) lub okresowej emerytury kapitałowej, o której mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 roku o emeryturach kapitałowych (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 926). Polityka inwestycyjna Funduszu oparta jest na dążeniu do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa powierzonych środków przy jak najwyższej rentowności dokonywanych lokat. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami Ustawy, Ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 1717), rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. z 2014 r., poz. 116) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r., poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 2) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym, że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej; 3) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 4) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 5) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 6) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 7) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte; 8) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 12 Ustawy; 9) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte; 10) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 14 Ustawy; 17 CZERWCA 2026 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2025 r., poz. 1218), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2006 nr 17 poz. 131) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2025 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedlają wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2025 roku członkami Funduszu było 2 033 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 1 966 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2025 r., poz. 1069, 1216, 1425), zwaną dalej „Ustawą”, Ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2024 r., poz. 707) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S. A. z dnia 28 września 2012 roku (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S. A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S. A. 26 MAJA 2026 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2025 r., poz. 1218), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. 2006 r., nr 17 poz. 131) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2025 roku i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2025 roku członkami Funduszu było 2 265 799 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 2 258 419 rachunkach. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 roku pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2025 r., poz. 1069, 1216, 1425), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S. A. z dnia 25 stycznia 1999 roku z późn. zm. i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S. A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S. A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2025 roku. – 115 –

W dniu 01.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 119 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 01.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 118 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 D

W dniu 01.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 117 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 01.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 116 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 01.07.2025 okres O 01.01.2024 DO 31.12.2024

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego GENERALI OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku Warszawa, dnia 24 marca 2025 r. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2024 r., poz. 1113) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) Zarząd Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego („Fundusz”) dającego prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na koniec okresu obrotowego oraz wyniku finansowego za ten okres. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że Fundusz będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w aktywach netto, zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie portfela inwestycyjnego oraz dodatkowe informacje i wyjaśnienia na dzień 31 grudnia 2024 rok i za okres 12 miesięcy zakończony tą datą zostały sporządzone zgodnie z przepisami prawa i przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: - Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - Bilans, - Rachunek zysków i strat, - Zestawienie zmian w aktywach netto, - Zestawienie zmian w kapitale własnym, - Zestawienie portfela inwestycyjnego, - Dodatkowe informacje i objaśnienia. Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu Robert Burdach Anna Madej Piotr Pindel Warszawa, dnia 24 marca 2025 r. 16 MAJA 2025 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego GENERALI DOBROWOLNY FUNDUSZ EMERYTALNY Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku Warszawa, dnia 24 marca 2025 r. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2024 r., poz. 1113) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) Zarząd Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego („Fundusz”) dającego prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na koniec okresu obrotowego oraz wyniku finansowego za ten okres. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że Fundusz będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w aktywach netto, zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie portfela inwestycyjnego oraz dodatkowe informacje i wyjaśnienia na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres 12 miesięcy zakończony tą datą zostały sporządzone zgodnie z przepisami prawa i przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: - Wprowadzenie do sprawozdania finansowego - Bilans, - Rachunek zysków i strat, - Zestawienie zmian w aktywach netto, - Zestawienie zmian w kapitale własnym, - Zestawienie portfela inwestycyjnego, - Dodatkowe informacje i objaśnienia. Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu Robert Burdach Anna Madej Piotr Pindel Warszawa, dnia 24 marca 2025 r. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2024 r., poz. 619, 1685, 1863), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późniejszymi zmianami) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2024 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedlają wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2024 roku członkami Funduszu było 1 612 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 1 594 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2024 r., poz. 1113), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2024 r., poz. 707) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 roku (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdania finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2024 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza Funduszu pełnił w 2024 roku Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie, 00-923 Warszawa, ul. Senatorska 16. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach, którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 16 MAJA 2025 R.

W dniu 08.05.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 107 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 08.05.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 106 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 08.05.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 105 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 08.05.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 104 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 08.05.2024 okres OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 120, 295, 1598), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2023 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2023 roku członkami Funduszu było 1 390 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 1 234 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2023 r., poz. 930, 1672, 1941), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 1843, 1941) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 roku (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2023 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 12 września 2022 roku zawarto umowę pomiędzy Generali Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym S.A. („Generali PTE”) a MetLife Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym S.A. („Metlife PTE”, obecnie NNLife PTE S.A.), na podstawie której Generali PTE nabyło przedsiębiorstwo MetLife PTE, na które składają się prawo do zarządzania MetLife Otwartym Funduszem Emerytalnym (następnie NNLife Otwarty Fundusz Emerytalny, NNLife OFE), prawo do zarządzania MetLife Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (następnie NNLife Dobrowolny Fundusz Emerytalny, NNLife DFE), a także składniki majątku i zobowiązań tego przedsiębiorstwa („Transakcja”). Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania stosowne zgody zostały wydane. Finalizacja Transakcji nastąpiła w dniu 31 stycznia 2023 roku a przejęcie zarządzania NNLife OFE i NNLife DFE nastąpiło w dniu 1 lutego 2023 r. Przejęte fundusze, zgodnie z ustawą o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, zostały zlikwidowane w dniu 14 lipca 2023 r. (NNLife DFE) oraz w dniu 21 lipca 2023 r. (NNLife OFE). Likwidatorem NNLife DFE było Generali PTE. Likwidacja NNlife DFE prowadzona była w trybie art. 14 ustawy z dnia 20 kwietnia 2014 r. o indywidualnych kontach emerytalnych i indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego, odbywała się poprzez umarzanie jednostek rozrachunkowych członków funduszu na podstawie ich decyzji oraz przez upłynnianie aktywów funduszu przy zachowaniu należytej staranności w celu ograniczenia negatywnego wpływu sprzedaży aktywów na uzyskiwane stopy zwrotu. Wartość wypłat transferowych z NNlife DFE do Generali DFE wyniosła 36 970 425,10 zł. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza Funduszu pełnił w 2023 roku Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie, 00-923 Warszawa, ul. Senatorska 16. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach, którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości aktywów, osiągnięty w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu W zakresie prowadzonej działalności lokacyjnej jak również lokowania środków w poszczególnych kategoriach lokat Fundusz stosuje ograniczenia wynikające z zapisów Ustawy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r., poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także w pożyczkach i kredytach udzielanych tym podmiotom; 2) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych, emitowanych przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także pożyczkach i kredytach, udzielanych tym podmiotom; 3) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a także depozytach, kredytach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te podmioty; 4) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także depozytach, kredytach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te podmioty; 5) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 6) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym, że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań Funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej Funduszu; 7) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 8) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 17 MAJA 2024 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 120, 295, 1598), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2023 roku i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2023 roku członkami Funduszu było 2 341 333 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 2 334 549 rachunkach. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 roku pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity - Dz. U. z 2023 r., poz. 930, 1672, 1941), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 roku z późn. zm. i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2023 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 12 września 2022 roku zawarto umowę pomiędzy Generali Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym S.A. („Generali PTE”) a MetLife Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym S.A. („Metlife PTE”, później NNLife PTE S.A.), na podstawie której Generali PTE nabyło przedsiębiorstwo MetLife PTE, na które składały się prawo do zarządzania MetLife Otwartym Funduszem Emerytalnym (później NNLife Otwarty Fundusz Emerytalny, NNLife OFE), prawo do zarządzania MetLife Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (później NNLife Dobrowolny Fundusz Emerytalny, NNLife DFE), a także składniki majątku i zobowiązań tego przedsiębiorstwa („Transakcja”). Zakończenie Transakcji uzależnione było od uzyskania zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego. Stosowne zgody zostały wydane w dniu 22 grudnia 2022 roku (Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów) oraz 27 stycznia 2023 roku (Komisja Nadzoru Finansowego). Finalizacja Transakcji nastąpiła w dniu 31 stycznia 2023 roku a przejęcie zarządzania NNLife Otwartym Funduszem Emerytalnym i NNLife Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym nastąpiło w dniu 1 lutego 2023 roku. W dniu 21 lipca 2023 roku nastąpiło przeniesienie aktywów NNLife OFE do Generali OFE, a także dokonano przeliczenia jednostek rozrachunkowych likwidowanego NNLife OFE na jednostki rozrachunkowe Generali OFE z zastosowaniem współczynnika, o którym mowa w § 45 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych. Współczynnik ten został wyznaczony jako stosunek wartości jednostki rozrachunkowej NNLife OFE z dnia 20 lipca 2023 roku do wartości jednostki rozrachunkowej Generali OFE z dnia 20 lipca 2023 roku. Przejęty NNLife Otwarty Fundusz Emerytalny, zgodnie z ustawą o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, został zlikwidowany. Decyzją Komisji Nadzoru Finansowego jako dzień otwarcia likwidacji NNLife OFE został wyznaczony dzień 10 lutego 2023 roku a dniem zakończenia likwidacji był 21 lipca 2023 roku. Likwidatorem NNLife OFE było Generali PTE. Zgodnie z § 44 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych, wartość kapitałów Generali OFE po przeniesieniu aktywów zlikwidowanego funduszu była równa sumie dotychczasowych kapitałów Generali OFE i kapitałów zlikwidowanego NNlife OFE. W poniższej tabeli zaprezentowano wartości kapitałów i ilości jednostek rozrachunkowych Generali OFE w okresie sprawozdawczym, z uwzględnieniem przejęcia aktywów NNLife OFE: 21 lipca 2023 Generali OFE 31 grudnia 2022 20 lipca 2023 20 lipca 2023 31 gru (na dzień Generali OFE Generali OFE NNlife OFE Gener likwidacji NNLife OFE) Kapitał funduszu 1 756 553 027,97 1 691 314 075,08 -1 173 399 319,56 517 914 755,52 288 Kapitał rezerwowy -2 063 590,93 -2 063 590,93 -11 239 209,99 -13 302 800,92 -13 Kapitał premiowy 724 866,28 1 295 407,49 1 940 685,63 3 236 093,12 2 Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 6 182 570 367,11 7 983 136 930,91 15 792 795 354,20 23 665 079 961,94 26 427 Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy (Wartość aktywów netto) 7 937 784 670,43 9 673 682 822,55 14 610 097 510,28 24 172 928 009,66 26 705 Liczba jednostek rozrachunkowych funduszu 179 705 949,5747 178 368 264,9559 447 786 372,6245 443 52 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza Funduszu pełnił do dnia 19 maja 2022 roku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.,02-515 Warszawa, ul. Puławska 15. Od dnia 20 maja 2022 roku funkcję Depozytariusza Funduszu pełni Bank Polska Kasa Opieki S.A. 01-066 Warszawa, ul. Żubra 1. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach, którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 16 MAJA 2024 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPOD 0 dnia 2023 ali OFE 349 977,72 302 800,92 459 594,29 560 605,12 067 376,21 3 365,4088 ARCZY 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu emerytury po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego oraz emerytury częściowej, o których mowa w ustawie z dnia 17 grudnia 1998 roku o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 1251, 1429, 1672) lub okresowej emerytury kapitałowej, o której mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 roku o emeryturach kapitałowych (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 926). Polityka inwestycyjna Funduszu oparta jest na dążeniu do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa powierzonych środków przy jak najwyższej rentowności dokonywanych lokat. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami Ustawy, ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. z 2013 r., poz. 1717), rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. z 2014 r., poz. 116) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r., poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 2) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym, że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej; 3) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 4) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 5) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 6) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 7) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte; 8) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 12 Ustawy; 9) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte; 10) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 14 Ustawy; 11) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, będących przedmiotem oferty publicznej; 12) będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 13) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki; 14) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 15) obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (Dz. U. z 2022 r., poz. 2244); 16) dłużnych papierach wartościowych, których emitent może ograniczyć swoją odpowiedzialność za zobowiązania z nich wynikające do kwoty przychodów lub wartości majątku przedsięwzięcia, do których obligatariuszowi służy prawo pierwszeństwa przed innymi wierzycielami emitenta i których emitentami mogą być podmioty, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 20 Ustawy; 17) będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej obligacjach emitowanych przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, które zostały zabezpieczone w wysokości odpowiadającej pełnej wartości nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu; 18) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, które zostały zabezpieczone w wysokości odpowiadającej pełnej wartości nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu; 19) będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez podmioty inne niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, które zostały zabezpieczone w wysokości odpowiadającej pełnej wartości nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu; 20) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, podmioty inne niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, które zostały zabezpieczone w wysokości odpowiadającej pełnej wartości nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu; 21) obligacjach i innych dłużnych papierach, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, innych niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt 17 i 18; 22) będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, innych niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt 11 i 17; 23) będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, innych niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt 12 i 19; 24) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska, innych niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt 19 i 20; 25) listach zastawnych; 26) dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez instytucję kredytową, mającą siedzibę na terytorium państw, o których mowa art. 141 ust. 4 Ustawy, która podlega szczególnemu nadzorowi publicznemu mającemu na celu ochronę posiadaczy tych papierów wartościowych, pod warunkiem, że kwoty uzyskane z emisji tych papierów wartościowych są inwestowane przez emitenta w aktywa, które do dnia wykupu zapewniają spełnienie wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych oraz w przypadku niewypłacalności emitenta zapewniają pierwszeństwo w odzyskiwaniu wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych; 27) kwitach depozytowych, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 28) kwitach depozytowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska; 29) obligacjach emitowanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 roku o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym, które nie są gwarantowane przez Skarb Państwa; 30) obligacjach innych niż wymienione w pkt 29, bankowych papierach wartościowych lub listach zastawnych, emitowanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego, które nie są gwarantowane przez Skarb Państwa. 2. Zgodnie z art. 32 ust. 2 ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. 2013, poz. 1717) do dnia 4 lutego 2016 roku Fundusz mógł również posiadać w swoich aktywach instrumenty finansowe, które zostały nabyte przed dniem 4 lutego 2014 roku i nie zostały przekazane do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych zgodnie z art. 23 ust. 2 tej ustawy z następujących kategorii lokat: 1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe, emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także pożyczki i kredyty udzielane tym podmiotom; 2) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także pożyczki i kredyty, udzielane tym podmiotom; 3) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, opiewające na świadczenia pieniężne, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a także depozyty, kredyty i pożyczki gwarantowane lub poręczane przez te podmioty; 4) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, opiewające na świadczenia pieniężne, gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także depozyty, kredyty i pożyczki gwarantowane lub poręczane przez te podmioty; 5) obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 roku o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym, gwarantowane przez Skarb Państwa; 6) obligacje inne niż wymienione w pkt 5, bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne, emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego, gwarantowane przez Skarb Państwa. 3. Aktywa otwartego funduszu nie mogą być lokowane w: 1) akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez powszechne towarzystwo zarządzające tym funduszem; 2) akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez akcjonariusza powszechnego towarzystwa zarządzającego tym funduszem; 3) akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez podmioty będące podmiotami związanymi w stosunku do podmiotów określonych w pkt 1 i 2. Zgodnie z art. 144 Ustawy aktywa Funduszu nie były lokowane w akcje lub inne papiery wartościowe emitowane przez Towarzystwo, akcjonariuszy Towarzystwa ani przez podmioty związane w stosunku do Towarzystwa i akcjonariuszy Towarzystwa. 16 MAJA 2024 R.

W dniu 04.05.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 99 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 04.05.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 98 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 04.05.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 97 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

A W dniu 04.05.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 96 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 04.05.2023 okres OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Firma, siedziba albo miejsce zamieszkania Nazwa Firmy: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny Siedziba: Województwo: mazowieckie Powiat: m.st. Warszawa Gmina: m.st. Warszawa Miejscowość: Warszawa Adres: Kraj: PL Województwo: mazowieckie Powiat: m.st. Warszawa Gmina: m.st. Warszawa Ulica: Senatorska Nr domu: 18 Miejscowość: Warszawa Kod Pocztowy: 00-082 Poczta: Warszawa Identyfikator podatkowy: NIP 5212997130 Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2022 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2022 roku członkami Funduszu były 223 osoby i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 207 członków. 11 MAJA 2023 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Firma, siedziba albo miejsce zamieszkania: Nazwa Firmy: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny Siedziba: Województwo: mazowieckie Powiat: M.ST. Warszawa Gmina: M.ST. Warszawa Miejscowość: Warszawa Adres: Kraj: PL Województwo: mazowieckie Powiat: M.ST. Warszawa Gmina: M.ST. Warszawa Ulica: Senatorska Nr domu: 18 Miejscowość: Warszawa Kod Pocztowy: 00-082 Poczta: Warszawa Identyfikator podatkowy: NIP 5212997130 Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2022 roku i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2022 roku członkami Funduszu było 924 555 osoby, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 919 429 rachunkach. 10 MAJA 2023 R.

W dniu 09.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 95 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 09.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 94 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 09.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 93 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 09.05.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 92 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 09.05.2022 okres OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 51, poz. 493, z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku. Zgodnie z tymi przepisami, podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym, aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2021 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2021 roku członkami Funduszu były 183 osoby i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 160 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2020 r., poz. 105), zwaną dalej „Ustawą”, Ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 1808) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 roku (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2021 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W lutym 2021 roku Rada Ministrów ogłosiła projekt ustawy mającej na celu przebudowę modelu funkcjonowania funduszy emerytalnych. Ustawa była procedowana w pierwszych miesiącach 2021 roku i miała wejść w życie z początkiem czerwca 17 MAJA 2022 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r. poz. 217), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2021 roku i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2021 roku członkami Funduszu było 937 032 osoby, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 931 691 rachunkach. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 roku pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2020 r. poz. 105), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 roku z późn. zm. i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2021 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W lutym 2021 roku Rada Ministrów ogłosiła projekt ustawy mającej na celu przebudowę modelu funkcjonowania funduszy emerytalnych. Ustawa była procedowana w pierwszych miesiącach 2021 roku i miała wejść w życie z początkiem czerwca 2021 roku, zaś sama reforma miała nastąpić 28 stycznia 2022 roku. Jest mało prawdopodobne by zapowiadana przez rząd reforma otwartych funduszy emerytalnych została przeprowadzona w 2022 roku. Po drugim czytaniu w Sejmie w kwietniu 2021 roku prace nad ustawą zostały zawieszone i w jej miejsce rząd nie przedstawił nowego projektu. 16 MAJA 2022 R.

GENERALI DOBROWOLNY FUNDUSZ EMERYTALNY Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania sporządzonym przez niezależnego biegłego rewidenta WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2020 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2020 roku członkami Funduszu były 93 osoby i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 81 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2020 r., poz. 105), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 1808) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 roku (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2020 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W drugiej połowie lutego 2021 roku Rada Ministrów ogłosiła nowy projekt ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z przeniesieniem środków z otwartych funduszy emerytalnych na indywidualne konto emerytalne, który zakłada przekształcenie funduszy emerytalnych w specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte oraz powszechne towarzystwa emerytalne w towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Jeżeli projekt ustawy zostanie uchwalony przez Sejm i Senat oraz podpisany przez Prezydenta w niezmienionej treści, to na mocy tej ustawy w dniu 28 stycznia 2022 roku: a. powszechne towarzystwo emerytalne przekształci się w towarzystwo funduszy inwestycyjnych, b. dobrowolny fundusz emerytalny (DFE) przekształci się w specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty; c. otwarty fundusz emerytalny (OFE) przekształci się w specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami emerytalnym i przedemerytalnym. Podmioty te będą kontynuować działalność na bazie ustawy o funduszach inwestycyjnych, do której wprowadzone zostaną szczególne zasady dotyczące specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych (SFIO) powstałych z przekształcenia OFE i DFE. Zasady funkcjonowania IKE i IKZE powstałych w wyniku przeniesienia środków z DFE będzie regulować ustawa o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego. Przekształcenie w specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte ma nastąpić 28 stycznia 2022 roku. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza Funduszu pełnił w 2020 roku Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą (00-923) Warszawa, ul. Senatorska 16. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach, którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości aktywów, osiągnięty w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu W zakresie prowadzonej działalności lokacyjnej jak również lokowania środków w poszczególnych kategoriach lokat Fundusz stosuje ograniczenia wynikające z zapisów Ustawy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r., poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także w pożyczkach i kredytach udzielanych tym podmiotom; 2) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych, emitowanych przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także pożyczkach i kredytach, udzielanych tym podmiotom; 3) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a także depozytach, kredytach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te podmioty; 4) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także depozytach, kredytach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te podmioty; 5) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 6) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym, że nabywanie waluty może nastąpić 27 MAJA 2021 R.

GENERALI OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania sporządzonym przez niezależnego biegłego rewidenta WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2020 roku i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2020 roku członkami Funduszu było 948 663 osoby, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 943 497 rachunkach. Informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania nie są wystarczające do określenia wartości nieotrzymanych wpływów składki na dzień 31 grudnia 2020 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 r. pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2020 r., poz. 105), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 r. (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2020 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez 26 MAJA 2021 R.

W dniu 06.05.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 87 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 06.05.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 86 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 06.05.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 85 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 06.05.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 84 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 06.05.2021 okres OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres obrotowy od 1.01.2019 r. do 31.12.2019 r. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 351 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2019 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2019 roku członkami Funduszu było 959 678 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 954 951 rachunkach. Informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania nie są wystarczające do określenia wartości nieotrzymanych wpływów składki na dzień 31 grudnia 2019 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 r. pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2020 r., poz. 105), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 r. (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2019 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Procedowany w parlamencie projekt ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z przeniesieniem środków z otwartych funduszy emerytalnych na indywidualne konto emerytalne zakłada przekształcenie funduszy emerytalnych w specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte oraz powszechne towarzystwa emerytalne w towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Jeżeli 12 LISTOPADA 2020 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres obrotowy od 1.01.2019 r. do 31.12.2019 r. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 351), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2019 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2019 roku członkami Funduszu było 51 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 46 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2020 r., poz. 105), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 1808) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 roku (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2019 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Procedowany w parlamencie projekt ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z przeniesieniem środków z otwartych funduszy emerytalnych na indywidualne konto emerytalne zakłada przekształcenie funduszy emerytalnych w specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte oraz powszechne towarzystwa emerytalne w towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Jeżeli projekt ustawy zostanie uchwalony przez Sejm i podpisany przez Prezydenta w niezmienionej treści, to na mocy tej ustawy w dniu 27 listopada 2020 roku: a) powszechne towarzystwo emerytalne przekształci się w towarzystwo funduszy inwestycyjnych, b) dobrowolny fundusz emerytalny przekształci się w specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, c) otwarty fundusz emerytalny przekształci się w specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami. 12 LISTOPADA 2020 R.

W dniu 08.06.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 81 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 08.06.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 80 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 08.06.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 79 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 08.06.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 78 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 08.06.2020 okres OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 395 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2018 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2018 roku członkami Funduszu były 24 osoby i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 23 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r., pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 1906), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r. poz. 1776) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 r. (z późn. zm.) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2018 roku. 22 MAJA 2019 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2018 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 395 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2018 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2018 roku członkami Funduszu było 970 520 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 965 693 rachunkach. Informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania nie są wystarczające do określenia wartości nieotrzymanych wpływów składki na dzień 31 grudnia 2018 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 r., pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 1906), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 r. (z późn. zm.) i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2018 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W listopadzie 2018 roku została podpisana ustawa o pracowniczych planach kapitałowych zakładająca możliwość prowadzenia programu PPK między innymi przez powszechne towarzystwa emerytalne. Zarząd Towarzystwa nie planuje prowadzenia programu PPK w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełnił w 2018 roku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., 02-515 Warszawa, ul. Puławska 15. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu emerytury po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego i wypłatę emerytur częściowych, o których mowa w ustawie z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz.1270) lub okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 r. o emeryturach kapitałowych (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r. poz. 926). Polityka inwestycyjna Funduszu oparta jest na dążeniu do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa powierzonych środków przy jak najwyższej rentowności dokonywanych lokat. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami Ustawy, ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. z 2013 r. poz. 1717), Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. z 2014 r. poz. 116) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r. poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 2) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym, że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej; 3) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 4) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 5) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 6) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 7) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte; 8) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 12 Ustawy; 9) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte; 21 MAJA 2019 R.

W dniu 07.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 76 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

K R A J O W E G O R E J E S T R U S Ą D O W E G O W dniu 07.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 75 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 07.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 74 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 07.05.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 73 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 07.05.2019 okres OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 16.05.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 72 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 10.05.2018 okres OD 01.01.2017 DO 31.12.2017 1 2. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017 1 3. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017 1 4. O A 01.01.2017 DO 31.12.2017

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku wraz ze sprawozdaniem z badania sporządzonym przez niezależnego biegłego rewidenta Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2017 r. poz. 2342), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2017 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2017 roku członkami Funduszu było 20 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 18 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2017 r. poz. 870 z późn. zm.), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r. poz. 1776) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 r. (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2017 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Planowane przez polskie instytucje rządowe zmiany otoczenia prawnego w odniesieniu do systemu emerytalnego w Polsce mają nastąpić nie wcześniej niż w 2019 roku. Na dzień podpisania sprawozdania finansowego znany jest projekt ustawy dotyczącej wprowadzenia Pracowniczych Planów Kapitałowych, jak również rekomendacje przyjęte przez Komitety Rady Ministrów. Rekomendacje te zakładają przeznaczenie 25% środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych na Fundusz Rezerwy Demograficznej a 75% - na Indywidualne Konta Emerytalne prowadzone w ramach funduszy inwesty10 MAJA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku wraz ze sprawozdaniem z badania sporządzonym przez niezależnego biegłego rewidenta Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2017 r. poz. 2342), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2017 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2017 roku członkami Funduszu było 980 509 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają ze środków zgromadzonych na 975 317 rachunkach. Informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania nie są wystarczające do określenia wartości nieotrzymanych wpływów składki na dzień 31 grudnia 2017 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 r. pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2017 r. poz. 870 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 r. (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2017 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Planowane przez polskie instytucje rządowe zmiany otoczenia prawnego w odniesieniu do systemu emerytalnego w Polsce mają nastąpić nie wcześniej niż w 2019 roku. Na dzień podpisania sprawozdania finansowego znany jest projekt ustawy dotyczącej wprowadzenia Pracowniczych Planów Kapitałowych, jak również rekomendacje przyjęte przez Komitety Rady Ministrów. Rekomendacje te zakładają przeznaczenie 25% środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych na Fundusz Rezerwy Demograficznej a 75% - na Indywidualne Konta Emerytalne prowadzone w ramach funduszy inwestycyjnych polskich akcji, w które zostaną przekształcone obecne otwarte fundusze emerytalne. W przypadku wejścia w życie przepisów prawnych regulujących powyższe zmiany Zarząd Towarzystwa planuje przekształcenie towarzystwa emerytalnego zarządzającego otwartym funduszem w towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Jednakże na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie jest znany ostateczny charakter i termin zmian oraz ich ostateczny wpływ na funkcjonowanie otwartych funduszy emerytalnych. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełnił w 2017 roku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., 02-515 Warszawa, ul. Puławska 15. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu emerytury po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego i wypłatę emerytur częściowych, o których mowa w ustawie z dnia 17 grudnia 1998r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (tekst jednolity Dz. U. z 2017 r. poz.1383 z późn. zm.) lub okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 r. o emeryturach kapitałowych (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r. poz.1097, z późn.zm.). Polityka inwestycyjna Funduszu oparta jest na dążeniu do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa powierzonych środków przy jak najwyższej rentowności dokonywanych lokat. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami Ustawy, ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. z 2013 r. poz. 1717), rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. z 2014 r. poz. 116) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. z 2014 r. poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art.141 ust.4 Ustawy; 2) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art.141 ust.4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art.141 ust.4 Ustawy, z tym, że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej; 3) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 4) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 5) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 6) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art.141 ust.4 Ustawy; 7) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte; 8) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art.141 ust.4 Ustawy, spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 12 Ustawy; 9) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte; 8 MAJA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2016 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2016 roku członkami Funduszu było 995 113 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpływu części składek dotyczących 987 128 członków. Informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania nie są wystarczające do określenia wartości nieotrzymanych wpływów składki na dzień 31 grudnia 2016 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego) wydanego dnia 29 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 r. pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r., poz. 291 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą” oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 r. (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2016 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Planowane przez polskie instytucje rządowe zmiany otoczenia prawnego w odniesieniu do systemu emerytalnego w Polsce mają nastąpić nie wcześniej niż w 2018 roku. Na dzień podpisania sprawozdania finansowego nie jest znany ostateczny 20 WRZEŚNIA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, zwanego dalej „Funduszem”, zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późn. zm.), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r., w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2015 r., poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2016 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2016 roku członkami Funduszu było 11 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 11 członków. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r., poz. 291 z późn. zm.), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r., poz. 1776) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 r. (z późniejszymi zmianami) i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Towarzystwo oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2016 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Towarzystwo lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Planowane przez polskie instytucje rządowe zmiany otoczenia prawnego w odniesieniu do systemu emerytalnego w Polsce mają nastąpić nie wcześniej niż w 2018 roku. Na dzień podpisania sprawozdania finansowego nie jest znany ostateczny charakter i termin zmian oraz ich ostateczny wpływ na funkcjonowanie dobrowolnych funduszy emerytalnych. Rekomendacje 20 WRZEŚNIA 2017 R.

W dniu 22.06.2017 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 71 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 25.04.2017 okres OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 2. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 3. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 4. O 01.01.2016 DO 31.12.2016

W dniu 16.05.2016 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 67 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 28.04.2016 okres OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 2. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 3. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 4. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią niezależnego biegłego rewidenta Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.), Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2015 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie wpłaty członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2015 roku członkami Funduszu było 7 osób i aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpłat dotyczących 7 członków. Rozpoczęcie działalności Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego nastąpiło 24 grudnia 2012 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Dobrowolny Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego dnia 6 listopada 2012 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 19 listopada 2012 r. pod numerem RFe 37. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2013 r. poz. 989, 1289, 1717), zwaną dalej „Ustawą”, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (Dz. U. z 2004 roku Nr. 116, poz. 1205, z późn. zm.) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 28 września 2012 r. i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2015 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza Funduszu pełnił w 2015 r. Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie, 00-923 Warszawa, ul. Senatorska 16. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości aktywów, osiągnięty w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu W zakresie prowadzonej działalności lokacyjnej, jak również lokowania środków w poszczególnych kategoriach lokat Fundusz stosuje ograniczenia wynikające z zapisów Ustawy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. 2014, poz. 139). 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także w pożyczkach i kredytach udzielanych tym podmiotom; 2) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych, emitowanych przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także pożyczkach i kredytach, udzielanych tym podmiotom; 3) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a także depozytach, kredytach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te podmioty; 4) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez rządy lub banki centralne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, a także depozytach, kredytach i pożyczkach gwarantowanych lub poręczanych przez te podmioty; 5) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 6) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań Funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej Funduszu; 7) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 8) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 9) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 10) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 11) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte; 12) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 12 Ustawy; 13) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte; 14) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 14 Ustawy; 15) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, będących przedmiotem oferty publicznej; 16) będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 17) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki; 18) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 19) obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300 z późn. zm.); 18 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią niezależnego biegłego rewidenta Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej „Funduszem”) zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.), Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2015 r. poz. 1675) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) i obejmuje działalność Funduszu w okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Zgodnie z tymi przepisami podstawą ujmowania w księgach rachunkowych wpłat dokonywanych na rzecz członków Funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do Funduszu. W związku z tym aktywa Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego na dzień 31 grudnia 2015 r. i odpowiadające im zobowiązania oraz kapitał odzwierciedla jedynie składki członków Funduszu wpłacone do Funduszu do tego dnia. Zapisy Rejestru Członków Funduszu wskazują, iż na dzień 31 grudnia 2015 roku członkami Funduszu było 1 000 547 osób, natomiast aktywa Funduszu na ten dzień wynikają z wpływu części składek dotyczących 992 485 członków. Obecnie posiadane informacje nie są wystarczające do określenia wartości nieotrzymanych wpływów składki na dzień 31 grudnia 2015 roku. 1. Fundusz Nazwa Funduszu brzmi: Generali Otwarty Fundusz Emerytalny. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi wydanego dnia 29 stycznia 1999 r. i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 11 lutego 1999 r. pod numerem RFe 10. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2013 r. poz. 989, 1289, 1717, zwaną dalej Ustawą) oraz Statutu Funduszu uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Generali Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. z dnia 25 stycznia 1999 r. i zatwierdzonego przez Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). 2. Towarzystwo Fundusz jest zarządzany przez Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (zwane dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000008579. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy w 100,00% należy do spółki Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sprawozdanie finansowe Towarzystwa oraz Funduszu zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę oraz przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2015 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę lub Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 3. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełnił w 2015 r. PKO Bank Polski S.A., 02-515 Warszawa, ul. Puławska 15. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa, umowa zawarta pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem oraz Statut Funduszu. W okresie obejmującym sprawozdanie finansowe wynagrodzenie dla Depozytariusza obliczane było zgodnie ze Statutem Funduszu. 4. Rejestr Członków Funduszu Rejestr Członków Funduszu, w ramach którego są otwierane i obsługiwane poszczególne rachunki, prowadzi Generali Finance Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 15b. 5. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu emerytury po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego i wypłatę emerytur częściowych, o których mowa w ustawie z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (Dz. U. z 2013, poz. 1440), lub okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008 r. o emeryturach kapitałowych (Dz. U. 2008, Nr. 228, poz. 1507, z późn. zm.). Polityka inwestycyjna Funduszu oparta jest na dążeniu do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa powierzonych środków przy jak najwyższej rentowności dokonywanych lokat. 6. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu Stosowane ograniczenia inwestycyjne są zgodne z przepisami Ustawy, ustawy z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. z 2013, poz. 1717), rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 roku w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. 2014, poz. 116) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. 2014, poz. 139). W roku 2014 ograniczenia inwestycyjne uległy znaczącym zmianom w stosunku do lat ubiegłych. 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w następujących kategoriach lokat: 1) depozytach bankowych w walucie polskiej w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 2) depozytach denominowanych w walutach państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, w bankach lub instytucjach kredytowych, mających siedzibę i prowadzących działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem finansowym w państwach, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, z tym że nabywanie waluty może nastąpić wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu wynikających z nabywania lub zbywania lokat w ramach prowadzonej polityki inwestycyjnej funduszu; 3) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 4) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 5) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku w państwach innych niż Rzeczypospolita Polska oraz obligacjach zamiennych na akcje tych spółek, a także notowanych na tym rynku prawach poboru i prawach do akcji; 6) akcjach, prawach poboru i prawach do akcji, będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 7) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte; 8) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy, spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 12 Ustawy; 9) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte; 10) tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, mające siedzibę na terytorium państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; spełniających warunki określone w art. 141 ust. 1 pkt 14 Ustawy; 11) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, będących przedmiotem oferty publicznej; 12) będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 13) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki; 14) innych niż będących przedmiotem oferty publicznej obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, emitowanych przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw, o których mowa w art. 141 ust. 4 Ustawy; 15) obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. z 2001 r. Nr. 120, poz. 1300 z późn. zm.); 16) dłużnych papierach wartościowych, których emitent może ograniczyć swoją odpowiedzialność za zobowiązania z nich wynikające do kwoty przychodów lub wartości majątku przedsięwzięcia, do których obligatariuszowi służy prawo pierwszeństwa przed innymi wierzycielami emitenta i których emitentami mogą być podmioty, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 20 Ustawy; 18 MAJA 2016 R.