BEST TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA

KRS 0000273731 NIP 9581565693 REGON 220369522

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 29 STYCZNIA 2025 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2025 ROKU GDYNIA, DNIA 30 MARCA 2026 ROKU NINIEJSZE SPRAWOZDANIE ZAWIERA: I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU II. ZESTAWIENIE LOKAT III. BILANS IV. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI V. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO VI. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE VIII. INFORMACJA DODATKOWA I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) powstał dnia 29 stycznia 2025 roku w wyniku połączenia funduszy BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW oraz BEST Capital FIZAN na podstawie art. 208zzi ust 2 pkt 2 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (zwanej dalej „Ustawą”). W dniu 29 stycznia 2025 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1753. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 29 stycznia 2025 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A: Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 354 682 893 319 768 354 363 125 Razem 354 682 893 319 768 354 363 125 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 319 768 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii A. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz zarządzany jest przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni, przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693 („Towarzystwo”). 3.2. Depozytariusz Funkcję depozytariusza Funduszu pełni Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie Aleje Jerozolimskie 93. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w określone w statucie Funduszu papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe, - prawa własności rzeczy ruchomych, na warunkach określonych w art. 188a Ustawy, - prawa własności nieruchomości, na podstawie przepisów postępowania egzekucyjnego, - niewystandaryzowane instrumenty pochodne nabywane w celu ograniczania ryzyka. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego W dniu 29 stycznia 2025 r. Fundusz powstał w wyniku połączenia innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo na podstawie art. 208zzi ust 2 pkt2 Ustawy. W wyniku połączenia, Fundusz wstąpił z mocy prawa we wszystkie prawa i obowiązki przejętych funduszy oraz przejął ich aktywa. Wszelkie przysługujące prawa i obowiązki Funduszu zostały przejęte w drodze sukcesji uniwersalnej przez fundusz przejmujący. Połączenie funduszy rozliczone zostało metodą łączenia udziałów, zgodnie z art. 44a pkt 2 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (zwanej dalej „Ustawą o Rachunkowości”), z zastrzeżeniem korekty dotyczącej kapitałów, o której mowa w art. 44c pkt 2 Ustawy o Rachunkowości. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od dnia 29 stycznia 2025 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 nr 249, poz. 1859 z poz. zm., zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy, stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. 9 CZERWCA 2026 R.

W dniu 07.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 66 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 07.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 65 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 07.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 64 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 07.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 63 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 07.07.2025 okres OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST IV NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został zawi aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską-Terman (Reperto A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządz natywnymi funduszami inwestycyjnymi (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Są gowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1485. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 11 maja 2017 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 A Seria A 20 000 000 3 760 000 B Seria B 48 000 000 32 991 142 C Seria C 6 140 351 6 140 351 D Seria D 8 407 080 8 407 080 E Seria E 26 724 138 26 724 138 F Seria F 10 714 286 10 714 286 G Seria G 2 380 953 2 380 953 H Seria H 714 286 0 I Seria I 8 333 334 0 J Seria J 9 933 775 0 K Seria K 10 596 027 0 L Seria L 3 676 471 0 M Seria M 14 503 817 0 poz. 2 ązany rium aniu al d OkręM, N, Liczb nych 1922– terO, P, a nie cert 5 2 21922 Q, R oraz S: wykupioyfikatów 16 240 000 15 008 858 0 0 0 0 0 714 286 8 333 334 9 933 775 10 596 027 3 676 471 14 503 817 MAJA 2025 R. 1 2 3 4 5 N Seria N 3 546 100 0 3 546 100 O Seria O 3 174 604 0 3 174 604 P Seria P 1 449 276 0 1 449 276 Q Seria Q 9 090 910 0 9 090 910 R Seria R 10 791 367 0 10 791 367 S Seria S 1 379 311 0 1 379 311 RAZEM 199 556 086 91 117 950 108 438 136 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał emisji 10 791 367 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii R oraz 1 379 311 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii S. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 31 770 388 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B oraz 800 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii A. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Do dnia 6 maja 2024 roku funkcję depozytariusza Funduszu pełnił ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34. W dniu 7 maja 2024 roku funkcję depozytariusza Funduszu objął Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie al. Marszałkowska 142. 3.3. Podmiot wybrany do przeglądu sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane przeglądowi przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz pakiety wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu tych wierzytelności. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. 2 MAJA 2025 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman (Repertorium A Nr 4753/2014), na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2024 poz. 1034 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1050. Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 21 kwietnia 2023 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono czas trwania Funduszu do dnia 31 marca 2026 r. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S oraz T: Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 500 000 - 1 500 000 B Seria B 79 200 000 70 769 219 8 430 781 C Seria C 77 326 733 - 77 326 733 D Seria D 52 657 732 19 138 574 33 519 158 E Seria E 109 205 851 1 760 000 107 445 851 F Seria F 28 467 154 28 467 154 G Seria G 21 985 816 21 985 816 1 2 3 4 5 H Seria H 32 051 283 32 051 283 I Seria I 6 329 114 6 329 114 J Seria J 9 677 420 9 677 420 K Seria K 30 379 747 30 379 747 L Seria L 14 197 531 14 197 531 M Seria M 606 061 606 061 N Seria N 19 425 903 19 425 903 O Seria O 12 038 286 12 038 286 P Seria P 10 098 480 10 098 480 Q Seria Q 4 093 568 4 093 568 R Seria R 7 379 135 7 379 135 S Seria S 11 337 870 11 337 870 T Seria T 11 261 262 11 261 262 Razem 539 218 946 310 996 423 228 222 523 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym dokonano wykupu 7 379 135 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii R, 1 760 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii E, 11 337 870 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii S oraz 11 261 262 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii T Funduszu. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz zarządzany jest przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni, przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693 („Towarzystwo”). 3.2. Depozytariusz Do dnia 6 maja 2024 roku funkcję depozytariusza Funduszu pełnił ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34. W dniu 7 maja 2024 roku funkcję depozytariusza Funduszu objął Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie al. Marszałkowska 142. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. 30 KWIETNIA 2025 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST II NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 368. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L oraz M. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 250 000 - 250 000 B Seria B 15 500 000 7 546 983 7 953 017 C Seria C 4 430 000 4 430 000 D Seria D 3 939 008 3 939 008 E Seria E 5 288 205 5 288 205 F Seria F 906 735 906 735 G Seria G 6 420 233 6 420 233 H Seria H 6 912 879 6 912 879 1 2 3 4 5 I Seria I 1 407 130 1 407 130 J Seria J 393 014 - 393 014 K Seria K 246 003 - 246 003 L Seria L 173 813 - 173 813 M Seria M 2 545 249 2 545 249 Razem 48 412 269 39 396 422 9 015 847 W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 1 167 678 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B oraz 2 545 249 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii M. Fundusz nie dokonywał emisji kolejnych serii certyfikatów inwestycyjnych. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Do dnia 6 maja 2024 roku funkcję depozytariusza Funduszu pełnił ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34. W dniu 7 maja 2024 roku funkcję depozytariusza Funduszu objął Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie al. Marszałkowska 142. 3.3 Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje swój cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania certyfikatów inwestycyjnych, w określone w statucie pakiety wierzytelności oraz papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. 28 KWIETNIA 2025 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST I NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2024 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, o którym mowa w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 221. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 11 stycznia 2006 roku. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S, T, U oraz V. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił, w celu umorzenia, wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A, B, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P oraz T. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał emisji 723 590 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii U oraz 412 301 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii V. Seria certyfikatów Oznaczenie Emisji Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioinwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 B Seria B 24 000 000 24 000 000 C Seria C 214 281 542 209 214 886 5 066 656 D Seria D 920 542 920 542 E Seria E 525 132 525 132 25 KWIETNIA 2025 R.

W dniu 02.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 60 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 02.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 59 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 X V. W P I S Y D O

W dniu 02.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 58 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 02.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 57 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 02.07.2024 okres OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST I NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, o którym mowa w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 681 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S oraz T. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił, w celu umorzenia, wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A, B, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii Q, R, S, T. Oznaczenie Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioSeria certyfikatów inwestycyjnych Emisji nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 209 007 768 5 273 774 D Seria D 920 542 920 542 0 E Seria E 525 132 525 132 0 F Seria F 431 706 431 706 0 G Seria G 376 568 376 568 0 H Seria H 2 670 000 2 670 000 0 I Seria I 1 882 423 1 882 423 0 J Seria J 356 295 356 295 0 K Seria K 1 147 959 1 147 959 0 L Seria L 2 479 339 2 479 339 0 M Seria M 1 002 674 1 002 674 0 N Seria N 3 750 837 3 750 837 0 O Seria O 661 376 661 376 0 MSiG103/2024 (7005) poz. 26502–26502 1 2 3 4 5 P Seria P 466 418 466 418 0 Q Seria Q 834 432 0 834 432 R Seria R 966 288 0 966 288 S Seria S 1 003 121 0 1 003 121 T Seria T 730 900 0 730 900 RAZEM 259 487 552 250 679 037 8 808 515 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693 („Towarzystwo”). 3.2. Depozytariusz ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34, pełni funkcję Depozytariusza najpóźniej do dnia 6 maja 2024 roku. W dniu 6 listopada 2023 roku ING Bank Śląski S.A. złożył wypowiedzenie umowy o pełnienie funkcji depozytariusza zawartej z Funduszem. Do dnia upływu terminu okresu wypowiedzenia Towarzystwo zamierza zawrzeć umowę o pełnieniu funkcji depozytariusza z Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie, al. Marszałkowska 142. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z nabycia i zbycia wierzytelności oraz pozostałych lokat Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań, mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania certyfikatów inwestycyjnych w określone w statucie pakiety wierzytelności, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, 28 MAJA 2024 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST IV NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został zany aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską-Terma (Repertorium A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwest i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego prz gowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1485. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 A Seria A 20 000 000 2 960 000 B Seria B 48 000 000 1 220 754 C Seria C 6 140 351 6 140 351 D Seria D 8 407 080 8 407 080 E Seria E 26 724 138 26 724 138 F Seria F 10 714 286 10 714 286 G Seria G 2 380 953 2 380 953 H Seria H 714 286 0 I Seria I 8 333 334 0 J Seria J 9 933 775 0 K Seria K 10 596 027 0 L Seria L 3 676 471 0 M Seria M 14 503 817 0 N Seria N 3 546 100 0 poz. 2 C I zawiąn ycyjnyc ez Sąd K, L, M Liczba nych 6501– h Okrę, N, niew certy 5 28 26501 O, P oraz Q: ykupiofikatów 17 040 000 46 779 246 0 0 0 0 0 714 286 8 333 334 9 933 775 10 596 027 3 676 471 14 503 817 3 546 100 MAJA 2024 R. MSiG103/2024 (7005) poz. 26501–26501 1 2 3 4 5 O Seria O 3 174 604 0 3 174 604 P Seria P 1 449 276 0 1 449 276 Q Seria Q 9 090 910 0 9 090 910 RAZEM 187 385 408 58 547 562 128 837 846 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 1 000 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii A. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34, pełni funkcję Depozytariusza najpóźniej do dnia 6 maja 2024 roku. W dniu 6 listopada 2023 roku ING Bank Śląski S.A. złożył wypowiedzenie umowy o pełnienie funkcji depozytariusza zawartej z Funduszem. Do dnia upływu terminu okresu wypowiedzenia Towarzystwo zamierza zawrzeć umowę o pełnieniu funkcji depozytariusza z Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie al. Marszałkowska 142. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane do bania przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w pakiety wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu tych wierzytelności. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, uwzględniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, 28 MAJA 2024 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST III NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi(zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 623. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. Na podstawie Uchwały nr 3 Zgromadzenia Inwestorów z dnia 20 września 2023 roku czas trwania Funduszu, został przedłużony do dnia 18 grudnia 2024 roku. Decyzja o przedłużeniu czasu trwania Funduszu może zostać podjęta nie później niż na sześć miesięcy przed datą zakończenia trwania Funduszu. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupio- Liczba niewykupioRodzaj uprzywilejowania inwestycyjnych nych certyfikatów nych certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Podporządkowane pod względem 1 000 000 995 808 4 192 wykupu w stosunku do serii B oraz kolejnych B Podporządkowane pod względem 79 200 000 79 200 000 0 wykupu w stosunku do serii C oraz kolejnych C Podlegają wykupowi przed wyku8 334 000 8 334 000 0 pem certyfikatów serii A i B D Podlegają wykupowi przed wyku5 586 594 5 586 594 0 pem certyfikatów serii A, B i C E Podlegają wykupowi przed wyku5 700 000 5 700 000 0 pem certyfikatów serii A, B, C i D 99 820 594 99 816 402 4 192 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są certyfikatami na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii certyfikatów. W okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku Fundusz dokonał wykupu 995 808 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii A oraz 2 978 076 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34, pełni funkcję Depozytariusza najpóźniej do dnia 6 maja 2024 roku. W dniu 6 listopada 2023 roku ING Bank Śląski S.A. złożył wypowiedzenie umowy o pełnienie funkcji depozytariusza zawartej z Funduszem. Do dnia upływu terminu okresu wypowiedzenia Towarzystwo zamierza zawrzeć umowę o pełnieniu funkcji depozytariusza z Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie, al. Marszałkowska 142. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego Rewidentów, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe, - prawa własności nieruchomości, na podstawie przepisów postępowania egzekucyjnego. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 23 MAJA 2024 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST II NIESTANDARYZOWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY WIERZYTELNOŚCI ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2023 r., poz. 681 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 368. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L oraz M. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym Fundusz wyemitował 173 813 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii L oraz 2 545 249 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii M. Oznaczenie Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioSeria certyfikatów inwestycyjnych Emisji nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 4 890 518 9 120 695 C Seria C 4 430 000 4 430 000 0 D Seria D 3 939 008 3 939 008 0 E Seria E 5 288 205 5 288 205 0 23 MAJA 2024 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2023 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej Funduszem) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman (Repertorium A Nr 4753/2014), na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (zwana dalej Ustawą). W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okrę- -gowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1050. Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 21 kwietnia 2023 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono czas trwania Funduszu do dnia 31 marca 2026 r. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q oraz R: Oznaczenie Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioSeria certyfikatów inwestycyjnych Emisji nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 500 000 0 1 500 000 B Seria B 79 200 000 70 769 219 8 430 781 C Seria C 77 326 733 0 77 326 733 D Seria D 52 657 732 19 138 574 33 519 158 E Seria E 109 205 851 0 109 205 851 F Seria F 28 467 154 28 467 154 0 G Seria G 21 985 816 21 985 816 0 H Seria H 32 051 283 32 051 283 0 I Seria I 6 329 114 6 329 114 0 J Seria J 9 677 420 9 677 420 0 K Seria K 30 379 747 30 379 747 0 1 2 3 4 5 L Seria L 14 197 531 14 197 531 0 M Seria M 606 061 606 061 0 N Seria N 19 425 903 19 425 903 0 O Seria O 12 038 286 12 038 286 0 P Seria P 10 098 480 10 098 480 0 Q Seria Q 4 093 568 4 093 568 0 R Seria R 7 379 135 0 7 379 135 Razem 516 619 814 279 258 156 237 361 658 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym dokonano wykupu łącznie 5 110 644 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz zarządzany jest przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni, przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693 (Towarzystwo). 3.2. Depozytariusz ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34, pełni funkcję Depozytariusza najpóźniej do dnia 6 maja 2024 roku. W dniu 6 listopada 2023 roku ING Bank Śląski S.A. złożył wypowiedzenie umowy o pełnienie funkcji depozytariusza zawartej z Funduszem. Do dnia upływu terminu okresu wypowiedzenia Towarzystwo zamierza zawrzeć umowę o pełnieniu funkcji depozytariusza z Dom Maklerski Q Securities z siedzibą w Warszawie, al. Marszałkowska 142. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz pakiety wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu tych wierzytelności. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są certyfikaty inwestycyjne, uwzględniające następujące kryteria: - ryzyko spadku cen, - możliwość wzrostu cen, - bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, 20 MAJA 2024 R.

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 55 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 54 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

23 W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 53 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 52 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 11.07.2023 okres OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST IV NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską-Terma A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych natywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. 2022 r., poz. 1523 z późn. zm.) (zwana dalej „Usta W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzoneg Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1485. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 11 maja 2017 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I Seria certyfikatów Oznaczenie Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych inwestycyjnych Emisji certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 A Seria A 20 000 000 1 960 000 B Seria B 48 000 000 1 220 754 C Seria C 6 140 351 6 140 351 D Seria D 8 407 080 8 407 080 E Seria E 26 724 138 26 724 138 F Seria F 10 714 286 10 714 286 G Seria G 2 380 953 2 380 953 H Seria H 714 286 0 I Seria I 8 333 334 0 J Seria J 9 933 775 0 K Seria K 10 596 027 0 O Ś C I został zawiązany n (Repertorium i zarządzaniu alterwą”). o przez Sąd , J, K, L, M, N, O oraz P: Liczba niewykupionych certyfikatów 5 18 040 000 46 779 246 0 0 0 0 0 714 286 8 333 334 9 933 775 10 596 027 1 2 3 4 5 L Seria L 3 676 471 0 3 676 471 M Seria M 14 503 817 0 14 503 817 N Seria N 3 546 100 0 3 546 100 O Seria O 3 174 604 0 3 174 604 P Seria P 1 449 276 0 1 449 276 RAZEM 178 294 498 57 547 562 120 746 936 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję 26 350 268 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu serii L, M, N, O, P. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 1 000 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii A. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS: 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON: 220369522, NIP: 9581565693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o wykonywanie funkcji Depozytariusza zawartej dnia 12 maja 2021 roku, jest ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz pakiety wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu tych wierzytelności. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. 2022 r., poz. 1523 późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”) oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, uwzględniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. 19 MAJA 2023 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST III NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst ujednolicony Dz.U.2022.0.1523) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 623. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. Na podstawie Uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów z dnia 25 sierpnia 2022 roku czas trwania Funduszu, został przedłużony o okres jednego roku, tj. do dnia 29 marca 2024 roku. Decyzja o przedłużeniu czasu trwania Funduszu może zostać podjęta nie później niż na sześć miesięcy przed datą zakończenia trwania Funduszu. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria certyfikatów Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych Liczba niewykupionych Rodzaj uprzywilejowania inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów Podporządkowane pod względem wykupu A 1 000 000 0 1 000 000 w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod względem wykupu B 79 200 000 76 221 924 2 978 076 w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi przed wykupem C 8 334 000 8 334 000 0 certyfikatów serii A i B Podlegają wykupowi przed wykupem D 5 586 594 5 586 594 0 certyfikatów serii A, B i C Podlegają wykupowi przed wykupem E 5 700 000 5 700 000 0 certyfikatów serii A, B, C i D Razem 99 820 594 95 842 518 3 978 076 18 MAJA 2023 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST I NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU GDYNIA, DNIA 11 KWIETNIA 2023 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, o którym mowa w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2022 poz. 1523 z późn.zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił, w celu umorzenia, wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A, B, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzono emisji certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 208 948 471 5 333 071 D Seria D 920 542 920 542 0 E Seria E 525 132 525 132 0 F Seria F 431 706 431 706 0 G Seria G 376 568 376 568 0 H Seria H 2 670 000 2 670 000 0 18 MAJA 2023 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wprowadzenie do sprawozdania finansowego I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. 2022 r., poz. 1523 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 368. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H oraz I. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano emisji certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych Liczba niewykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 4 890 518 11 809 482 C Seria C 4 430 000 4 430 000 0 D Seria D 3 939 008 3 939 008 0 E Seria E 5 288 205 5 288 205 0 F Seria F 906 735 906 735 0 G Seria G 6 420 233 6 420 233 0 17 MAJA 2023 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman, Nr 4753/2014). W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzoneg Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1050. Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjny przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 25 października 2021 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono cza Funduszu do dnia 5 listopada 2024 r. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, Seria certyfikatów Oznaczenie Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych inwestycyjnych Emisji certyfikatów certyfikatów A Seria A 1 500 000 0 B Seria B 79 200 000 70 769 219 C Seria C 77 326 733 0 D Seria D 52 657 732 14 927 930 E Seria E 109 205 851 0 F Seria F 28 467 154 28 467 154 G Seria G 21 985 816 21 985 816 H Seria H 32 051 283 32 051 283 I Seria I 6 329 114 6 329 114 J Seria J 9 677 420 9 677 420 K Seria K 30 379 747 30 379 747 W O Ś C I zawiązany aktem (Repertorium A o przez ch, z możliwością jego s trwania J, K, L, M, N, O, P oraz Q: Liczba niewykupionych certyfikatów 1 500 000 8 430 781 77 326 733 37 729 802 109 205 851 0 0 0 0 0 0 L Seria L 14 197 531 14 197 531 0 M Seria M 606 061 606 061 0 N Seria N 19 425 903 19 425 903 0 O Seria O 12 038 286 12 038 286 0 P Seria P 10 098 480 10 098 480 0 Q Seria Q 4 093 568 4 093 568 0 Razem 509 240 679 275 047 512 234 193 167 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym dokonano wykupu łącznie 5 227 930 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz zarządzany jest przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni, przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693 („Towarzystwo”). 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o pełnienie funkcji Depozytariusza zawartej dnia 12 maja 2021 roku, pełni ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Sokolskiej 34. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz pakiety wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu tych wierzytelności. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2022 r., poz. 1523 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”) oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są certyfikaty inwestycyjne, uwzględniające następujące kryteria: - ryzyko spadku cen, - możliwość wzrostu cen, - bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, - rodzaj i poziom zabezpieczeń, - ryzyko braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. 16 MAJA 2023 R.

W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 50 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 49 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

X V. W P I S Y D O W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 48 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 47 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 06.07.2022 okres OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 12.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 43 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 12.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 42 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 12.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 41 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 12.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 40 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 12.07.2021 okres OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST II NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, (zwany dalej „Funduszem”), został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2020 poz. 95 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 368. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H oraz I. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono wykup łącznie 2 186 005 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu serii D. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano emisji certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 1 200 000 15 500 000 C Seria C 4 430 000 0 4 430 000 D Seria D 3 939 008 2 632 809 1 306 199 E Seria E 5 288 205 5 288 205 0 F Seria F 906 735 906 735 0 G Seria G 6 420 233 6 420 233 0 H Seria H 6 912 879 6 912 879 0 I Seria I 1 407 130 1 407 130 0 Razem 46 254 190 24 767 991 21 486 199 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 pro7 CZERWCA 2021 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST IV NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską - Terman (Repertorium A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz.U. 2020 poz. 95 z późn.zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1485. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 11 maja 2017 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F,G, H, I oraz J: Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych Emisji certyfikatów certyfikatów certyfikatów A Seria A 20 000 000 460 000 19 540 000 B Seria B 48 000 000 1 220 754 46 779 246 C Seria C 6 140 351 6 140 351 0 D Seria D 8 407 080 8 407 080 0 E Seria E 26 724 138 26 724 138 0 F Seria F 10 714 286 10 714 286 0 G Seria G 2 380 953 2 380 953 0 H Seria H 714 286 0 714 286 I Seria I 8 333 334 0 8 333 334 J Seria J 9 933 775 0 9 933 775 RAZEM 141 348 203 56 047 562 85 300 641 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję 9 933 775 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu serii J. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 36 768 368 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii A, B, C, D oraz E. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Prostej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz osiąga cel inwestycyjny m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarz¹dzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub w innej walucie. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 nr 249 poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 30 grudnia 2020 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. 2021 poz. 217 z późn.zm.), zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. 7 CZERWCA 2021 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST III NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst ujednolicony Dz. U. 2020 poz. 95 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 623. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. Na podstawie Uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów z dnia 30 kwietnia 2020 roku czas trwania Funduszu, został przedłużony o okres jednego roku, tj. do dnia 29 marca 2022 roku. Decyzja o przedłużeniu czasu trwania Funduszu może zostać podjęta nie później niż na sześć miesięcy przed datą zakńczenia trwania Funduszu. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Liczba Liczba Liczba nieSeria certyfikatów Oznaczenie wyemitowanych wykupionych wykupionych Rodzaj uprzywilejowania inwestycyjnych Emisji certyfikatów certyfikatów certyfikatów Podporządkowane pod względem A Seria A 1 000 000 0 1 000 000 wykupu w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod względem B Seria B 79 200 000 70 151 742 9 048 258 wykupu w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi przed wykupem C Seria C 8 334 000 8 334 000 0 certyfikatów serii A i B Podlegają wykupowi przed wykupem D Seria D 5 586 594 5 586 594 0 certyfikatów serii A,B i C Podlegają wykupowi przed wykupem E Seria E 5 700 000 5 700 000 0 certyfikatów serii A, B, C i D RAZEM 99 820 594 89 772 336 10 048 258 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są certyfikatami na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii certyfikatów. 1 CZERWCA 2021 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską - Terman, (Repertorium A Nr 4753/2014). W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1050. Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 12 grudnia 2017 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono czas trwania Funduszu o okres kolejnych 2 lat, tj. do dnia 5 listopada 2022 r. Decyzja o przedłużeniu czasu trwania Funduszu może zostać podjęta nie później niż na sześć miesięcy przed datą zakończenia trwania Funduszu. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P oraz Q: Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 1 500 000 0 1 500 000 B Seria B 79 200 000 70 769 219 8 430 781 C Seria C 77 326 733 0 77 326 733 D Seria D 52 657 732 4 000 000 48 657 732 E Seria E 109 205 851 0 109 205 851 F Seria F 28 467 154 28 467 154 0 G Seria G 21 985 816 21 985 816 0 H Seria H 32 051 283 32 051 283 0 I Seria I 6 329 114 6 329 114 0 J Seria J 9 677 420 9 677 420 0 K Seria K 30 379 747 30 379 747 0 L Seria L 14 197 531 14 197 531 0 M Seria M 606 061 606 061 0 N Seria N 19 425 903 19 425 903 0 O Seria O 12 038 286 12 038 286 0 P Seria P 10 098 480 10 098 480 0 Q Seria Q 4 093 568 4 093 568 0 Razem 509 240 679 264 119 582 245 121 097 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym dokonano wykupu łącznie 43 011 090 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz zarządzany jest przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni, przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy ul. Prostej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2020 poz. 95 z poz. zm.) (zwana dalej „Ustawą”) oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są certyfikaty inwestycyjne, uwzględniające następujące kryteria: - ryzyko spadku cen, - możliwość wzrostu cen, - bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, - rodzaj i poziom zabezpieczeń, - ryzyko braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: 1. instrumenty rynku pieniężnego, 2. wierzytelności spełniające warunki określone w statucie, 3. nieruchomości, 4. akcje spółek komandytowo-akcyjnych i akcyjnych, 5. udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 6. jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, 7. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, 8. dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania finansowego, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania prowadzonej działalności przez Fundusz. 1 CZERWCA 2021 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST I NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2020 poz. 95 z późn.zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Od dnia 13 maja 2013 roku Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwaną dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił, w celu umorzenia, wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A, B, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono wykup łącznie 1 537 769 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu serii D, E, F oraz G. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzono emisji certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwe- Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie emisji stycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 204 405 677 9 875 865 D Seria D 920 542 229 816 690 726 E Seria E 525 132 525 132 0 F Seria F 431 706 431 706 0 G Seria G 376 568 376 568 0 H Seria H 2 670 000 2 670 000 0 I Seria I 1 882 423 1 882 423 0 J Seria J 356 295 356 295 0 K Seria K 1 147 959 1 147 959 0 L Seria L 2 479 339 2 479 339 0 M Seria M 1 002 674 1 002 674 0 N Seria N 3 750 837 3 750 837 0 O Seria O 661 376 661 376 0 P Seria P 466 418 466 418 0 Razem 255 952 811 245 386 220 10 566 591 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul Prostej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 130. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z nabycia i zbycia wierzytelności oraz pozostałych lokat Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarz¹dzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań, mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania certyfikatów inwestycyjnych w określone w statucie pakiety wierzytelności, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe, - prawa własności rzeczy ruchomych, na warunkach określonych w art. 188a Ustawy. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu, w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 nr 249, poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas wyceny statutowej na dzień 30 grudnia 2020 roku. Różnica 27 MAJA 2021 R.

W dniu 03.07.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 38 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 03.07.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 37 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 03.07.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 36 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 03.07.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 35 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 03.07.2020 okres OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską-Terman (Repertorium A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1485. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 11 maja 2017 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F,G, H oraz I : Seria certyfikatów Oznaczenie Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioinwestycyjnych Emisji nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 20 000 000 0 20 000 000 B Seria B 48 000 000 0 48 000 000 C Seria C 6 140 351 0 6 140 351 D Seria D 8 407 080 0 8 407 080 E Seria E 26 724 138 6 183 955 20 540 183 F Seria F 10 714 286 10 714 286 0 G Seria G 2 380 953 2 380 953 0 H Seria H 714 286 0 714 286 I Seria I 8 333 334 0 8 333 334 RAZEM 131 414 428 19 279 194 112 135 234 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję 9 047 620 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu serii H oraz I. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 17 716 694 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii E, F oraz G. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 22, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz osiąga cel inwestycyjny m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub w innej walucie. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku za okres od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007r., Nr 249, poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 30 grudnia 2019 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 351 z późn. zm.), zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. 5 CZERWCA 2020 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst ujednolicony Dz. U. z 2018 r., poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 623. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria certyfi- Liczba wyemi- Liczba wyku- Liczba nieOznaczenie katów inwe- towanych pionych wykupionych Rodzaj uprzywilejowania Emisji stycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów Podporządkowane pod względem wykupu A Seria A 1 000 000 0 1 000 000 w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod względem wykupu B Seria B 79 200 000 66 120 066 13 079 934 w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi przed wykupem certyfiC Seria C 8 334 000 8 334 000 0 katów serii A i B Podlegają wykupowi przed wykupem certyfiD Seria D 5 586 594 5 586 594 0 katów serii A, B i C Podlegają wykupowi przed wykupem certyfiE Seria E 5 700 000 5 700 000 0 katów serii A, B, C i D RAZEM 99 820 594 85 740 660 14 079 934 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są certyfikatami na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii certyfikatów. W okresie od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku Fundusz dokonał wykupu 5 322 360 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 5 CZERWCA 2020 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, (zwany dalej „Funduszem”), został zawią-zany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okrę-gowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 368. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E , F, G, H oraz I. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono wykup łącznie 4 549 230 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu serii D oraz E. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano emisji certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych Liczba niewykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 1 200 000 15 500 000 C Seria C 4 430 000 0 4 430 000 D Seria D 3 939 008 446 804 3 492 204 E Seria E 5 288 205 5 288 205 0 F Seria F 906 735 906 735 0 G Seria G 6 420 233 6 420 233 0 H Seria H 6 912 879 6 912 879 0 I Seria I 1 407 130 1 407 130 0 Razem 46 254 190 22 581 986 23 672 204 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 22, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz realizuje swój cel inwestycyjny, m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań, mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności, nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania certyfikatów inwestycyjnych, w określone w statucie pakiety wierzytelności oraz papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe, - prawa własności rzeczy ruchomych, na warunkach określonych w art. 188a Ustawy. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu, w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny z dnia wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto, ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 30 grudnia 2019 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r., poz. 351), zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. 5 CZERWCA 2020 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Od dnia 13 maja 2013 roku Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwaną dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił, w celu umorzenia, wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A, B, H, I, J, K, L, M, N, O oraz P. Wykupione zostały również certyfikaty serii C w ilości 204 405 677 szt. oraz serii G w ilości 25 453 szt. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono wykup łącznie 2 803 704 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu serii G, H oraz P. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 204 405 677 9 875 865 D Seria D 920 542 0 920 542 E Seria E 525 132 0 525 132 F Seria F 431 706 0 431 706 G Seria G 376 568 25 453 351 115 H Seria H 2 670 000 2 670 000 0 I Seria I 1 882 423 1 882 423 0 J Seria J 356 295 356 295 0 K Seria K 1 147 959 1 147 959 0 L Seria L 2 479 339 2 479 339 0 M Seria M 1 002 674 1 002 674 0 N Seria N 3 750 837 3 750 837 0 O Seria O 661 376 661 376 0 P Seria P 466 418 466 418 0 Razem 255 952 811 243 848 451 12 104 360 2 CZERWCA 2020 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman, (Repertorium A Nr 4753/2014). W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1050. Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 12 grudnia 2017 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono czas trwania Funduszu o okres kolejnych 2 lat. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M , N, O, P oraz Q: Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 1 500 000 0 1 500 000 B Seria B 79 200 000 67 233 853 11 966 147 C Seria C 77 326 733 0 77 326 733 D Seria D 52 657 732 0 52 657 732 E Seria E 109 205 851 0 109 205 851 F Seria F 28 467 154 24 428 401 4 038 753 G Seria G 21 985 816 12 750 000 9 235 816 H Seria H 32 051 283 32 051 283 0 I Seria I 6 329 114 6 329 114 0 J Seria J 9 677 420 1 668 313 8 009 107 K Seria K 30 379 747 30 379 747 0 L Seria L 14 197 531 14 197 531 0 M Seria M 606 061 606 061 0 N Seria N 19 425 903 19 425 903 0 O Seria O 12 038 286 12 038 286 0 P Seria P 10 098 480 0 10 098 480 Q Seria Q 4 093 568 0 4 093 568 Razem 509 240 679 221 108 492 288 132 187 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu łącznie 41 214 988 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B, G, I oraz J. 2 CZERWCA 2020 R.

W dniu 07.06.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 31 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 07.06.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 30 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 07.06.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 29 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018 A

W dniu 07.06.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 28 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 07.06.2019 okres OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską-Terman (Repertorium A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2018, poz. 56 z późn.zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 1485. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 11 maja 2017 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F oraz G: Seria certyfikatów Oznaczenie Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioinwestycyjnych Emisji nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 20 000 000 0 20 000 000 B Seria B 48 000 000 0 48 000 000 C Seria C 6 140 351 0 6 140 351 D Seria D 8 407 080 0 8 407 080 E Seria E 26 724 138 0 26 724 138 F Seria F 10 714 286 1 562 500 9 151 786 G Seria G 2 380 953 0 2 380 953 RAZEM 122 366 808 1 562 500 120 804 308 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję 48 226 457 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu serii D, E, F oraz G. W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wykupu 1 562 500 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii F. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 22, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz osiąga cel inwestycyjny m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub w innej walucie. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku za okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007, Nr 249 poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 28 grudnia 2018 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. 2019, poz. 351 z późn.zm.), zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. 12 CZERWCA 2019 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst ujednolicony Dz. U. 2018, poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 623. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria certyfi- Liczba wyemi- Liczba wyku- Liczba nieOznaczenie katów inwe- towanych pionych wykupionych Rodzaj uprzywilejowania Emisji stycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów Podporządkowane pod względem wykupu A Seria A 1 000 000 0 1 000 000 w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod względem wykupu B Seria B 79 200 000 60 797 706 18 402 294 w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi przed wykupem certyfiC Seria C 8 334 000 8 334 000 0 katów serii A i B Podlegają wykupowi przed wykupem certyfiD Seria D 5 586 594 5 586 594 0 katów serii A, B i C Podlegają wykupowi przed wykupem certyfiE Seria E 5 700 000 5 700 000 0 katów serii A, B, C i D RAZEM 99 820 594 80 418 300 19 402 294 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są certyfikatami na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii certyfikatów. W okresie od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku Fundusz dokonał wykupu 7 259 516 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 12 CZERWCA 2019 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, (zwany dalej „Funduszem”), został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2018, poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 368. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E , F, G, H oraz I. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono wykup łącznie 16 670 756 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu serii E, F, G, H oraz I. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano emisji certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych Liczba niewykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 1 200 000 15 500 000 C Seria C 4 430 000 0 4 430 000 D Seria D 3 939 008 2 000 3 937 008 E Seria E 5 288 205 1 183 779 4 104 426 F Seria F 906 735 906 735 0 G Seria G 6 420 233 6 420 233 0 H Seria H 6 912 879 6 912 879 0 I Seria I 1 407 130 1 407 130 0 Razem 46 254 190 18 032 756 28 221 434 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 7 CZERWCA 2019 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zaw aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską - Ter torium A Nr 4753/2014). W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego pr Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1050. Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 12 grudnia 2017 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono czas trwania o okres kolejnych 2 lat, tj. do dnia 5 listopada 2022 roku. Otwarcie ksiąg rachunkowych nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów A Seria A 1 500 000 0 B Seria B 79 200 000 37 348 958 C Seria C 77 326 733 0 D Seria D 52 657 732 0 E Seria E 109 205 851 0 F Seria F 28 467154 24 428 401 G Seria G 21 985 816 6 500 000 H Seria H 32 051 283 32 051 283 I Seria I 6 329 114 2 389 334 J Seria J 9 677 420 528 000 K Seria K 30 379 747 30 379 747 L Seria L 14 197 531 14 197 531 M Seria M 606 061 606 061 N Seria N 19 425 903 19 425 903 O Seria O 12 038 286 12 038 286 P Seria P 10 098 480 0 Q Seria Q 4 093 568 0 Razem 509 240 679 179 893 504 poz. 284 I iązany man, (Rep zez Sąd z możliwo Funduszu K, L, M Liczba nych c 19–28419 erścią , N, O, P oraz Q: niewykupioertyfikatów 1 500 000 41 851 042 77 326 733 52 657 732 109 205 851 4 038 753 15 485 816 0 3 939 780 9 149 420 0 0 0 0 0 10 098 480 4 093 568 329 347 175 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi, nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym przeprowadzona została emisja 10 098 480 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii P oraz 4 093 568 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii Q. Dokonano również wykupu 179 893 504 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu, w tym: 37 348 958 szt. serii B, 24 428 401 szt. serii F, 6 500 000 szt. serii G, 32 051 283 szt. serii H, 2 389 334 szt. serii I, 528 000 szt. serii J, 30 379 747 szt. serii K, 14 197 531 szt. serii L, 606 061 szt. serii M, 19 425 903 szt. serii N oraz 12 038 286 szt. serii O. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz zarządzany jest przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni, przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 22, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2018, poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”) oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są certyfikaty inwestycyjne, uwzględniające następujące kryteria: - ryzyko spadku cen, - możliwość wzrostu cen, - bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, - rodzaj i poziom zabezpieczeń, - ryzyko braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: 1. instrumenty rynku pieniężnego, 2. wierzytelności spełniające warunki określone w statucie, 3. nieruchomości, 4. akcje spółek komandytowo-akcyjnych i akcyjnych, 5. udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 6. jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, 7. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, 8. dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 30 MAJA 2019 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. 2018, poz. 56 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Od dnia 13 maja 2013 roku Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwaną dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K , L, M, N, O oraz P. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W latach wcześniejszych Fundusz wykupił w celu umorzenia wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A, B oraz O. Wykupione zostały również certyfikaty serii C w ilości 204 405 677 szt. oraz certyfikaty serii N w ilości 4.427 szt. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono wykup łącznie 10 973 267 szt. certyfikatów inwestycyjnych Funduszu serii H, I, J, K, L, M oraz N. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii P. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 204 405 677 9 875 865 D Seria D 920 542 0 920 542 E Seria E 525 132 0 525 132 F Seria F 431 706 0 431 706 1 2 3 4 5 G Seria G 376 568 0 376 568 H Seria H 2 670 000 358 167 2 311 833 I Seria I 1 882 423 1 882 423 0 J Seria J 356 295 356 295 0 K Seria K 1 147 959 1 147 959 0 L Seria L 2 479 339 2 479 339 0 M Seria M 1 002 674 1 002 674 0 N Seria N 3 750 837 3 750 837 0 O Seria O 661 376 661 376 0 P Seria P 466 418 0 466 418 Razem 255 952 811 241 044 747 14 908 064 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 22, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z nabycia i zbycia wierzytelności oraz pozostałych lokat Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań, mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania certyfikatów inwestycyjnych w określone w statucie pakiety wierzytelności, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. 28 MAJA 2019 R.

W dniu 12.07.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 26 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 12.07.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 25 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

X V. W P I S Y D O W dniu 12.07.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 24 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 12.07.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 23 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 12.07.2018 okres OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 4753/2014). Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1050. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. W dniu 12 grudnia 2017 roku Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów przedłużono czas trwania Funduszu o okres kolejnych 2 lat. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N i O: Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie emisji wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 500 000 0 1 500 000 B Seria B 79 200 000 0 79 200 000 C Seria C 77 326 733 0 77 326 733 D Seria D 52 657 732 0 52 657 732 E Seria E 109 205 851 0 109 205 851 F Seria F 28 467 154 0 28 467 154 G Seria G 21 985 816 0 21 985 816 H Seria H 32 051 283 0 32 051 283 I Seria I 6 329 114 0 6 329 114 J Seria J 9 677 420 0 9 677 420 K Seria K 30 379 747 0 30 379 747 L Seria L 14 197 531 0 14 197 531 M Seria M 606 061 0 606 061 8 CZERWCA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst ujednolicony Dz. U. z 2018 r., poz. 56) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 623. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie Rodzaj wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych emisji uprzywilejowania certyfikatów certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 5 6 Podporządkowane pod wzglęA Seria A 1 000 000 0 1 000 000 dem wykupu w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod wzglęB Seria B 79 200 000 53 538 190 25 661 810 dem wykupu w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi przed C Seria C 8 334 000 8 334 000 0 wykupem certyfikatów serii A iB 7 CZERWCA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 24 KWIETNIA 2017 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST IV Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 24 marca 2017 roku sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Rożyńską-Terman prowadzącą Kancelarię Notarialną w Rumi (Repertorium A Nr 2597/2017), na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 56, z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 24 kwietnia 2017 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1485. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 11 maja 2017 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B oraz C: Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie emisji wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów A Seria A 20 000 000 0 20 000 000 B Seria B 48 000 000 0 48 000 000 C Seria C 6 140 351 0 6 140 351 RAZEM 74 140 351 0 74 140 351 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. 7 CZERWCA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, (zwany dalej „Funduszem”), został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącym Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst ujednolicony Dz. U. z 2018 r., poz. 56) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 368. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H oraz I. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii I. Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie emisji wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 1 200 000 15 500 000 C Seria C 4 430 000 0 4 430 000 D Seria D 3 939 008 2 000 3 937 008 E Seria E 5 288 205 160 000 5 128 205 F Seria F 906 735 0 906 735 G Seria G 6 420 233 0 6 420 233 H Seria H 6 912 879 0 6 912 879 I Seria I 1 407 130 0 1 407 130 Razem 46 254 190 1 362 000 44 892 190 5 CZERWCA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 56, z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Od dnia 13 maja 2013 roku Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwaną dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N oraz O. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił w celu umorzenia wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A oraz B. Certyfikaty serii C zostały wykupione w celu umorzenia w ilości 204 405 677 szt. w latach wcześniejszych. W okresie sprawozdawczym Fundusz wykupił w celu umorzenia wszystkie wyemitowane certyfikaty serii O oraz 4 427 szt. certyfikatów serii N. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii od M do O. Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie emisji wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 1 2 3 4 5 C Seria C 214 281 542 204 405 677 9 875 865 D Seria D 920 542 0 920 542 E Seria E 525 132 0 525 132 F Seria F 431 706 0 431 706 G Seria G 376 568 0 376 568 H Seria H 2 670 000 0 2 670 000 I Seria I 1 882 423 0 1 882 423 J Seria J 356 295 0 356 295 K Seria K 1 147 959 0 1 147 959 L Seria L 2 479 339 0 2 479 339 M Seria M 1 002 674 0 1 002 674 N Seria N 3 750 837 4 427 3 746 410 O Seria O 661 376 661 376 0 Razem 255 486 393 230 071 480 25 414 913 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym, pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.) z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 22, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 73. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z nabycia i zbycia wierzytelności oraz pozostałych lokat Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań, mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5 CZERWCA 2018 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 4753/2014). Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1050. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I: Seria certyfikatów Liczba wyemitowanych Liczba wykupionych Liczba niewykupionych Oznaczenie Emisji inwestycyjnych certyfikatów certyfikatów certyfikatów A Seria A 1 500 000 0 1 500 000 B Seria B 79 200 000 0 79 200 000 C Seria C 77 326 733 0 77 326 733 D Seria D 52 657 732 0 52 657 732 E Seria E 109 205 851 0 109 205 851 F Seria F 28 467 154 0 28 467 154 G Seria G 21 985 816 0 21 985 816 H Seria H 32 051 283 0 32 051 283 I Seria I 6 329 114 0 6 329 114 Razem 408 723 683 0 408 723 683 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi i nie były oferowane w drodze oferty publicznej, oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii F, G, H oraz I w ilości odpowiednio 28 467 154 szt., 21 985 816 szt., 32 051 283 szt. oraz 6 329 114 szt. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Inflanckiej 4A, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004, Nr 146, poz. 1546 z poz. zm.) (zwana dalej „Ustawą”) oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są certyfikaty inwestycyjne, uwzględniające następujące kryteria: - ryzyko spadku cen, - możliwość wzrostu cen, - bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, - rodzaj i poziom zabezpieczeń, - ryzyko braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: 1. instrumenty rynku pieniężnego, 2. wierzytelności spełniające warunki określone w statucie, 3. nieruchomości, 4. akcje spółek komandytowo-akcyjnych i akcyjnych, 5. udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 6. jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, 7. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, 8. dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania finansowego, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania prowadzonej działalności przez Fundusz. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007, Nr 249, poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy, stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. 2 PAŹDZIERNIKA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST II NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, (zwany dalej „Funduszem”), został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącym Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004, Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 368. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E , F, G, oraz H. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 1 200 000 15 500 000 C Seria C 4 430 000 0 4 430 000 D Seria D 3 939 008 2 000 3 937 008 E Seria E 5 288 205 160 000 5 128 205 F Seria F 906 735 0 906 735 G Seria G 6 420 233 0 6 420 233 H Seria H 6 912 879 0 6 912 879 Razem 44 847 060 1 362 000 43 485 060 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 29 WRZEŚNIA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST III NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariusz Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004, Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 623. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria Liczba Liczba Liczba certyfikatów Oznaczenie wyemitowanych wykupionych niewykupionych Rodzaj uprzywilejowania inwestycyj- Emisji certyfikatów certyfikatów certyfikatów nych Podporządkowane pod względem A wykupu w stosunku do serii B oraz Seria A 1 000 000 0 1 000 000 kolejnych Podporządkowane pod względem B wykupu w stosunku do serii C oraz Seria B 79 200 000 44 201 386 34 998 614 kolejnych Podlegają wykupowi przed wykupem C Seria C 8 334 000 8 334 000 0 certyfikatów serii A i B Podlegają wykupowi przed wykupem D Seria D 5 586 594 5 586 594 0 certyfikatów serii A, B i C Podlegają wykupowi przed wykupem E Seria E 5 700 000 5 700 000 0 certyfikatów serii A, B, C i D RAZEM 99 820 594 63 821 980 35 998 614 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii certyfikatów. W okresie od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku Fundusz dokonał wykupu 8 281 408 szt. Certyfikatów inwestycyjnych serii B. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Łużyckiej 8A wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 3.1. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Inflancka 4A, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz osiąga cel inwestycyjny m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 nr 249 poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. 29 WRZEŚNIA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST I NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 ROKU Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004, Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Od dnia 13 maja 2013 roku Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwaną dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Łużyckiej 8A, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K oraz L. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił w celu umorzenia wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A oraz B. Certyfikaty serii C zostały wykupione w celu umorzenia w ilości 204 405 677 szt. w latach wcześniejszych. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano wykupu certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii od H do L. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów 1 2 3 4 5 A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 204 405 677 9 875 865 D Seria D 920 542 0 920 542 E Seria E 525 132 0 525 132 F Seria F 431 706 0 431 706 G Seria G 376 568 0 376 568 H Seria H 2 670 000 0 2 670 000 I Seria I 1 882 423 0 1 882 423 28 WRZEŚNIA 2017 R.

W dniu 28.06.2017 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 22 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 25.05.2017 okres OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 2. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 3. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 4. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST III NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004, Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 623. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Liczba Liczba Liczba Seria certyfikatów Oznaczenie Rodzaj wyemitowanych wykupionych niewykupionych inwestycyjnych Emisji uprzywilejowania certyfikatów certyfikatów certyfikatów Podporządkowane pod względem wykupu A Seria A 1 000 000 0 1 000 000 w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod względem wykupu B Seria B 79 200 000 35 919. 978 43 280 022 w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi C Seria C 8 334 000 8 334 000 0 przed wykupem certyfikatów serii A i B Podlegają wykupowi D Seria D 5 586 594 5 586 594 0 przed wykupem certyfikatów serii A, B i C Podlegają wykupowi E Seria E 5 700 000 5 700 000 0 przed wykupem certyfikatów serii A, B, C i D RAZEM 99 820 594 55 540 572 44 280 022 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii certyfikatów. W okresie od dnia 1 stycznia 2015 roku, do dnia 31 grudnia 2015 roku, Fundusz dokonał wykupu 13 543 368 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Morskiej 59, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, ul. Inflancka 4A, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz osiąga cel inwestycyjny m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności, polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 Nr 249 poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 30 grudnia 2015 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. 1994 Nr 121, poz. 591 z późn. zm.), zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. 2 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST II NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, (zwany dalej „Funduszem”), został zawiązany aktem notarialnym w dniu 20 grudnia 2007 roku przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącym Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A nr 14236/2007). W dniu 23 stycznia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004, Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. W dniu 1 kwietnia 2008 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 368. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 3 kwietnia 2008 roku. 2. Opis certyfikatów Od momentu utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E i F. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imienne i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku Fundusz dokonał wykupu: 1 200 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B, 2 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii D oraz 160 000 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii E. W tym samym okresie Fundusz dokonał emisji 906 735 szt. certyfikatów inwestycyjnych serii F. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie Emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 250 000 0 250 000 B Seria B 16 700 000 1 200 000 15 500 000 C Seria C 4 430 000 0 4 430 000 D Seria D 3 939 008 2 000 3 937 008 E Seria E 5 288 205 160 000 5 128 205 F Seria F 906 735 0 906 735 Razem 31 513 948 1 362 000 30 151 948 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Morskiej 59, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, ul. Inflancka 4A, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546. 4. Cel inwestycyjny Funduszu oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Funduszu realizuje swój cel inwestycyjny, m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest podmiotom posiadającym zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania certyfikatów inwestycyjnych w określone w statucie pakiety wierzytelności oraz papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe, - prawa własności rzeczy ruchomych, na warunkach określonych w art. 188a Ustawy. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 Nr 249, poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 30 grudnia 2015 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 1994, Nr 121, poz. 591), zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. 2 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST I NIESTANDARYZOWANY SEKURYTYZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2015 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej „Funduszem”) został utworzony przez Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na mocy zezwolenia udzielonego 22 września 2005 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U.2004 Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”). W dniu 27 grudnia 2005 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 221. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Od dnia 13 maja 2013 roku Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwaną dalej „Towarzystwem”) z siedzibą w Gdyni przy ul. Morskiej 59, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2. Opis certyfikatów Od dnia utworzenia do dnia bilansowego Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D, E, F oraz G. Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są imiennymi papierami wartościowym i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe i nie są w żaden sposób uprzywilejowane. W dotychczasowej działalności, Fundusz wykupił w celu umorzenia wszystkie wyemitowane certyfikaty serii A oraz B. Certyfikaty serii C zostały wykupione w celu umorzenia w ilości 204 405 677 szt. w latach wcześniejszych. W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano wykupu certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono emisję certyfikatów inwestycyjnych serii E, F oraz G w ilości odpowiednio 525 132 szt., 431 706 szt. oraz 376 568 szt. Seria certyfikatów Liczba wyemitowa- Liczba wykupionych Liczba niewykupioOznaczenie emisji inwestycyjnych nych certyfikatów certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 1 000 000 1 000 000 0 B Seria B 24 000 000 24 000 000 0 C Seria C 214 281 542 204 405 677 9 875 865 D Seria D 920 542 0 920 542 E Seria E 525 132 0 525 132 F Seria F 431 706 0 431 706 G Seria G 376 568 0 376 568 Razem 241 535 490 229 405 677 12 129 813 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Morskiej 59, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731 prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 2 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE BEST CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZA OKRES OD DNIA 5 LISTOPADA 2014 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „Funduszem”) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 26 września 2014 roku, sporządzonym przed notariuszem Katarzyną Różyńską-Terman, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A Nr 4753/2014). Fundusz został utworzony na okres 6 lat, od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, z możliwością jego przedłużenia o kolejne okresy, nie dłuższe niż 2 lata. W dniu 5 listopada 2014 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych, prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem 1050. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 5 listopada 2014 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria certyfikatów inwestycyjnych Oznaczenie Liczba wyemitowa- Liczba wykupio- Liczba niewykupioEmisji nych certyfikatów nych certyfikatów nych certyfikatów A Seria A 1 500 000 0 1 500 000 B Seria B 79 200 000 0 79 200 000 C Seria C 77 326 733 0 77 326 733 D Seria D 52 657 732 0 52 657 732 E Seria E 109 205 851 0 109 205 851 Razem 319 890 316 0 319 890 316 Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. 3. Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ul. Morskiej 59, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000273731, prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON 220369522, NIP 958-15-65-693. 3.2. Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18. 3.3. Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Inflanckiej 4A, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem 3546. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz osiąga cel inwestycyjny, przede wszystkim poprzez lokowanie swych środków w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Fundusz realizuje cel inwestycyjny, stosując ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2004 Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) (zwana dalej „Ustawą”) oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Specjalizacja Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych, zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w certyfikaty inwestycyjne innych funduszy oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności, nieruchomości oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu są certyfikaty inwestycyjne, uwzględniające następujące kryteria: - ryzyko spadku cen, - możliwość wzrostu cen, - bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, - rodzaj i poziom zabezpieczeń, - ryzyko braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: 1. instrumenty rynku pieniężnego, 2. wierzytelności spełniające warunki określone w statucie, 3. nieruchomości, 4. akcje spółek komandytowo-akcyjnych i akcyjnych, 5. udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 6. jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, 7. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, 8. dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, za okres od dnia 5 listopada 2014 roku (tj. od dnia rozpoczęcia działalności przez Fundusz) do dnia 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania finansowego, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania prowadzonej działalności przez Fundusz. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2007 Nr 249, poz. 1859) (zwanym dalej „Rozporządzeniem”) na dzień bilansowy, stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. 2 MAJA 2016 R.