WHITE BERG TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA

KRS 0000273227 NIP 2060000588 REGON 240520950

W dniu 02.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 86 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 X V. W P I S Y

W dniu 02.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 85 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 02.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 84 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 02.07.2025 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 83 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 02.07.2025 okres OD 01.01.2024 DO 31.12.2024

W dniu 03.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 75 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 03.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 74 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 03.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 73 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 03.07.2024 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 72 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 03.07.2024 okres OD 01.01.2023 DO 31.12.2023

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 71 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 K R A J O W E G O R E J E S T R U S Ą D O W E G O

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 70 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 69 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 11.07.2023 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 68 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 11.07.2023 okres OD 01.01.2022 DO 31.12.2022

W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 66 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 65 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

X V. W P I S Y D O W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 64 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 06.07.2022 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 63 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 06.07.2022 okres OD 01.01.2021 DO 31.12.2021

W dniu 01.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 57 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 01.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 56 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 01.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 55 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 01.07.2021 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 54 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 01.07.2021 okres OD 01.01.2020 DO 31.12.2020

W dniu 15.12.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 50 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 15.12.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 49 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 15.12.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 48 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 15.12.2020 dokonano wpisu do rejestru KRS ić: nr 47 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 15.12.2020 okres OD 01.01.2019 DO 31.12.2019

W dniu 08.07.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 38 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 08.07.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 37 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 08.07.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 36 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 08.07.2019 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 35 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 08.07.2019 okres OD 01.01.2018 DO 31.12.2018

W dniu 27.06.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 29 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 4. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 27.06.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 28 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 3. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 27.06.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 27 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 2. OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

W dniu 27.06.2018 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 26 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 27.06.2018 okres OD 01.01.2017 DO 31.12.2017

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 R. DO 31 GRUDNIA 2016 R. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Pragma 1 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Niestandaryzowanego Funduszu Sekurytyzacyjnego 1. Nazwa Funduszu Fundusz prowadzi działalność pod nazwą Pragma 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Funduszu Sekurytyzacyjny („Fundusz” lub „Pragma 1 FIZ Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny”). Podstawa prawna działania Pragma 1 FIZ Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny jest funduszem inwestycyjnym - zamkniętym niestandaryzowanym sekurytyzacyjnym, w rozumieniu art. 183 Ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 157). Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa: 43-300 Bielsko-Biała, ul. Stojałowskiego 27. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFI 922 w dniu 25 listopada 2013 r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 243432085 NIP 2060002469 W dniu 3 grudnia 2015 r. Fundusz dokonał zgłoszenia rejestracyjnego w zakresie podatków od towarów i usług. Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna z siedzibą w Bielsku-Białej, w brzmieniu określonym w akcie notarialnym z dnia 25 października 2013 roku, Repertorium A nr 4444/2013, zmieniony aktem notarialnym z dnia 19 listopada 2013 roku, Repertorium A nr 4759/2013, sporządzonych przed Wiesławem Kłaputem, notariuszem w Bielsku-Białej. Na dzień bilansowy obowiązywał Statut po zmianie dokonanej w dniu 16 grudnia 2016 roku, a dotyczącej wyznaczenia również Towarzystwa jako podmiotu wskazanego do oszacowywania wartości składnika lokat, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez Towarzystwo przepływów pieniężnych związanych z tym sldadnikiem. Ostatnia zmiana Statutu po dniu bilansowym miała miejsce w dniu 13 stycznia 2017 roku. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. Fundusz otworzył księgi w dniu 10 grudnia 2013 r. 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające obecnie pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający Funduszem Towarzystwo, na podstawie umowy z dnia 12 grudnia 2013 r., powierzyło zarządzanie częścią portfela inwestycyjnego Funduszu obejmującą sekurytyzowane wierzytelności, spółce Pragma Inkaso Spółka Akcyjna z siedzibą w Tarnowskich Górach, przy ulicy Czarnohucka 3. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000294983. 4. Cel inwestycyjny Funduszu 1. Stosownie do brzmienia art. 27 Statutu celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu oraz wzrost Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu, kategorie doboru lokat oraz najważniejsze ograniczenia inwestycyjne Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 1. Fundusz może lokować swoje Aktywa wyłącznie w: a) Określone Wierzytelności, spełniające kryteria określone w ust. 2 i ust. 3, b) Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 2, c) prawa do świadczeń z tytułu Określonych Wierzytelności, spełniające kryteria określone w ust. 2, d) dłużne Papiery Wartościowe w tym obligacje, inkorporujące wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI i EBOR, e) jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, f) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, g) Instrumenty Rynku Pieniężnego. 2. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w Określone Wierzytelności, Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne lub prawa do świadczeń z tytułu Określonych Wierzytelności wyłącznie w przypadku gdy: a) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie mające osobowości prawnej, i b) opiewają na świadczenia pieniężne, i c) są denominowane w złotych lub walucie innego aniżeli Rzeczpospolita Polska kraju, d) są zbywalne. 3. Fundusz może lokować swoje Aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, tym wierzytelności przedawnione i niezabezpieczone. Kryteria doboru lokat 1. Dla osiągnięcia celu inwestycyjnego, Fundusz podejmuje decyzje dotyczące doboru lokat oraz udziału poszczególnych lokat w Aktywach Funduszu w oparciu o ocenę następujących czynników: a) oczekiwanej stopy zwrotu z danej lokaty, w tym w szczególności potencjału wzrostu wartości danej lokaty oraz prawdopodobieństwa tego wzrostu; oraz b) potencjalnego ryzyka dotyczącego danej lokaty, jego wpływu na ryzyko całego portfela lokat Funduszu oraz możliwości zabezpieczenia lokaty przed trwałą utratą jej wartości, a nadto płynności danej lokaty. 2. Przy doborze lokat w Określone Wierzytelności Fundusz bierze pod uwagę następujące kryteria: a) rodzaj wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu powstania wierzytelności i rodzaju wierzyciela, b) datę wymagalności wierzytelności i okres jej przekroczenia, c) termin przedawnienia wierzytelności, d) rodzaj dłużnika wierzytelności, e) możliwość windykacji świadczenia pieniężnego, którego wierzytelność dotyczy oraz prognozę dotyczącą skuteczności tej windykacji, f) sytuację makroekonomiczną, g) rodzaj zastosowanych zabezpieczeń. Fundusz może uwzględnić dodatkowe czynniki przy nabywaniu poszczególnych Określonych Wierzytelności, w przypadku zidentyfikowania statystycznych zależności mających wpływ na ocenę wierzytelności, które mają być przedmiotem lokat. 3. Przy doborze lokat w Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, dłużne Papiery Wartościowe oraz Instrument Rynku Pieniężnego Fundusz uwzględnia: a) stopień ryzyka spadku cen Instrumentów Rynku Pieniężnego, dłużnych Papierów Wartościowych oraz Papierów Wartościowych inkorporujących wierzytelności pieniężne, a także prawdopodobieństwo jego wystąpienia, b) prognozę wzrostu cen Instrumentów Rynku Pieniężnego, dłużnych Papierów Wartościowych oraz Papierów Wartościowych inkorporujących wierzytelności pieniężne, c) bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji, d) sytuację makroekonomiczną, e) okres zapadalności Instrumentów Rynku Pieniężnego, dłużnych Papierów Wartościowych oraz Papierów Wartościowych inkorporujących wierzytelności pieniężne, f) stopień ryzyka braku płynności Instrumentów Rynku Pieniężnego, dłużnych Papierów Wartościowych i Papierów Wartościowych inkorporujących wierzytelności pieniężne, a także zmienności ich cen i niewypłacalności emitentów. 4. Przy doborze lokat w jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, Fundusz bierze pod uwagę następujące kryteria: a) oczekiwaną stopę zwrotu, b) prognozę wzrostu wartości lokaty w jednostki uczestnictwa, 30 CZERWCA 2017 R.

W dniu 23.06.2017 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 23 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 28.04.2017 okres OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 2. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 3. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016 1 4. OD 01.01.2016 DO 31.12.2016

SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO PROSPECTA za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku obejmujące: 1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 2. Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku z tabelami uzupełniającymi oraz tabelami dodatkowymi 3. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku wykazujący aktywa netto w wysokości 25.770 tys. zł 4. Rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 1.066 tys. zł 5. Zestawienie zmian w aktywach netto 6. Rachunek przepływów pieniężnych 7. Noty objaśniające 8. Informację dodatkową Sprawozdanie przedstawił Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna w składzie: 1. Cezary Cerowski - Prezes Zarządu 2. Waldemar Siewiera - Wiceprezes Zarządu Sprawozdanie sporządził: REWIDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Bielsko-Biała, 7 kwietnia 2017 roku Wiceprezes Zarządu komplenetariusza Katarzyna Ploszke 1. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Nazwa Funduszu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Prospecta (Fundusz) utworzony został jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.). W dniu 5 stycznia 2012 roku Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem RFi 696. Fundusz utworzony został na czas nieokreślony. Skonstruowany jest jako fundusz bez wydzielonych subfunduszy. Nie jest funduszem powiązanym. W dniu 12 lutego 2015 r. dokonano zmian statutu Funduszu, w efekcie których Fundusz przestał być funduszem aktywów niepublicznych. Konsekwencją tej zmiany charakteru Funduszu była również zmiana nazwy Funduszu na Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Prospecta. Funduszowi nadano numer identyfikacji podatkowej 2060002021 oraz numer identyfikacyjny REGON 242830180. 2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie w długoterminowym horyzoncie czasowym wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Osiągnięcie celu inwestycyjnego będzie możliwe dzięki wzrostowi wartości lokat Funduszu. Aktywa Funduszu będą zainwestowane w kategorie lokat przewidziane ustawą o FI dla Funduszu, z zastrzeżeniem postanowień Statutu. Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu z wyjątkiem papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD. Waluta obca jednego państwa lub waluta EUR nie może stanowić więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% (dwadzieścia pięć procent) wartości Aktywów Funduszu. Depozyty utrzymywane w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. Tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem lub dłużnikiem jest Towarzystwo, będące organem Funduszu lub podmiot z nim powiązany nie mogą stanowić lokaty Funduszu. Łączna kwota pożyczek udzielonych przez Fundusz nie może przekroczyć 50% (pięćdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. 3. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna z siedzibą w Bielsku-Białej, przy ulicy Stojałowskiego 27, które jest wpisane do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000273227, zwane dalej Towarzystwem. 4. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2016 roku. 5. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. 6. Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego Badanie sprawozdania finansowego Funduszu przeprowadził podmiot Grupa Gumułka - Audyt Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3975. 7. Rynek, na którym notowane są certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty są niepublicznymi papierami wartościowymi i nie są notowane. 8. Emisje, serie certyfikatów inwestycyjnych i cechy je różnicujące Do dnia 31 grudnia 2016 roku doszły do skutku następujące emisje certyfikatów inwestycyjnych: 1. w ramach pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 27 grudnia 2011 roku przydzielono 370 certyfikatów inwestycyjnych serii A, 2. w ramach drugiej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 2 kwietnia 2012 roku przydzielono 7.000 certyfikatów inwestycyjnych serii B, 3. w ramach trzeciej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 19 lipca 2012 roku przydzielono 1.500 certyfikatów inwestycyjnych serii C, 4. w ramach czwartej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 19 kwietnia 2013 roku przydzielono 85 certyfikatów inwestycyjnych serii D, 5. w ramach piątej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 19 kwietnia 2013 roku przydzielono 221 certyfikatów inwestycyjnych serii E. Poszczególne serie certyfikatów nie posiadają cech różnicujących. 14 CZERWCA 2017 R.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO BDM OBLIGO za okres od 1 stycznia 2016 r do 31 grudnia 2016 r. A. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego BDM OBLIGO 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BDM Obligo”, może również używać nazwy w skróconym brzmieniu „FIZ BDM Obligo”. W niniejszym opracowaniu zwany jest dalej „Funduszem”. Podstawa prawna działania Fundusz został utworzony w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r, poz. 157) i działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, niebędący publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BDM OBLIGO został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFI 822, w dniu 27 grudnia 2012 r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Księgi rachunkowe Funduszu zostały otwarte w dniu 10 stycznia 2013 r. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 243149283 NIP 2060002280 Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna, w brzmieniu określonym w wypisie aktu notarialnego z dnia 18 grudnia 2012 roku, repertorium A Nr 4680/2012 sporządzonego w Bielsku-Białej przed notariuszem Wiesławem Kłaputem. W okresie sprawozdawczym miały miejsce dwie zmiany Statutu: - w dniu 12 stycznia 2016 roku - m.in. zwiększenie częstotliwości i limitu wykupu Certyfikatów. - w dniu 21 czerwca 2016 roku - doprecyzowanie Statutu w zakresie kosztów notarialnych. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające obecnie pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27,43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający Funduszem Zarządzającym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BDM Obligo jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu, kategorie doboru lokat oraz najważniejsze ograniczenia inwestycyjne Fundusz jest funduszem dłużnym inwestującym przede wszystkim w Dłużne Papiery Wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego denominowane w walucie polskiej, które będą stanowiły nie mniej niż 50% wartości Aktywów. Przejściowo w Aktywach Funduszu mogą znajdować się akcje oraz prawa wynikające z akcji, nabyte w jeden z poniższych sposobów: 1) w wyniku wykonania praw z obligacji zamiennych na akcje, 2) nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, 3) nabyte w czasie obowiązywania wezwania, którego warunki przewidują odkupienie przez wzywającego wszystkich akcji od dotychczasowych akcjonariuszy. Fundusz przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego Funduszu może udzielać pożyczek pieniężnych. Fundusz w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu oraz w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Aktywa Funduszu, które nie będą ulokowane w kategorie lokat opisane powyżej, zostaną zainwestowane w inne kategorie lokat przewidziane Ustawą o funduszach inwestycyjnych oraz postanowieniami Statutu. Dobór lokat do portfela Funduszu następuje głównie w oparciu o maksymalizację stopy zwrotu przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka niewypłacalności emitenta oraz akceptacji ryzyka zmniejszonej płynności lokat oraz ryzyka stóp procentowych. Realizując politykę inwestycyjną Fundusz będzie przestrzegał określonych w Statucie oraz Ustawie o funduszach inwestycyjnych kryteriów doboru lokat, dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń. Fundusz przy dokonywaniu lokat stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne przewidziane dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego w Ustawie o funduszach inwestycyjnych. Fundusz może lokować swoje Aktywa w: 1) Papiery Wartościowe, 2) wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, 3) waluty, 4) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, 5) Instrumenty Rynku Pieniężnego, pod warunkiem że są zbywalne. Fundusz może lokować aktywa w depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych. Fundusz może lokować swoje aktywa w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Statut funduszu lub instytucji wspólnego inwestowania, której jednostki lub tytuły uczestnictwa mają być nabywane musi przewidywać inwestycję co najmniej 60% (sześćdziesiąt procent) wartości aktywów funduszu w instrumenty dłużne. Fundusz może zawierać umowy, mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem że: 1) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu, 2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: a) kursów, cen lub wartości Papierów Wartościowych i Instrumentów Rynku Pieniężnego, posiadanych przez Fundusz albo Papierów Wartościowych i Instrumentów Rynku Pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, b) kursów walut związanych z lokatami Funduszu, c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, Dłużne Papiery Wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu, 3) Instrumenty Pochodne są przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym w Rzeczypospolitej Polskiej, państwie członkowskim Unii Europejskiej, Stanach Zjednoczonych Ameryki, Szwajcarii, Japonii i Kanady w przypadku wystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych. 4) Transakcje dotyczące Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych będą zawierane z bankami krajowymi, bankami zagranicznymi oraz instytucjami kredytowymi, dla których na dzień zawarcia transakcji został nadany rating długoterminowy na poziomie inwestycyjnym przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard and Poor’s, Moody’s, Fitch, lub których kapitały własne wynoszą co najmniej 500 000 000,00 zł (pięćset milionów złotych) lub równowartość w walucie obcej lub euro 5) Bazę Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych stanowią: Papiery Wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, stopy procentowe, kursy walut, oraz indeksy będące przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym zlokalizowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, państwa członkowskiego Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych Ameryki, Szwajcarii, Japonii i Kanady. 6) Dla celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może wykorzystywać następujące Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne: a) kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, b) kontrakty terminowe na akcje, c) kontrakty terminowe na obligacje, d) kontrakty zamiany stopy procentowej (interest rate swap), e) kontrakty terminowe na stopę procentową (forward rate agrement), f) opcje na stopy procentowe (interest rate option), 13 CZERWCA 2017 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE A. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS”, może również używać nazwy w skróconym brzmieniu „FIZ Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS”. W mniejszym opracowaniu zwany jest dalej „Funduszem”. Podstawa prawna działania Fundusz został utworzony w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r. poz. 157) i działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, niebędący publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Fundusz został utworzony na okres 10 lat liczony od dnia wpisania Funduszu przez Sąd Rejestrowy do rejestru funduszy inwestycyjnych. Okres działalności Funduszu może zostać przedłużony o maksymalnie dwa lata. Decyzję o przedłużeniu działalności Funduszu podejmuje Towarzystwo. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 664 w dniu 24 sierpnia 2011 r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 242722792, NIP 2060001903 Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna, w brzmieniu określonym w wypisie aktu notarialnego z dnia 21 kwietnia 2011 roku, repertorium A Nr 1629/2011 sporządzonego w Bielsku-Białej przed notariuszem Wiesławem Kłaputem oraz zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Ostatnia zmiana Statutu została ogłoszona przez Towarzystwo w dniu 21 listopada 2016 r. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna, 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu Na podstawie art. 46 ust. 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu spółce SATUS Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, przy ulicy Oleandry 2, zarejestrowanej pod numerem KRS 0000265846. Zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu reguluje umowa z dnia 27 października 2009 roku zawarta w Krakowie (z późniejszymi zmianami). 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 30 MAJA 2017 R.

W dniu 28.07.2016 dokonano wpisu do rejestru KRS nr 21 następującej treści: Dz. 3. Rub. 2. Wzmianki o złożonych dokumentach wpisać: 1 1. data złożenia 30.06.2016 okres OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 2. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 3. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 1 4. OD 01.01.2015 DO 31.12.2015

SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku 1. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Nazwa Funduszu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Prospecta (Fundusz) utworzony został jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.). W dniu 5 stycznia 2012 roku Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 696. Fundusz utworzony został na czas nieokreślony. Skonstruowany jest jako fundusz bez wydzielonych subfunduszy. Nie jest funduszem powiązanym. W dniu 12 lutego 2015 r. dokonano zmian statutu Funduszu, w efekcie których Fundusz przestał być funduszem aktywów niepublicznych. Konsekwencją tej zmiany charakteru Funduszu była również zmiana nazwy Funduszu na Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Prospecta. Funduszowi nadano numer identyfikacji podatkowej 2060002021 oraz numer identyfikacyjny REGON 242830180. 2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie w długoterminowym horyzoncie czasowym wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Osiągnięcie celu inwestycyjnego będzie możliwe dzięki wzrostowi wartości lokat Funduszu. Aktywa Funduszu będą zainwestowane w kategorie lokat przewidziane ustawą o FI dla Funduszu, z zastrzeżeniem postanowień Statutu. Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu, z wyjątkiem papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD. Waluta obca jednego państwa lub waluta EUR nie może stanowić więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż 25% (dwadzieścia pięć procent) wartości Aktywów Funduszu. Depozyty utrzymywane w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. Tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem lub dłużnikiem jest Towarzystwo, będące organem Funduszu lub podmiot z nim powiązany nie mogą stanowić lokaty Funduszu. Łączna kwota pożyczek udzielonych przez Fundusz nie może przekroczyć 50% (pięćdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. 3. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna z siedzibą w Bielsku-Białej, przy ulicy Stojałowskiego 27, które jest wpisane do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000273227, zwane dalej Towarzystwem. 4. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2015 roku. 5. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. 6. Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego Badanie sprawozdania finansowego Funduszu przeprowadził podmiot Grupa Gumułka - Audyt Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3975. 7. Rynek, na którym notowane są certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty są niepublicznymi papierami wartościowymi i nie są notowane. 8. Emisje, serie certyfikatów inwestycyjnych i cechy je różnicujące Do dnia 31 grudnia 2015 roku doszły do skutku następujące emisje certyfikatów inwestycyjnych: 1. w ramach pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 27 grudnia 2011 roku przydzielono 370 certyfikatów inwestycyjnych serii A, 2. w ramach drugiej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 2 kwietnia 2012 roku przydzielono 7.000 certyfikatów inwestycyjnych serii B, 3. w ramach trzeciej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 19 lipca 2012 roku przydzielono 1.500 certyfikatów inwestycyjnych serii C, 4. w ramach czwartej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 19 kwietnia 2013 roku przydzielono 85 certyfikatów inwestycyjnych serii D, 5. w ramach piątej emisji certyfikatów inwestycyjnych dnia 19 kwietnia 2013 roku przydzielono 221 certyfikatów inwestycyjnych serii E. Poszczególne serie certyfikatów nie posiadają cech różnicujących. 2. ZESTAWIENIE LOKAT WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 ROKU Z TABELAMI UZUPEŁNIAJĄCYMI ORAZ TABELAMI DODATKOWYMI 1) Tabela główna Wartość na dzień 31.12.2015 r. Wartość na dzień 31.12.2014 r. Wartość Wartość Wartość według Procentowy Wartość według Procentowy Składniki lokat według ceny wyceny udział według ceny wyceny udział nabycia na dzień w aktywach nabycia na dzień w aktywach w tys. zł bilansowy ogółem w tys. zł bilansowy ogółem w tys. zł w tys. zł 1 2 3 4 5 6 7 Akcje 5 145 4 544 18,38% 9 643 5 887 24,71% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne 27 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE A. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego BDM OBLIGO 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BDM Obligo”, może również używać nazwy w skróconym brzmieniu „FIZ BDM Obligo”. W niniejszym opracowaniu zwany jest dalej „Funduszem”. Podstawa prawna działania Fundusz został utworzony w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) i działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, niebędący publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BDM OBLIGO został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFI 822 w dniu 27 grudnia 2012 r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Księgi rachunkowe Funduszu zostały otwarte w dniu 10 stycznia 2013 r. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 243149283 NIP 2060002280 Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna, w brzmieniu określonym w wypisie aktu notarialnego z dnia 18 grudnia 2012 roku, repertorium A nr 4680/2012, sporządzonego w Bielsku-Białej przed notariuszem Wiesławem Kłaputem. Ostatnia zmiana Statutu miała miejsce 12 stycznia 2016 roku. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające obecnie pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający Funduszem Zarządzającym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BDM Obligo jest Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 27 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE A. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Pragma1 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Niestandaryzowanego Funduszu Sekurytyzacyjnego 1. Nazwa Funduszu Fundusz prowadzi działalność pod nazwą Pragma1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny („Fundusz” lub „Pragma1 FIZ Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny”). Podstawa prawna działania Pragma1 FIZ Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny jest funduszem inwestycyjnym - zamkniętym niestandaryzowanym sekurytyzacyjnym, w rozumieniu art. 183 Ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r. poz. 157). Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa: 43-300 Bielsko-Biała, ul. Stojałowskiego 27. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFI 922 w dniu 25 listopada 2013 r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 243432085 NIP 2060002469 W dniu 3 grudnia 2015 r. Fundusz dokonał zgłoszenia rejestracyjnego w zakresie podatków od towarów i usług. Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna z siedzibą w Bielsku-Białej, w brzmieniu określonym w akcie notarialnym z dnia 25 października 2013 roku, Repertorium A nr 4444/2013, zmieniony aktem notarialnym z dnia 19 listopada 2013 roku, Repertorium A nr 4759/2013, sporządzonych przed Wiesławem Kłaputem, notariuszem w Bielsku-Białej. Na dzień bilansowy obowiązywał Statut po zmianach dokonanych w dniu 6 listopada 2015 roku, a dotyczących m.in: - dodania definicji „Certyfikatów Gwarantowanych”; - zmiany definicji „Dnia Wyceny”; - zaostrzenia zasad podejmowania uchwał przez Zgromadzenia Inwestorów; - umożliwienia przez Fundusz dokonania podziału i łączenia Certyfikatów Inwestycyjnych; - warunków emisji Certyfikatów Nieopłaconych serii H-Q, w tym naliczenia odszkodowania należnego Funduszowi od Uczestnika, który nie wniósł pełnej wpłaty w określonym terminie na Certyfikaty Nieopłacone; - warunków wypłaty świadczenia gwarancyjnego; - dodania pozycji nowych kosztów i wydatków, jakie Fundusz może ponieść w związku z prowadzoną działalnością oraz określenie ich limitów, - zmiany zasad wykupu na żądanie uczestnika i wprowadzenia wykupu bez żądania uczestnika. Ostatnia zmiana Statutu miała miejsce po dniu bilansowym w dniu 29 stycznia 2016 roku i polegała m.in. na dodaniu rozdziału dotyczącego świadczeń dodatkowych i warunków ich przyznawania Uczestnikom Funduszu. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. Fundusz otworzył księgi w dniu 10 grudnia 2013 r. 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające obecnie pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający Funduszem Towarzystwo, na podstawie umowy z dnia 12 grudnia 2013 r., powierzyło zarządzanie częścią portfela inwestycyjnego Funduszu obejmującą sekurytyzowane wierzytelności, spółce Pragma Inkaso Spółka Akcyjna z siedzibą w Tarnowskich Górach przy ulicy Czarnohuckiej 3. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000294983. 4. Cel inwestycyjny Funduszu 1. Stosownie do brzmienia art. 27 Statutu celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu oraz wzrost Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu, kategorie doboru lokat oraz najważniejsze ograniczenia inwestycyjne Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 1. Fundusz może lokować swoje Aktywa wyłącznie w: a) Określone Wierzytelności, spełniające kryteria określone w ust. 2 i ust. 3, b) Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 2, c) prawa do świadczeń z tytułu Określonych Wierzytelności, spełniające kryteria określone w ust. 2, d) dłużne Papiery Wartościowe w tym obligacje, inkorporujące wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI i EBOR, e) jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, f) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, g) Instrumenty Rynku Pieniężnego. 2. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w Określone Wierzytelności, Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne lub prawa do świadczeń z tytułu Określonych Wierzytelności wyłącznie w przypadku, gdy: a) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej, i b) opiewają na świadczenia pieniężne, i c) są denominowane w złotych lub walucie innego aniżeli Rzeczpospolita Polska kraju. 3. Fundusz może lokować swoje Aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, tym wierzytelności przedawnione i niezabezpieczone. Kryteria doboru lokat 1. Dla osiągnięcia celu inwestycyjnego Fundusz podejmuje decyzje dotyczące doboru lokat oraz udziału poszczególnych lokat w Aktywach Funduszu w oparciu o ocenę następujących czynników: a) oczekiwanej stopy zwrotu z danej lokaty, w tym w szczególności potencjału wzrostu wartości danej lokaty oraz prawdopodobieństwa tego wzrostu; oraz 27 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE A. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS”, może również używać nazwy w skróconym brzmieniu „FIZ Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS”. W niniejszym opracowaniu zwany jest dalej „Funduszem”. Podstawa prawna działania Fundusz został utworzony w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r. poz. 157) i działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, niebędący publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Fundusz został utworzony na okres 10 lat liczony od dnia wpisania Funduszu przez Sąd Rejestrowy do rejestru funduszy inwestycyjnych. Okres działalności Funduszu może zostać przedłużony o maksymalnie dwa lata. Decyzję o przedłużeniu działalności Funduszu podejmuje Towarzystwo. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Venture Capital SATUS został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 664 w dniu 24 sierpnia 2011r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 242722792 NIP 2060001903 Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna, w brzmieniu określonym w wypisie aktu notarialnego z dnia 21 kwietnia 2011 roku, repertorium A Nr 1629/2011 sporządzonego w Bielsku-Białej przed notariuszem Wiesławem Kłaputem oraz zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Ostatnia zmiana Statutu została ogłoszona przez Towarzystwo w dniu 31 marca 2016 r. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu Na podstawie art. 46 ust. 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu spółce SATUS Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, przy ulicy Oleandry 2, zarejestrowanej pod numerem KRS 0000265846. Zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu reguluje umowa z dnia 27 października 2009 roku zawarta w Krakowie (z późniejszymi zmianami). 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 16 MAJA 2016 R.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE A. Wprowadzenie do rocznego sprawozdania finansowego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych Deweloperski Nieruchomości Komercyjnych SATUS 1. Nazwa Funduszu Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą „Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Deweloperski Nieruchomości Komercyjnych SATUS”, może również używać nazwy w skróconym brzmieniu „FIZ Aktywów Niepublicznych Deweloperski Nieruchomości Komercyjnych SATUS”. W niniejszym opracowaniu zwany jest dalej „Funduszem”. Podstawa prawna działania Fundusz został utworzony w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r. poz. 157) i działa jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych, niebędący publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Fundusz został utworzony na czas określony - do dnia 28 grudnia 2016 r. (zmiana Statutu z dnia 19 września 2014 r.). Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Deweloperski Nieruchomości Komercyjnych SATUS został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 493 w dniu 14 września 2009 r. Z chwilą wpisania Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Fundusz nabył osobowość prawną. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym Fundusz posługuje się numerami identyfikacyjnymi: REGON 121016705 NIP 1060002115 Statut Funduszu Statut Funduszu został nadany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna, w brzmieniu określonym w wypisie aktu notarialnego z dnia 06 maja 2009 roku, Repertorium A Nr 7557/2009, sporządzonego w Krakowie przed notariuszem Ryszardem Gomółką oraz zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. W dniu 19 września 2014 r. zostały zmienione zapisy Statutu odnośnie czasu, na który Fundusz został utworzony - do dnia 28 grudnia 2016 r. Datą rozpoczęcia likwidacji Funduszu jest dzień 29 grudnia 2016 roku. Ostatnia zmiana Statutu miała miejsce 16 lutego 2016 r. i dotyczyła dodania dodatkowego dnia wyceny przypadającego na dzień, w którym Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów, uszczegółowienia kosztów, które będą dotyczyły likwidacji Funduszu oraz zmiany likwidatora Funduszu z Depozytariusza na Towarzystwo. Statut określa cele i zasady funkcjonowania Funduszu, prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz prawa i obowiązki Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna. 2. Towarzystwo zarządzające Funduszem Fundusz został utworzony przez Towarzystwo działające obecnie pod firmą „Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych BDM Spółka Akcyjna”. Towarzystwo ma siedzibę w Bielsku-Białej pod adresem: ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000273227. 3. Zarządzający Funduszem Zarządzającym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych Deweloperski Nieruchomości Komercyjnych SATUS jest SATUS Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, przy ulicy Oleandry 2. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000265846. Towarzystwo, zgodnie z art. 46 ust. 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, powierzyło zarządzanie portfelem inwestycyjnym na podstawie umowy z dnia 27 października 2009 roku zawartej w Krakowie. 4. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie w długoterminowym horyzoncie czasowym wzrostu Wartości Aktywów Funduszu. 16 MAJA 2016 R.